我们来看看最新的数据。截至6月30日，田弘余额宝总规模已降至7808.09亿元。继一季度大幅下降后，二季度规模再度下降1916.06亿元，创下近五年来的新低。可见余额宝的压力越来越大。 　　

　　在余额宝收益下滑的同时，另一种类似的产品悄然而来，那就是近年来非常火爆的银行现金管理产品。这些产品与余额宝等货币基金没有太大区别，唯一不同的是货币基金发行主体是基金公司，而银行现金管理产品发行主体是银行等金融机构。 　　

　　资料显示，2020年，日常现金管理产品收益率将维持在2.5%~3.5%左右，比货币基金高出约50~70bp。由于收益率高于货币基金，安全性和便捷性与余额宝相当，现金管理产品在最近两年开始兴起，成为余额宝货币基金的有力竞争者。今年3月末，银行现金管理产品规模为7.3万亿元，较2019年末增长近80%。2018年10月，现金管理理财规模几乎为零。 　　

　　余额宝和现金管理产品的规模为什么会出现分化？ 　　

　　除了收益高低的主要原因外，还与普通人理财风险偏好上升有关。此外，房价上涨也会分流居民资产。一个是总房价太高，占用了大量居民资产，没有太多闲散资金来理财。第二是房价的持续上涨产生了大量的房地产投资者，他们的资金主要投向房地产，而不是银行理财、货币基金、银行存款等资产，对这些资产形成了一定的分流。 　　

　　但是，不仅是余额宝，现金类产品也一样，收益越来越低是不可逆转的趋势。 　　

　　我们能做些什么来更好地处理它？ 　　

　　先说心理学： 　　

　　建议你利用这个过渡期，慢慢调整对这类产品的预期。 　　

　　毕竟对于活钱来说，安全和灵活最重要。 　　

　　如果你想提高收入，你还是要做好接受波动的准备。 　　

　　例如，我们可以将现金池中的资金细分为一个月以内的资金和一个月以上或三个月的资金。 　　

　　对于一个月内要使用的资金，选择“余额宝”、“现金管理”等产品。 　　

　　超过一个月未使用的部分，选择“纯债”或“偏债”基金。 　　

　　很多朋友感叹赚钱难；但其实是赚钱效应在发散。面对瞬息万变的市场，财务管理和规划能力变得越来越迫切。 　　

　　你需要我们保持原样- 　　

　　经典稳定的“财务框架”和“分配逻辑”: 　　

　　只有应对利率下行，找到正确的方式，才能开始有效的理财投资，并坚持下去； 　　

　　我们需要拥抱变化- 　　

　　化繁为简、与时俱进的“经济敏感”和“产品思维”； 　　

　　应对波动的大趋势，顺势多赚钱，在沉睡的过程中安心投资。 　　

　　作者：韩信 　　

　　编辑：妮娜 　　

　　监制：王