五波理论
波浪理论的一部分
五浪理论是波浪理论的内容，是波浪理论的核心内容。其具体表现为五浪上升，三浪下降。波浪理论除了波浪的形状，还包括这些波浪之间的比例和时间关系。一般来说，1、3、5是上升推波，2、4是修正波；a，C是向下的推波，B是修正波。
基本信息
中文名
五波理论
特点
创建底部表单的一部分。
app应用
正确的投资决策
部分
波浪的形式
分类
比例、形状、时间
摘要
五浪理论的应用：浪理论的精髓(必须背)。
概况
波浪理论上的五升三降
波浪的形状是波浪理论的理论基础。因此，正确的数波是非常重要的。计算波浪只有两个基本规则。如果你坚持下来，可以说你已经成功了一半。
第一：第三浪(推浪)永远不可能是第一到第五浪中最短的浪。一般来说，第三波最具爆发力，往往成为最长的一波。
第二，第四浪的底部不能低于第一浪的顶部。
定理定义
在分析浪形的时候，有时候我们会遇到一个很难区分的行情，我们可能会找到几种可以同时成立的浪数法。在这种情况下，了解每一波的特征有助于做出正确的判断。各波的特征简述如下。
(1)第一波：大约一半的第一波是创造底部形态的一部分。第一波之后的第二波调整幅度通常较大；第一波的另一半出现在大规模调整之后，这种第一波涨幅较大。
(2)第二波：有时调整幅度相当大，让市场人士误以为熊市还没有结束；成交量逐渐萎缩，波动也还好，反映抛压逐渐衰竭；传统图表中有转折形态，如头肩底、双底等。
(3)第三波：通常是最具爆发力的一波；运行时间和振幅往往属于最长的波；大部分时间它变成了一个扩展波；交易量大增；出现跳空等传统图表的突破信号。
(4)第四浪：经常以更复杂的形态出现，以三角形形态运行的机会很多。通常是在第一级前四浪范围内结束，浪底不会低于第一浪顶。
(5)第五浪：股市第五浪一般比第三浪小。期货市场则出现相反的情况，第五浪成为延长浪的几率更大；市场乐观情绪高于一切。
(六)A波：多数市场人士认为市场趋势并未逆转，仅视为短期调整。在平调整的A浪之后，B浪会出现向上的锯齿形形态。如果A浪以锯齿形运行，B浪大部分属于平调整浪。
(七)B浪：涨势比较感性，传统图中有牛市陷阱。市场人士误以为最后的涨势还没有结束，成交稀疏。
(8)C浪：破坏力强，特征与第三浪非常相似，整体下降。
发展简史
运用波浪理论分析趋势，最重要的工作是正确识别市场趋势，统计波浪之间的关系，正确判断当前价格和所处的波浪，做出正确的投资决策。
基于以上原因，了解每个波的特征有助于计数波的工作。
第一波人物：
介绍了第一波的特点。为便于说明，暂以第一波的上涨趋势作为介绍的依据。其实第一波也可以下去。当遇到向下的推波时，以下概念可以反方向解释。第一波的开始意味着市场调整已经结束。所以第一波其实是市场变化的标志。第一浪可以在五组浪中分为第一级，比如小时图中显示的浪。一般来说，当市场出现三波调整，第一波紧随其后时，就足以证明市场向下调整后，价格会掉头上涨。当第一波开始运行时，一开始可能很难识别，但一旦第一波完成了旅程，就会构成一个可靠的信号，其他的推动波就会一个接一个地出现。接下来出现第二波，但其调整的幅度不应大于第一波的长度。如果第三个波是扩展波，则第五个波往往与第一个波具有相同的长度。所以第一浪可以用来预测第五浪见顶的上涨目标。第一波的一半左右是构筑底部形态的一部分，这个第一波之后的第二波调整幅度更大，但无论如何，回吐率都不能大于第一波的100%。
第二波考验判断力：第二波的结束通常出现在以下三个区域。
(1)有可能调整第一波的38.2%或61.8%。
(2)大多以三浪形式运行。如果可以判断走波是平的或之字形的，那么C波的长度很可能与a波的长度相同。
(3)第二波也可能在第一波中吐槽成第四波。
在其他动力指标的分析体系中，当第二波运行到终点时，这些动力指标应该被过度卖出。
指标分析体系包括：强度指标、随机性指标、权力指标等。
第二浪的出现往往考验图表分析师的判断能力，有些第二浪的调整幅度较大。有时人们会感到困惑，怀疑新的推波是否真的开始了。
可以说，第二次浪潮的出现是史密斯故作姿态。把恐惧输入到投资者心中，形成一种气势，给人一种第一波的起点，也就是最后一个低点很快就要下跌的错误感觉。
