在股票市场中，MACD指标是大多数投资者熟知的分析工具。MACD指标作为股价预测的重要技术指标，持续时间很长。在众多技术指标中，MACD是最重要、最有用的指标。这是一个趋势指标，叫做指数平滑异同平均值。常用的MACD信号有红柱、绿柱、金叉、死叉，背离顶部和底部。MACD的重要形式包括与均价的关系、金叉、死叉、顶背离和底背离。作为股票投资者，我们应该关注MACD的价值！以下是MACD指标的一些精彩技巧。
MACD定义
MACD被称为指数平滑移动平均线，属于一般趋势指标。
它由五部分组成：长期均线DEA，短期均线DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)和零轴(多空分界线)。它使用短期移动平均线DIF和长期移动平均线DEA的交叉点作为信号。MACD指标产生的交叉信号很慢，但当用来制定相应的交易策略时，效果相当不错。
DIF线：收盘价的短期和长期指标smma之差；
DEA线：指数smma。
简单来说，就是：
(1)当MACD由负转正时，是买入信号；
(2)当MACD由正转负时，是卖出信号；
(3)当MACD大角度变化时，说明快速移动平均线和慢速移动平均线的缺口很快，代表了一个市场大趋势的变化。
金叉
金叉又称金叉，是短期均线向上穿越长期均线形成的买入形态；这种形态的出现，一般预示着股票的短线买入信号。但需要注意的是，并不是所有的金叉都是买入信号，在使用金叉时，一定要结合量能和股价的位置。当股价处于近期低点或大幅回调见底时，在金叉出现的同时，量能逐渐放大。此时介入手术可以有效降低风险，提高成功率。
案例分析：乐进健康(300247)
上图为乐进健康的走势图。经过大幅回调，该股股价处于同期低位。同时，MACD指标短期均线(DIF)在零轴下方与长期均线(DEA)交叉形成金叉，发出买入信号。接下来几天，该股量能继续放大，显示有资金进入。这个时候，是一个非常好的介入时机。随后该股进入上升通道，股价飙升。
死叉
死亡交叉又称死亡交叉，是短期均线向下穿越长期均线形成的卖出形态。就像金叉一样，使用死叉时，一定要结合当前股价的位置和数量。当股价处于近期高点或短期内经历了大幅上涨后，成交量可以在逐渐放大的同时突然再次放大。如果此时出现死叉，则是很好的卖出机会。
案例分析：金州管道(002443)
上图为锦州地区管道市场一段走势图。该股前期经历了大幅上涨，股价达到近期高点，有一定回调需求。然后该股在高位出现一根大阴线，量能也在当天出现异常放大。同时，MACD指标在零轴上方出现死叉，给出了比较明显的卖出信号。此后股价迅速回调，几乎达到前期低点。如果错过出货的机会，很有可能深陷其中。
(1)股价不再创新低：从趋势上看，股价高低点的相继下移，意味着整个下跌波段并未结束。在下跌趋势中寻找底部是极其不明智的。在此基础上，随着股价的上涨，MACD再次越过零轴，另一波上涨浪已经开始，可以初步确认是中线建仓的好机会。
(2)深度回调：对于一般股票，股价减半；至于下等人
(3)MACD第一次穿越零轴时不动：股价大跌后，第一个波段行情极有可能是被套机构的平仓行情。即使是新的多头建仓动作，大多数情况下，还是有一个
个较残酷的洗盘过程。(4)长期缩量横盘：一般而言，只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平，即股价的下降趋势已改变，中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。
底背离是指股价是下跌的，低点一个比一个低，而指标曲线（在这里以MACD指标为例）却是向上的，即一波一波向上走，高点一个比一个高，股价与指标形成明显的背离现象，这种在底部形成的背离叫做底背离。
