很多朋友留言问我，我手里的股票估值怎么样？如何判断一只股票的估值？估值有什么用？不能用估值来发掘机会。
估值是用来衡量一只股票的未来价值
通过估值的变化，我们可以知道一只股票的风险，一个企业的经营情况，合理的期待股票的预期。
股票做的不是价格交易，做的是预期，规避的是风险，享受的是公司的经营分红。
1、估值稳定型
一只股票的估值稳定，股价也相对稳定。也可以通过寻找价格的中轴，结合大盘和板块涨跌情况，在中轴下方买入，在中轴上方卖出，在中央波段操作来获利。长期稳定不代表不涨，而是提供了稳定创新和稳定波段套利的机会。
估值是最好的判断，业绩波动不大，略有涨跌。
估值稳定型
这类股票的市盈率和市净率可以忽略不计。要么箱体震荡，要么保持小范围上涨。大跌是买入套利的机会。长期稳定5，然后跌到4，总会回到5，甚至6。这就是中间的套利区间。
2、根据估值波动发掘机会
估值最直接的依据其实是业绩波动。当前业绩波动退出当前估值，未来业绩波动反映未来估值。
先看一张图。
性能波动类型
从17年开始，每个季度的业绩都在比去年下降。其实从第一季度就要特别注意。手里有票。
朋友就应该出来部分避险，要是继续业绩下跌继续继续避险，或者称反弹出货，月线出现走弱破位坚决出局。当然只要不破位就可以持续关注，不用急于卖出。18年5月开始破位，19年前三季度没有回暖，而这个区间，最大下跌幅度达到了50%，时长也是经历了一年有余，如果没有提前预判避险那么被套时间很长，如果一直不回暖继续恶化，那么股价还会持续下跌。
只要出现业绩下滑那么就支撑不了业绩上涨时候的涨幅与估值，估值就会持续走低，估值走低，股价大幅上涨就是出货的机会，当然正常情况都是一路阴跌，因为给予高估值变成了给予低估值，这个很好理解。
转机出现在哪里？19年四季度，业绩大幅提升，虽然19年全年还是业绩不理想，但是4季度大幅上涨，预期估值又得到了提升，这个时候中长线就是买点，而这个位置买入以后，20年继续观察业绩情况，一季度增长，估值提升，二季度大幅上涨，估值大幅提升，三季度业绩继续大幅上涨，估值大幅提升，四季度同样情况，由于估值不断提升股价这一年多上涨了4倍。
这是估值提升股价上涨的案例，也有估值不断降低我甚至亏损几年甚至退市的情况。
我想问很多朋友说，我长线投资退市了，估值不断降低，持续恶化，一开始降低，月线破位下跌，给了你机会你不出来，能有什么办法？而且你去观察，其实估值开始走低阶段绝对是高位。
3，如何通过估值判断一只股票有没有炒作风险。
业绩盈亏波动
上图这种业绩盈亏盈亏的股票，是很容易出现炒作的。
为什么？估值不断的变化不稳定，一般情况下会给予低估值。估值给得低，股价也会走低，但是又没有退市风险。
主力只要低位介入，成本很低，而且这种业绩极度不稳定股票另一个特点就是流通盘小。
这样就很易于炒作，但是由于业绩长期波动不稳定，炒作之后其实可以预见，股价哪里起来跌到哪里去。
为什么会跌回来？主力获利了结，估值并没有实际改变，值多少还是值多少。
很多散户就是追高买了这种股票，而估值支撑不了股价，最后深套。
要是今年盈利，明年再亏损走势又是暴跌加阴跌。
如果明年业绩增长不错，回调到一定程度就会横盘震荡。
如果明年出现大幅提升，股价高位震荡，这种股票一旦追高，其实想要大幅盈利基本没有可能。最多做个小赚不亏。
超过后估值过高，需要业绩来提升估值，这是一个长期过程，追高被套很多业绩提升优秀的几年解套也是正常。
判断一只股票估值的方式有很多，今天介绍的是最简单，最直接的方法，业绩变动法。
通过对比还可以看出，有业绩，业绩不错不代表估值就会给的高，有业绩业绩下降，估值同样会下降。
业绩不好并不一定就不会上涨，而是涨出了风险，在趋势改变之后及时卖出。
估值就是一把尺子，衡量个股的价值，通过合理的价值来判断风险高低。
估值不变动，或者估值降低，价格大幅上涨，找机会卖出，估值不变动，或者大幅提升，股价大幅下跌，这不就是机会吗？
一些利空利好影响股价实际就是影响了未来的估值变动，股价也就会大幅波动，但是归根结底还是要回到业绩体现。
可能预期一年两年，给予高估值，但是业绩体现不出来，更有甚者一直下降，那么暴跌在所难免。
通过业绩变动估值变动，找机会，看风险，你学会了吗？