其实只要第二波的低点不低于第一波的起点，还是可以接受为第二波的。在期货市场上，第二波底部与第一波起点仅相差3、5个价位的例子数不胜数。在即将到来的市场的趋势图中，如果第一波更短，第二波
浪经常会调整接近第一浪的100%。第三浪最具爆炸力：推动浪当中，第三浪力量最强，也是最具爆炸性的一个波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出现。缺口性在第三浪是惯见的现象，可以协助确认第三浪的存在。
第三浪可以再划分为第一级的五个波浪。
根据数浪规则两条不可违反的天条，第三浪永远不可以是最短的一个推动浪，换言之，第三浪必须长于第一浪或第五浪。实际情况显示，第三浪通常都是推动浪中最长的一个波浪，第三浪可以与第一浪长度相同，在这种情况下，第五浪便可能成为延伸浪。第三浪经常比第一浪长。一个甚为普遍的神奇数字比率是1.618，第三浪相等于第一浪的1.618倍。
确认第三浪已开始运行之后，任何买卖都应顺势而行，择低位买入。
第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并无限制，第三浪可以是第一浪的1.618倍，也可以攀上2.618或其它神奇数字倍数。主观性的逆势而行，无疑自讨苦吃。需知道任何技术分析都着重顺势而行，摸顶游戏决不值得鼓励，成交量在第三浪通常大幅度增加，成为另一种可靠的证据。
第四浪变幻莫测：
第四浪的终点有下列四个可能性：
（一）调整第三浪的38.2%；
（二）回吐至第一级的第四浪范围之内，也就是第三浪的第IV浪；
（三）如果以平坦形或之字形出现，c浪与a浪的长度将会相同；
（四）可能与第二浪的长度相同。
数浪规则另一项天条规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶。唯一例外，是第五浪的斜线三角形运行的时候。
第四浪经常以三角形形态运行，其中包括四种三角形：上升三角形、下跌三角形、对称三角形及喇叭三角形。第二浪与第四浪的关系，在于两者会以不同形态出现，简而言之，如果第二浪属于平坦调整浪，第四浪会以三角形或之字形运行。另一方面，假设第二浪的之字形调整浪运行，第四浪则可能以平坦形或三角形出现。第四浪运行至尾声的时候，动力指标通常会出现季度抛售的情况。通常来说，第四浪倾向于以较为复杂的形态露面。当一组五个波浪上升市势完结之后，根据第四浪的特性，该组五个波浪的第四浪，构成下一次调整市势可能见底的目标。
第五浪力度较弱：第五浪的上升目标，通常可以通过下列两个途径做出准确的预测：
（一）假如第三浪属于延伸浪，第五浪的长度将会与第一浪的长度相同；
（二）第五浪与第一浪至第三浪的运行长度，可能以神奇数字比率61.8%互相维系。
第五浪应该可以再划分为第一级的五个波浪。以上升力度分析，第五浪经常远逊于第三浪，成交量亦然。因此，在动力指标的走势图内，第五浪的价位上升，而相对动力减弱，自然构成背离的现象。由于第五浪的力度有减弱的倾向，有时会形成斜线三角形的形态，或俗称上升楔性的消耗性走势。在斜线三角形内，第四浪将会与第一浪重叠，是唯一可以接受的越轨走势（数浪规则原来规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶）。斜线三角形走完全程之后，市势预期会急转直下，以及快的速度调整至斜线三角形开始运行的地方。市场心理，普遍会呈现一面倒的乐观情绪，与上升力度减弱及成交量下降配合分析，构成另一类背离现象。
另外值得注意的地方，第五浪有时常会出现失败形态，及顶点不能升越第三浪的浪顶。
此类形态较为罕见，辨别的重点在于数出第五浪中完完整整的五个波浪。
A浪与B浪：
A浪是三个调整浪的第一个波浪。
如果A浪只能划分为第一级的三个波浪，其意义可分两方面分析。
第一.向下调整力度较弱；
第二.整个调整市势可能以平坦形态出现。
换言之，B浪的上升，可能收回A浪绝大部分的失地。正常而言，A浪多数可以再分割为低一级的五个波浪，反映整个调整市势会以之字形波浪运行。在此情况下，根据顺流五个浪的基本原则，主流趋势将会依照A浪的方向行走，而B浪的回吐将为A浪的38.2%、50%或61.8%。
