(本文由微信官方账号月升投资研究所(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　

　　良好的交易习惯是投资成功的必要条件。 　　

　　

　　1、从小额交易开始 　　

　　

　　对于初入市场的交易者，一定要从小规模交易开始，选择价格波动相对稳定的品种介入，逐步掌握交易规律，积累经验，从而提高交易规模，选择价格波动剧烈的品种，以获取更大的收益。 　　

　　

　　2、避免急功近利 　　

　　

　　交易中不应有急功近利的欲望。交易者不要按照自己的主观意愿进场追单或抢单。成功的交易者一般会将自己的情绪与交易活动严格分离，避免市场走势违背个人意愿，承担沉重的风险。 　　

　　

　　3、随时准备接受失败 　　

　　

　　保证金投资是一种高风险高收益的投资方式，交易失败在整个交易中是不可避免的，也是交易者逐渐吸取教训、积累经验的重要途径。当交易者面临投资失败时，只有认真总结，才能逐步提高投资能力，规避风险，争取利润。 　　

　　

　　4、学会观望，稍事休息 　　

　　

　　每天不断的交易，不仅增加了投资失误的概率，也因为过于频繁的交易增加了交易成本。观望会让交易者更加冷静的分析判断市场的发展方向。当交易者对市场走势判断缺乏足够的信心时，也要做好观望，懂得耐心和自制力，等待重新进场的机会。俗话说：多做多错。失手总比犯错好。在市场中，机会无时无刻不在。要抓住它们，我们需要一双明察秋毫的眼睛，而不是静静等待一个空的机会。 　　

　　

　　5、设置严格且合理的止损 　　

　　

　　交易前，交易者必须设置严格的止损，将可能的损失控制在可容忍的范围内。如果止损范围太宽，会导致损失更重。如果止损范围太窄，仓位很容易被较小的亏损震荡出局，从而失去盈利机会。所以进场前一定要找到有效的止损，避免市场震荡后失去机会。 　　

　　

　　主力资金大量流出，股票却上涨，是什么原因导致？ 　　

　　

　　大概是三种情况造成的。第一，大量主力出货阻挡不了散户介入的热情。虽然主力大部分时间主导着个股的走势，但我们也不能低估散户的力量。散户一旦团结起来，就是最大的主力。 　　

　　

　　主力是假抬真出货。用少量资金作为主力抬高价格，吸引散户进场，然后小单慢慢出货。当天价格没有下跌，反而收了一根阳线。分时图上，价格快速上涨，然后伴随着连续的抛售。但是每次跌幅比较大的时候，主力都是守住价格，让散户觉得下面有支撑，让散户继续介入。当天主力出货多于介入，主力资金流出，但价格上涨。 　　

　　

　　主测试。当主力价格上涨到重要压力位附近时，需要测试上方的抛压。测试板怎么样？用主力的少量资金快速拉升突破压力位，观察散户的跟进力度，然后抛出一些筹码，再通过抛压观察浮动情况。在同一天，往往会收集到一条带有长长影子的阳线，有人称这种形式为“仙人引路”。 　　

　　

　　当日主力资金流出多于介入，因此主力资金净流出，而价格上涨。 　　

　　

　　以上三种情况，前两种是我们需要避免的，第三种是机会。“佯攻”是为了以后的“进攻”。如果测试后顶部没有太大的抛压，说明主力很快就要开始明显拉升行情了。反之，就需要进一步的洗洗养养。 　　

　　

　　庄家具体坐庄全过程，让你洞察主力动向不费劲 　　

　　

　　1.建仓过程 　　

　　

　　对于任何想交易股票的交易者来说，开仓的过程都是极其重要的一步。不管未来的交易过程如何，下大力气建仓，先买股票，会是一个不错的选择。建仓的主力股票一般都在低价附近，或者前期跌幅比较大的股票。建仓的过程就是让前期套牢的股民出局，或者割肉出货的过程。散户的平仓过程，即低价买入股票的主要过程。由于主力资金的大规模开仓，买股票的资金量是空前的。对于价格低、交易量不大的股票，短期内还是很难大量买入。这种情况下，主力肯定会想尽一切办法诱导散户抛售股票。诱导散户出货有两种方式：拉升和打压。股价短时间内的大幅上涨，会让套牢的投资者高位出货，走出市场。主力趁机高位吸筹，完成部分筹码的收集。打压股价的过程会给被套住的散户更大的持股压力，导致部分股民在恐慌中轻易抛售手中的股票，主力资金可以低价吸纳完成建仓过程。打压股价，抬高股价，一般都是比较理想的建仓措施。如果这两种方法都不能帮助主力买入大量流通筹码，另一个有效的建仓方法就是在横盘状态下控制股价，主力在不耐烦的抛售中逐渐收集筹码。各种建仓手段的配合是主力完成建仓过程的保障。 　　

