鲍里斯施洛斯伯格(Boris Schlossberg)是金融市场上30多年的外汇专家，现在是BK资产管理公司的外汇策略董事总经理，他交易过各种金融工具，从股票到期权，再从股指期货到外汇。2004年，鲍里斯加入了知名零售外汇经纪商FXCM，并帮助该公司启动了整个外汇交易培训项目。
2007年，Boris与著名外汇分析师Kathy Lien一起创立了BK Forex，此后一直专注于BKForex.com。此外，鲍里斯还是一位知名的财经作家。他的作品包括《货币市场技术分析》(货币市场技术分析)和《百万交易员：普通人是如何战胜华尔街的》(百万富翁交易员3360每个人如何在自己的游戏中击败华尔街)等。
鲍里斯施洛斯伯格
在日常交易中，双底或双顶形态是最常见的图表形态。事实上，这种模式如此普遍，可以证明价格行为并不像一些行业专家声称的那样随机。图表只是反映交易者的情绪，双顶或双底形态表明多空双方都会暂时重新试探价格走向极端。
如果价格运动是随机的，为什么会有这么多经典图表？答案是“绝大多数市场参与者都有相似的心态和决策方法”。如果某个价格水平(价格形态)被市场多次测试，但未能被突破，会给交易者带来更多的信心，他们会加强这个价格形态的可靠性。
在这里，我们将重点介绍如何寻找重要的双底或双顶形态，并演示如何利用“布林线指标”正确进场并设置止损。
交易模式最大的缺点就是有点“马后炮”。只有价格完全没有了，格局才能确定，但是进场的机会已经错过了。所以在交易实践中，操作技术形态交易是非常困难的。双顶或双底形态也是如此。尽管这些模式几乎每天都会出现在图表上，但要成功识别它们并不容易。
解决这个问题有两种方法，各有利弊。
简而言之，交易者可以进场，也可以在形态完成之前等待形态。
被完全确认之后做出入场决策。选择哪种方式取决于你的交易个性，即你是“主动型交易者”还是“被动型交易者”。
有些交易者比较激进，通常喜欢预测价格反转点位，喜欢在价格反转之前就提前进场交易。若能提前入场并准确预测价格反转走势将能盈利不少。
“被动型交易者”会在价格形态完全确认之后才进场交易，这样做的好处就是交易风险小，因而价格的趋势已经很明显，但弊端是入场价格点位不佳，如果一旦形态不成立，那将面临大幅的亏损。
因此，成为被动型交易者，需要权衡利弊取舍，一旦预测的反转点位失败，交易账户将面临更大的亏损风险。
然而，不幸的是，由于入场点位不佳，被动型交易者往往很难选择到底何时何处退出交易。
显而易见的道理并非总是正确
大多数交易者都倾向于在双底底部或双顶顶部设置止损位。交易领域有句老话：一旦价格型态被突破，那么交易者就应平仓离场。然而，这句话往往是错误的。
提前离场似乎是谨慎和合乎逻辑的，但市场并非如此简单。许多零售交易者都会运用双顶或者双底形态交易，但是一些专业交易者和机构交易者们早已看透了零售交易者的“心思”。在价格改变方向或形态被突破之前迫使散户交易者离场。
但是，机构交易者这会不会平仓离场，因为价格往往出现假突破之后就会反转。所以，散户交易者设置的止损位通常被触发后，价格马上就出现了反转，机构交易者早就研究透了散户的这种心理，因而会耐心持有，而非提前离场。
止损是为了什么？
大多数交易者错误的使用止损来进行风险控制。但是，交易者的风险控制应该通过适当的调整头寸规模来实现，而非止损。一般的经验法则告诉我们，每笔交易的风险永远不要超过资本（账户资金）的2%。
现在很多经纪商在交易手数方面都采取了灵活的设置，2%的风险规则很容易实现。然而，很多交易者坚持对高杠杆头寸使用严格的止损。实际上，在这种严格的止损方式下，交易者连续产生10次亏损的交易非常常见。
在外汇交易中，无效的止损可能会增加账户的风险，最终不是控制风险。因此，风险控制的主要手段并不是把止损设得越小越好，而是将仓位控制在一个合适的规模。
该如何实现止损的真正功能？
运用布林带指标可以帮助交易者设置一个适当的止损。由于布林带是价格在运行时的一个波动范围，根据价格标准差计算而来的，因此它可以准确地预测交易者的平仓离场点位。
在双顶或双底形态交易中运用布林带设置止损的方法非常简单：
1. 将双顶或双底形态的第一个顶或底标出，并用布林带四个保准偏差参数加载在图表上；
2. 从顶或底到布林带处画一条线，与布林带相交，交叉点位置就是止损位。
布林带四个参数看起来都不怎么好设置，毕竟依照正态分布规则，布林带约有95%的数值会分布在距离平均值有正负2个标准差范围内，意味着价格运行有95%的可能性会在布林带轨道内运行。
但是，所有从事金融市场交易的人都知道，价格行为绝非循规蹈矩（若价格行为非常正常，那么每5年或10年发生在金融市场中的崩溃事件将仅为每6000年发生一次），经典的统计假设对交易者不是很有效。因此在设置布林带参数时，尽量把标准差设宽点。
布林带中四个标准差覆盖了所有概率的99%以上，因此似乎为交易者提供了一个合理的临界点。更重要的是，它们在实际交易测试中表现良好。下图展示的是一个运用布林带设置止损交易英镑/美元的例子：
更重要的是，请看下图中的交易，交易订单与市场走势明显背道而驰。在低波动的情况下，运用布林带来设置止损是十分有效的，一旦价格波动开始加剧，交易者的订单方向和市场相背，那么订单可以及时止损离场，而不是造成大额的亏损。
总结
布林带的深受交易者青睐在于其实用性。它可以根据市场的不断波动，迅速向交易者反馈市场的节奏。在双顶或双底交易模式中，结合布林带指标设置止损可以使得这些交易更为有效。
