基金也是产品,产品有它的属性。我们会一步步分析与基金相关的数据,那么应该从哪些方面入手,应该如何在其中进行选择呢?从各个方面给基金新手讲解基金分析的方法。
基金的名称包括两个方面,即基金的中文名称和代码。比如汇丰晋信大盘股A(540006)的中文名称是汇丰晋信大盘股A,代码为540006。基金名称的最后一个字母A是后缀,一般只存在于开放式基金中。“汇丰”是基金公司的名称,“大市”是指基金主要投资大市股票。
【知识拓展】基金名称后缀中的A、B、C
基金名称后的A、B、C是指开放式基金的名称标有A、B、C等不同的标记。对于某些基金品种来说,同一基金名称的后缀A、B、C实际上是同一只基金,比如交行的A、B、C,只是在申购费率和基金净值上有一些区别:A类是前端收费模式,基金申购时一次性支付;B类是后端收费模式,购买时不收费,赎回时收费;C类收费模式是不收取认购费,但收取销售服务费。需要注意的是,并不是所有带字母后缀的基金都有相同的A、B、c含义,个别基金名称后面的字母后缀有特殊含义。
虽然基金的名称在一定程度上反映了基金的投资风格,但严格来说,基金的配置份额并不是一成不变的,其名称并没有严格的导向性。下面以长城环保主题的灵活配置和混搭为例来说明。
例如:长城环保主题灵活配置混合000977名称及配置单位
从这只基金的中文名可以知道,长城是它的基金公司,环保主题是它的主要投资方向,基金类型是混合型基金,000977是证监会分配给这只基金的基金代码。但是,这只基金的投资方向真的是以环保主题票为主吗?
从上图可以看出,本基金配置的主要成份股中没有与环保主题相关的股票。这样看来,这只基金的投资风格与其名字并不太相符。事实上,这只基金成立之初,其投资风格确实是以环保题材股为主。但是随着市场情况的变化,特别是最近两年涨的比较好的行业是半导体技术,生物医药,白酒消费等。导致了这只基金投资风格的转变。另一方面反映出基金的名称与其投资风格并没有严格的对应关系。所以我们在选基金是一定要去看看基金主要配置的股票是哪些。
基金成立时间
基金的成立时间也是我们买基金的重要参考指标。总之,在收益率保持可观的前提下,尽量选择那些成立时间较早,在基金公司中口碑较好的基金,至少是跑赢同期同业平均水平或在同类基金中排名靠前的基金。因为只有基金成立的时间足够长,才能充分经历牛市、熊市和动荡的市场,才能考验基金在不同市场时期应对风险的能力。如果只是短时间内表现良好,并不能代表未来相关基金更好的发展趋势。
,如银华富裕主题混合180012,行情不好时抗跌能力强,行情好时远超沪深300。是同类基金的领头羊。
单位净值的单位净值为每个基金单位的资产净值,单位净值=(基金总资产-总负债)基金发行的总份额数。每个交易日收市后,基金当日持有的股票、权证、债券、现金、票据的价值之和除以当日基金总份额,即可得到当日的单位净值。
举例来说,某一天,这只基金的总资产净值为10亿元,该天的基金总份额为5亿份,那么该天这只基金的单位净值为2元。但是这个基金的总价值和份额是不断变化的,所以这个基金的单位净值也是变化的,因为投资者每个交易日都有申购、赎回等操作。
>累计净值累计净值指的是该基金自发行成立以来的净值,与单位净值不同的是它包括了分红、拆分份额等。如果一只基金的单位净值等于累计净值,则表明该只基金自发行以来没有发生过分红、拆分等事项。如果一只基金的单位净值小于累计净值,则表明该基金自发行以来存在分红、拆分等事项。
比如分红,单位净值和累计净值均为2元的基金,决定每份分红0.3元,则分红除权后,基金单位净值为1.7元,累计净值仍为2元(有每份0.3元转成现金进入投资者账户),但是投资者的总资产并不改变。
对于拆分而言同样也是如此,例如,单位净值3元的某只基金决定按1:1的比例拆分份额,在拆分后,基金的单位净值为1.5元,累计净值则为3元(投资者账户基金份额增加1倍,原持有1 000份变成2 000份,资产总额不变)。
由此可见,不管是基金的分红还是拆分,我们的总资产额没有变化。一般而言,单位净值和累计净值是越高越好,因为它在一定程度上反映了基金的盈利能力,但也不是绝对的,还需要考虑基金的成立时间和市场环境。
净值估算净值估算一般是第三平台,根据最近基金的持仓信息以及一些修正的计算方法,结合当时股市情况而估算出一个基金的单位净值。这个净值就叫做估算净值。估算的基金净值只能当作参考,特别是对主动型基金而言,几乎不可能是准确的,被动型指数基金的净值估算相对来说准确一些,因为被动型指数基金的成分股是公开的,其参考性较强。
截至2020年上半年,基金市场中依据基金公司所管理的基金资产规模,排名前十的基金公司如图。
从本质上来说,基金分红并不是基金公司给投资者的奖金或红包,只不过是把原本就属于投资者的收益从“左口袋”转移到了“右口袋。
基金的方式基金分红主要有两种方式:现金分红和红利再投资。
大部分基金公司的基金产品都将“现金分红”作为默认的分红方式。所谓“红利再投资”则是指将投资者获得的红利继续用于对该基金的投资,结果便是投资者对基金的持有份额增加,但由于持有基金的总资产量没有改变,因此基金净值必然就会减少。
无论选择现金分红还是红利再投资,最终总资产是不变的。一只基金的净值高主要是由两方面的原因造成的:第一,其历史业绩优秀导致基金净值大幅上涨;第二,其分红少。
基金为什么要分红基金公司之所以会选择分红,不外乎三方面的原因。第一,迎合基金投资者的心理;第二,降低基金单位净值;第三,吸引新资金的申购。我们应对基金分红的唯一正确方法就是选择“红利再投资”。分红的现金如果你要买基金是不是又要付申购费呀!
基金新手第3课,基金买卖需付哪几种费用?不要频繁交易
基金新手第2课,基金的类型及专业术语,很多人买基半年还搞不清
基金新手第1课,为什么要投资基金?买基金最好从定投基金开始