　　

　　图2-18天士力-开仓后的筹码 　　

　　

　　如图2-18所示，天士力(600535)的庄家在底部建仓过程中，此时成交量一直在持续放大。而相应的筹码也在股票上缩水。 　　

攻前聚集到了该股的下方。呈现出上方单峰聚集，而下方持续跟进的少量筹码，庄家的建仓与操盘过程已经完成了。在该股顺利突破的时候，必然会带来丰厚的利润。

　　

2.洗盘过程

　　

洗盘过程在庄家操盘中是很重要的一个操作步骤。虽然在洗盘过程中，并不能够获得投资收益，却是非做不可的事情。在洗盘过程中，不仅可以使套牢的投资者加速解套或者割肉，当然也是盈利状态的投资者止盈出局的机会。不管散户是因为什么原因开始卖出手中的股票，只要股票能够在散户之间换手，市场的持仓成本就会不断被抬高，主力再次拉升的时候，抛售的压力就会大为减少了。这样的话，主力更加容易拉升股价到目标位，获得可观的投资收益。

　　

在洗盘过程中，主力惯用的打压措施，有涨停板中的洗盘、跌停板中的洗盘、短线震荡洗盘等措施。虽然手段各不相同，却可以达到同样的洗盘目的。股价大幅波动的过程，也就是散户不断换手买卖股票、个股的持仓成本不断被抬高的过程。只要散户的持仓成本被逐步抬高起来，庄家在拉升的时候就有了很大的持仓成本上的优势。高位持股的散户，绝不会在股价稍微有一点上涨空间后，就轻易地卖出股票。主力正好趁机会拉升股价到高位，等待顶部到来的时候获利出逃。

　　

如图2-20所示，中国卫星(600118)的日K线中，该股在被拉升之前出现了底部单峰筹码密集，而上方大量筹码压制的局面。很明显，要想进一步创新高，是需要庄家来持续洗盘的。只有这样，该股的上攻才有可能出现。洗盘的过程，既是上方筹码逐步解套或者割肉的过程，也是庄家底部收集筹码并且建仓的过程。完成洗盘动作后，股价的进一步上攻就有了动力。

　　

3.拉升过程

　　

拉升股价的时刻，是主力最为热衷的一个操盘阶段了。被主力操控的股价，绝大多数的上涨幅度都是在拉升阶段出现的。个股能够被拉升至高位，都是主力资金前期建仓、洗盘完成之后的结果。有了建仓过程，主力就有了操控股价的筹码。而之后的大幅度震荡洗盘的过程中，扫清了今后拉升股价的障碍。庄家在拉升阶段中，将股价不断地拉升至目标价位，同样也是散户在此期间获得投资收益的过程。

　　

主力资金拉升股价的方式中，有比较激进的拉升涨停的方式，当然也会有比较稳健的缓慢抬高的方式。不管哪一种方式，只要能够达到拉升股价的目的，就是主力乐于使用的操盘方式。主力资金因为前期的建仓阶段洗盘阶段的操作程度不同，之后掌控的流通筹码以及股价的拉升阻力也是有很大区别的。拉升阶段中能够高度控盘的个股，可以通过连续涨停或者是无量持续上扬的方式达到顶部。而控盘程度并不是很高的个股，走势上往往是在振幅较大的波动过程中完成了见顶过程。能够持有主力高度控盘的个股，散户的资金账户波动绝不会太大，获得的投资收益也会稳定得多。

　　

如图2-23所示，海欣股份(600851)的上攻过程中，量价齐增的拉升走势，就出现在了该股的图中所示的位置。庄家在前期早已经完成了建仓和洗盘，股价最终快速地放量见顶。投资者若能够抓住主力的这一操作过程，显然会获利丰厚。