底背离一般发生在下跌末端，暗示股价有反转向上的迹象，多数是短期的买入时机。其实质是股价经过前期大幅度下跌，风险得到极大释放，开始有资金介入抄底，但是，空头仍占据优势，股价继续惯性下跌，一峰比一峰低，甚至是创出近期新低，但MACD指标曲线并未跟随下行，反而是呈震荡上升趋势，曲线一次比一次高。这暗示市场做多动能逐步高涨，股价随时有反转向上的预期，是不错的买入时机。
亚翔集成自从创出38.39新高后，走出冲高回落行情，风险得到一定释放。在下跌过程中，中间多次出现小级别的反弹行情，但是，空头力量仍占据优势，并未扭转下跌趋势，股价依旧是惯性下跌，股价一次比一次低，甚至创出18.5的新低。但是，MACD指标曲线并未跟随下行，反而呈现震荡上行趋势。于是，亚翔集成呈现明显的底背离形态。
随着股价风险不断释放，股价被严重低估，资金抄底的意愿越来越强。但是，此时还不是绝佳的买点。因为底部不是一蹴而就的，而是反复筑底夯实的。出于安全考虑，投资者还要耐心等待，等待底部出现持续堆量或者放量的时候，这个时候安全系数较高，投资者可再采取分批逐步介入的操作策略。果然，亚翔集成在创出18.5新低后，出现持续堆量的现象，股价随即反转向上，大涨近83%。
案例解析：证通电子（002197）
证通电子呈空头排列，受多条均线压制，在连续下跌过程中，并未出现明显的抵抗性力量，说明上方压力较大，市场抄底意愿不强。股价一路下跌，一次比一次低，而MACD指标曲线并未跟随下跌，反而呈震荡上行趋势，一次比一次高。于是，证通电子形成明显的底背离形态。
然而，证通电子在创出11.01新低时，红柱形态由持续收窄向突然放大转变，同时，MACD曲线有金叉向上迹象，这说明此时资金抄底意愿极强，股价企稳反弹的概率极大。这个信号就是短期不错的买点。
注意事项
在实际运用中，MACD指标的底背离一般出现在下跌末端，若出现多次底背离现象，则股价见底的信号就越明确。但是，空头力量可能继续打压股价下行，指标也有随其打穿之前背离的底部，股价还有二次探底的可能。然而，此时股价风险得到极大释放，安全边际系数较高，股价再出现反弹行情时，这些被压抑的量能很有可能出现报复性反弹行情。
多次底背离
案例：美亚柏科（300188）
美亚柏科在持续下跌过程中，股价重心不断下移，股价屡创新低，但是，MACD指标曲线却呈现震荡上行趋势，一次比一次高。在这过程中，股价连续三次出现底背离信号。这暗示美亚柏科股价风险释放差不多，股价越来越接近底部。随着指标和信心不断修复，市场做多动能逐步高涨，美亚柏科随后展开报复性反弹行情，股价大涨近45%。
因此，在实际过程中，股价下跌幅度越大，所产生的底背离信号越明确，股价后市反转上涨的概率也就越大。同理，底背离次数越多，股价也就越接近底部。只要股价没有形成重大利空，股价后市上涨的概率也就越大。所以，当股价出现底背离的信号时，投资者不要盲目割肉，反而要坚持持股，耐心等待后期的补涨行情。
先来看下面一个案例：
综艺股份(600770)，在短期之内走出一波翻倍大行情，股价在30元左右，两周之内即突破64元，并在高位横盘达一周之久，给持仓投资者以充分出逃机会。
操作技巧：
1) 伴随MACD指标出现“一不涨二不过三突破”，股价摆脱横盘整理的态势，最终带量突破前期高点。本技巧在MACD技术指标主要表现为“一不涨”时，红柱较高;“二不过”时红柱较低，甚至出现绿柱;“三突破’时，红柱再度放大，主升浪展开。
2) “一不涨”时成交量相对较大，“二不过”时成交量相对比较小，K线形态上经常出现一次性打压式震仓洗盘;“三突破”时，成交量逐渐放大，5日均量线自下上叉10日均量线，最终，股价在成交量的配合下涨上去。
3) 有时候大盘不配合，甚至会出现“一不涨二不过三也不过四才突破”的行情，这往往意味着较大级别的上升行情。
MACD与KDJ组合的操作技巧
1、主次之分：在以前的文章中已经讲到很多MACD和KDJ 的单独操作技巧，我们知道MACD属于趋势性指标，KDJ虽然叫做随机指标，但是我们在实际的操作中，是以震荡指标(又叫摆动指标)的方式来使用的，所以，在MACD与KDJ的组合中，以MACD的方向为主，以KDJ为辅助寻找买卖点。
