基础设施暴涨，去追就上当了。我承认今天有点超出我的预期。市场上有一个消息，基建投资要提前22年。这个消息之前已经发酵了，现在一堆机构都在鼓吹这是大利好。我们来看看实际情况。
1.先看盘面，比如工程建设指数。你看交易量，持续萎缩。今天这么大的跟线，就放了一点量。没有人跟风。如果你看看水泥建筑材料，长期趋势是向下的。是水泥基建的先行指标，基建很难走出独立行情。
2.这波上涨和16-17年的上涨有本质区别。当时是需求驱动，长期逻辑；现在担心经济下滑刺激需求是短期逻辑。而且大家都回家过年看到了。即使在四线城市，道路也修得很漂亮。再精彩，也很难有什么增长率。
3.近年来，高层管理人员一直在关注新的基础设施。这是大方向，你二级市场的涨跌不会影响这个。目前从表面上看，传统基建公司PE和PB估值较低。但你开F10，永远负债几千亿，是公司市值的5、6倍。很容易被雷劈。
所以真正的机会在于新的基础设施，比如5G，云计算，数字经济，物联网。这些行业的公司大多是轻资产，市场空间大。只要拿到大项目，规模就上去了。