　　

图2-23 海欣股份――持续放量上攻

　　

4.出货过程

　　

庄家操盘的最后一个阶段，就是兑现利润的出货阶段。前期的建仓、洗盘和拉升阶段中，都不能给庄家带来直接的利润。而最后的出货阶段，将是主力资金获得投资收益的最直接手段。处于出货阶段的股票，一般也是股市见顶回落的重要转折点;或者说，至少在股市出现比较显著的顶部形态后，会出现个股中庄家出货的抛售行为。作为主力出货的最终阶段，出货过程中必然会伴随着主力大肆诱多行为，这也是股价见顶的重要特征。散户如果能够在主力出货的过程中，抵制住天量拉升的诱惑，及时兑现利润的话，将能够轻松获利。

　　

见顶过程中，主力最为常用的出货方式就是拉升诱多出货。这种出货方式，虽然能够出现比较高的出货位置，但散户套牢的风险也是非常之大的。多少顶部套牢的散户，都是无视主力借机拉升出货，在高位买入了所谓强势股票，之后股价一跌见底。连止损出局的勇气都没有的散户，当然不得不面对这种套牢的风险。股价日K线当中出现的见顶的十字星形态、高开的见顶的棒槌线、见顶回落的大阴线、回落的倒锤子线，都是这种诱多出货的顶部形态。

　　

如图2-26所示，联美控股(600167)的日K线中，股价持续顶部横盘震荡，最终在图中所示的位置出现了单峰筹码形态。该股的见顶回落行情，就出现了该顶部形态出现之后。投资者在该股顶部横盘调整过程中，只要留意一下筹码的形态，就可以轻松地抓住减仓的位置了。股份持续下跌的过程，显然就在这个单峰筹码形态出现之后。

　　

图2-26 联美控股――顶部密集筹码

　　

主力常用的三大建仓手法

　　

一、打压建仓

　　

打压建仓往往针对于市场中上市时间较短的次新股。这类股票由于上市时间较短，没有大幅度上涨的经历，所以不存在高度获利盘，只要在下跌市场中砸出套牢盘，就有机会完成筹码的收集。所以，在实际交易中，中长期主力投资者为了更加充分的收集廉价筹码，大多都会采取打压建仓的方法。

　　

需要注意的是，打压建仓方法必须配合着交易指数趋势向下，市场中弥漫着极度恐慌的投资气氛，只有在这种环境下，个股跌幅远远大于指数平均跌幅，才可以被认为是打压建仓。

　　

因为是在下降趋势中收集廉价筹码，且存在着很多不确定因素，所以对于打压建仓的股票而言基本面情况要足够好，对于主力投资者而言交易资金要足够充裕，只有符合这样的条件，才能确保打压建仓后未来股价的上涨空间。且在先大后小的形态中，不是所有严重弱于指数走势的个股都能在未来上涨中脱颖而出。

　　

二、横盘建仓

　　

大盘处于一个震荡整理阶段，这个手法比较多见，在日常看盘中，投资者可以发现，个股上方卖盘比较大，而下方买盘零星散乱，当股指快速上行引起股票价格同步上涨的时候，总会出现主动性大抛单，把股价打回原点，当大盘快速跳水时，个股跌幅却不是很大，隐性买盘活跃，日K上小阴小阳组合K线比较多见，其波动空间较小，往往横盘时间较长，就是投资者经常听到的利用时间换取空间的说法。

　　

这类股票的最终启动点完全取决于指数，甚至还会有滞后于指数。但是在低位长期横盘的股票一旦启动，其涨幅往往十分惊人，“横有多长，竖有多高”说的就是这种形态。

　　

三、推高建仓

　　

推高建仓方法往往出现在牛市行情初期阶段。主力投资者为了加快吸取筹码的速度，缩短建仓时间使用本方法。由于大盘处于牛市行情的积累阶段，良好的基本面情况和多重炒作题材会使个股拥有更大的涨升幅度。使用此方法的主力成本相对较高，这类主力往往有足够多的资金控盘，具备中长线运作思路。所以拉高建仓的股票往往是一段行情中的超级大牛股。

　　

