一、现金流量 　　

　　

　　在工程经济学中，分析对象通常被视为一个独立的经济系统。在某个时间点，流入系统的钱叫现金流入，记为CIt，流出系统的钱叫现金流出，记为COt。同一时间点的现金流入和现金流出的差额称为净现金流量，记为NCF(净现金流量)或(CI-CO) T，现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。 　　

　　

　　二、现金流量图 　　

　　

　　反映经济系统中资金运动状态的模式。利用现金流量表，可以形象直观地表达现金流量的三个要素，大小(资金量)、方向(资金流入或流出)、作用点(资金流入或流出的时间点)。绘图规则如下： 　　

　　

　　横轴为时间轴，0表示时间序列的开始，n表示时间序列的结束。 　　

　　

　　横轴连接的竖箭头代表不同时点的现金流入或现金流出。 　　

　　

　　垂直箭头线的长度应适当反映各时点的现金流量，并在各箭头线的上方(或下方)标明现金流量的数值。 　　

　　

　　垂直箭头线与时间轴的交点即为现金流发生的时间点(作用点)。 　　

　　

　　三、资金时间价值 　　

　　

　　把一笔钱存在银行会有利息，而做投资会有收益(也可能出现亏损)。从银行借钱也需要支付利息。这说明资金量在运动过程中会随着时间的推移而变化，变化的部分资金就是原始资金的时间价值。 　　

　　

　　四、利息 　　

　　

　　在借入资金的过程中，债务人向债权人支付的超过原贷款本金的部分就是利息。 　　

　　

　　I=F-P 　　

　　

　　类型： 　　

　　

　　I-利息； 　　

　　

　　f-还本付息总额； 　　

　　

　　校长。 　　

　　

　　五、利率 　　

　　

　　在一个时间单位(如年、半年、季度、月、周、日等)内赚取(或支付)的利息与贷款本金的比率。)通常用百分比表示。 　　

　　

　　i=It/P100% 　　

　　

　　类型： 　　

　　

　　I-利率； 　　

　　

　　IT-时间单位内的利息； 　　

　　

　　p-贷款本金。 　　

　　

　　六、影响利率的主要因素 　　

　　

　　平均社会利润率 　　

　　

　　借贷资本的供给和需求 　　

　　

　　借贷风险 　　

　　

　　通货膨胀。 　　

　　

　　贷款期限 　　

　　

　　七、利息计算方法 　　

　　

　　1)简单的利息计算：在计算每个周期的利息时，只考虑初始本金，不包括前一个计息周期累计增加的利息，也就是通常所说的“有利润不产生利润”的计息方式。其计算公式如下： 　　

　　

　　it=PID 　　

　　

　　类型： 　　

　　

　　it——t计息期的利息额； 　　

　　

　　p-本金； 　　

　　

　　id-利息期的简单利率。 　　

　　

　　设In表示n个计息期支付或收到的单利的总利息，有如下公式： 　　

　　

　　 　　

　　

　　在单利的情况下，总利息与本金、利率、计息期数成正比。而n期末，简单本息和f等于本金加利息，即： 　　

　　

　　f=P In=P(1n id) 　　

　　

　　其中：(1 NID)-单利终值系数。 　　

　　

　　2)复利计算：将上期利息结转至本金，将当期利息一并计算，即通常所说的“赚利”和“滚利”的利息计算方法。其计算公式如下： 　　

　　

　　it=ift-1 　　

　　

　　类型： 　　

　　

　　it——t计息期的利息额； 　　

　　

　　I——计息期复利； 　　

　　

　　FI-1——复利，第(T-1)个计息期结束时的本金和利息。 　　

　　

　　T期末复利-本金和的表达式如下： 　　

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八、影响资金等值的因素

资金多少、资金发生时间、利率（或折现率）大小。

九、等值计算方法

1）一次支付情形：一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入还是流出，只在某一时点上发生一次。

①终值计算。一次支付n期末复本利和F的计算公式为：

公式中：

i――计息周期复利率；

n――计息周期数；

P――现值（即现在的资金价值或本金，Present Value），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值；

F――终值（即未来的资金价值或本利和，Future Value），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点时的价值。

公式中的一次支付终值系数，用（F/P，i，n）表示，则公式又可写成：

F=P（F/P，i，n）

②现值计算。

公式中的一次支付终值系数，用（P/F，i，n）表示，则公式又可写成：

P=F（P/F，i，n）

2）等额支付系列情形：多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一时点上。

①终值计算：

公式中的等额系列终值系数（或称为年金终值系数），用（F/A，i，n）表示，则公式又可写成：

F=A（F/A，i，n）

③资金回收计算。

公式中的等额支付系列资金回收系数，用（A/P，i，n）表示，则公式又可写成：

A=P（A/P，i，n）

④偿债基金计算。

公式中的等额支付系列资金回收系数，用（A/P，i，n）表示，则公式又可写成：A=P（A/P，i，n）

十、工程经济分析中要重视两点

①正确选取折现率；

②注意现金流量的分布情况。

十一、名义利率

名义利率r指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。

r=im

十二、有效利率

指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和利率周期有效利率。

1）计息周期有效利率。即计息周期利率i，由公式得：

i=r/m

2）利率周期有效利率。若用计息周期利率来计算利率周期有效利率，并将利率周期内的利息再生利息因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期有效利率（又称利率周期实际利率）。

已知利率周期名义利率r，一个利率周期内计息m次，则计息周期利率为i=r/m，在某个利率周期初有资金P，则利率周期终值F的计算式为：

根据利息的定义可得该利率周期的利息I为：

再根据利率的定义可得该利率周期的有效利率ieff为：