2、单边行情：在上升趋势中，MACD均线在零轴线上方运行，当KDJ运行到低位超跌时进行做多，下降趋势中，MACD均线在零轴线下方运行，等待KDJ运行到高位超买区域进行做空。
3、横盘震荡：在横盘震荡的箱体中，MACD均线无论是在零轴线上方还是在零轴线的下方，都会特别的贴近零轴线，或者直接与零轴线重叠，这个时候重点关注KDJ，高位超买做空，低位超卖做多即可。
4、背离：重点关注MACD背离，MACD顶背离形成时，等待KDJ指标高位超买时做空，当MACD底背离时，等待KDJ低位超跌时做多。在个别的情况下，MACD与KDJ同时形成背离，这种信号的可靠性更强。
其他需要注意的特点：
1、当遇到强势的单边行情时，KDJ很难打到超买或者超卖区域，关注KDJ的三根线的发散程度，快线大幅偏离慢线的时候，即使没有达到超买或者超卖区域，也可进场。
2、在股市中，在使用指标共振的时候，依然要重点参考成交量。
3、MACD与KDJ组合的指标共振，可以把握进场点，但是不能预测获利空间。
4、MACD与KDJ组合的指标共振，不适合过小或者过大的周期;例如：1分钟走势过小，MACD的趋势性优势凸显不出，例如：月周期走势，周期太大，KDJ的超买超卖优势凸显不出。
一位交易场上的幸存能手，归纳了几项交易规则，恰正符合了上述征人条件。谨罗列于此，但愿投资人能因而增加获利，远离苦痛。
无论新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易无疑是全球最具压力的工作之一，几与吞火表演或拆除炸弹无异。
交易绩效有时宛如云宵飞车，时而攀高，时而剧降，总是夹杂着欢乐与哀愁。一个不留神，市场便可能瓦解投资人心理，蹂躏投资人灵魂。只要进场交易，这类的经验便无可避免，但是投资人尽可学会如何应付这些情况，甚至学习从中获利。
1、只靠自己。当交易时，千万别想依靠他人，成就自己。投资人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易员。当然也有例外，但机会不多。只有相信自己，才能做得更好。
绝不将自己的失败归咎他人，这点无比重要。无论沦落到何种地步，自己必须为自己的决策负起全责。只有自己承担责任，才能改正错误，也才可能不重复犯错。
2、以长期目标为焦点。避免根据短期绩效调整交易方式。因为短期而言，任何交易方式均可能亮丽一时，然而长期累积结果，却可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也难免三不五时的亏损。因而，若以短期绩效，判断交易方式好坏，很可能剔除了最佳的交易方式，终而导致亏损。
3、不自我中心。以自我为中心，正是顶尖交易员的致命伤。这种例子屡见不鲜，别再因而成为牺牲者。以自我为中心的交易员，是无法面对亏损的。他们几乎禁不起连续几次的亏损。这导致他们往往以非常短期的绩效，评估交易方式的好坏。市场没有立即顺着自己的交易走势，便急急出场，无异是投资大忌。
4、在能力范围之内交易。交易不能影响正常生活。如果无论获利或亏损，投资人总是情绪紧崩，就千万别进场，因为一时的情绪极易导引出灾难性的策略与谬误的判断。投资人最严重的错误之一，便是获利后就加码。这种事最糟糕不过，因为欢乐后，紧接着而来的，往往便是亏损。在亏损之前加码，便会使得亏损较获利加快一倍。交易金额应保持恒常，毕竟，缓步稳健者，才会是最终赢家。
5、无论获利亏损，都别情绪化。交易就像打高尔夫球。每个高尔夫球员都有自己的优缺点，成绩也就时好时坏。当成绩好的时候，就觉得自己像老虎伍滋，以为已经找到了打球诀窍，不会再打进砂坑或水塘。不幸的很！下次他就发现自己进入了砂坑，大喊再也不打球了。
其实，交易心理才是在这些市场获利的关键。只有那些精确了解这些规则，及市场与投资人心理尤其自己心理的投资人，才能更有获利机会，而且同时还保持着理性。
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