筹码分布找准主力高抛低吸――副图指标公式

　　

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V1:=(C*2+H+L)/4*10; V2:=EMA(V1,13)-EMA(V1,34); V3:=EMA(V2,5); V4:=2*(V2-V3)*5.5;

　　

主力撤: IF(V4

　　

主力进: IF(V4>=0,V4,0),COLORFF00FF;

　　

V5:=(HHV(INDEXH,8)-INDEXC)/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*8;

　　

V6:=EMA(3*V5-2*SMA(V5,18,1),5);

　　

V7:=(INDEXC-LLV(INDEXL,8))/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*10;

　　

V8:=(INDEXC*2+INDEXH+INDEXL)/4; V9:=EMA(V8,13)-EMA(V8,34);

　　

VA:=EMA(V9,3); VB:=(V9-VA)/2;

　　

大盘资金进场:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

　　

大盘资金撤走:IF(VB

　　

V11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

　　

趋势线: EMA(V11,3);

　　

V12:=(趋势线-REF(趋势线,1))/REF(趋势线,1)*100;

　　

准备现金: STICKLINE(趋势线

　　

AA:=(趋势线

　　

DRAWTEXT (AA,20,'准备'),COLORCC9900;

　　

买入股票: STICKLINE(趋势线<=13 AND V12>13,0,16,5,0),COLOR0099FF;

　　

BB:= 趋势线<=13 AND V12>13 AND FILTER((趋势线<=13 AND V12>13),10);

　　

DRAWTEXT (BB,5,'买入'),COLORYELLOW;

　　

卖临界: STICKLINE(趋势线>90 AND 趋势线>REF(趋势线,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;

　　

见顶清仓:FILTER(趋势线>90 AND 趋势线

　　

DRAWTEXT( 见顶清仓,90,'逃顶'),COLORYELLOW; CC:=(趋势线>=90 AND V12) AND FILTER((趋势线>=90 AND V12),10);

　　

STICKLINE(大盘资金进场 AND 趋势线<13,0,30,10,0),COLORRED; STICKLINE(大盘资金撤走 AND 趋势线>90,0,30,10,0),COLORGREEN;

　　

STICKLINE(主力进 AND 趋势线<13,0,40,10,0),COLORFF00FF; STICKLINE(主力撤 AND 趋势线>90,0,40,10,0),COLORBLUE;

　　

股市禁忌“三进三出”：

　　

“三进”为：

　　

一是“高位进”，这就是我们常说的追涨。犯有这种错误的投资者，喜欢在股票已经有了很大的涨幅后买进，其买进的依据往往是股票已经放量突破了历史高点或突破了某个高点阻力位等，“高位进”的最大危险是一旦买进一只假突破的股票，后果往往是深度套牢;

　　

二是“提前进”，有的投资者通过某些渠道(如小道消息、股评等)或某些方法(如基本分析法等)，发现某只股票质地不错，便不管该股票的价位高低，也不管大盘走势如何一味地买进。其实质地好的股票并不预示着马上要涨!如果一只股票没有即将启动的迹象，最好的办法是“多关注，少买进”;

　　

三是“糊涂进”，前两种买进法，多少都建立在一定的分析基础之上，而“糊涂进”是建立在一种感觉之上，这种投资者在买进股票时，往往凭借的是某些消息或自我感觉，并且，一旦买进后往往是束之高阁，涨跌不管，这种投资者大有人在。

　　

“三出”为：

　　

一是“惜出”，这种投资者运气往往不错，其买进的股票常常出现大涨，但他们就是舍不得卖出，总认为涨了以后还会涨，属于典型的“贪婪型”投资者，结果是常常“坐电梯”;

　　

二是“早出”，胆小的投资者容易犯这种错误，他们买进股票后或是刚刚涨一点就急于卖出，以致于放跑了大黑马，或是自己被套的股票刚刚“解套”就卖出，坐失获利良机;

　　

三是“低出”，这种投资者往往是在股票跌无可跌的情况下卖出。做股票难免有买错的时候，一旦买错了应该马上卖出，可大部分投资者往往是股票刚跌时不以为然，回调时等反弹，跌到底时割肉卖出。在此告诉大家：要割早割，套的太深时就不要再割了，反而要考虑补仓。

　　

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

　　

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