不论之字形或平坦形的调整市势，B浪永远以三个浪的组合出现，B浪不可能再划分成低一级的五个波浪。
如果A浪以三个波浪的组合运行，B浪可以以不规则的形态而稍微超越A浪的起点。
分析调整波浪市势的时候，由于变化多端，图表分析者要极小心处理。举例说，三个波浪可能构成平坦形调整的A浪，但亦可以代表之字形（A、B、C）的整个调整波浪。
基于上述分析，由于一组三个波浪的走势，可能代表平坦调整浪的A浪或整个之字形调整浪。因此，可以预期市势最低限度会回升至A浪的起点，或甚至超越A浪起步的地方。后者表示调整市势以不规则平坦形波浪出现，或新的推动波浪已经开始运行。
综合来说，如果发现三个浪的调整市势，基本上可以预测最低限度会有三个波浪以相反方向运行。
C浪与X浪：
C浪是调整浪的终点。
C浪应该可以再划分为第一级的五个波浪，因此，C浪也可看作是顺流五个浪，逆流三个浪的叛徒。C浪的五个波浪代表整个调整市势走完全程，市势将会回头上升。
在平坦形的调整浪之内，C浪多数会低于A浪，常见的神奇数字比率为1，也就是说，A浪与C浪的长度相同。
另一方面，ABC浪以之字形运行的时候，A浪与C浪的长度将会倾向于一致。换一句话说，C浪的低点自然会低于A浪浪底。
X浪的出现，经常令波浪分析者混淆。
简单地说，调整浪变化多端，有时还会以复杂的形态运行，其中可能包括两个或以上的简单调整形态；而X浪担当的工作，便是承接几组不同的调整波浪。
右肩背离处，五浪结束时。趋势不再强，回调或转势。
定理意义
如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？
一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：
第1浪：
（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部形态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；
（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向形态，如头底、双底等。
第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。
第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的形态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。
第5浪：在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，在第5浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情绪表现相当乐观。
第A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者"之"字形态运行。
第B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，许多人士在此期惨遭套牢。
第C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化形态和复杂形态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。
应用范围
如何看股市行情走势图
目前，我国券商绝大部分都使用的是乾隆电脑软件有限公司提供的钱龙动态分析系统向投资者揭示股票行情的，投资者在股市进行股票交易时，阅读行情通常是通过看大盘即时走势图和个股即时走势图实现的，所以了解主要图形及指标含义对投资者显得非常重要，同时也是投资者掌握看盘技巧与进行技术分析的基础知识。本文着重对动态即时走势图作简要介绍，谨供参考。
在大盘即时走势图中，白色曲线表示为通常意义下的大盘指数（上证综合指数和深证成份指数），也就是加权指数；黄色曲线是不含加权的大盘指数，也就是不考虑上市股票盘子的大小，而将所有的股票对指数的影响是相同的。参考白、黄色曲线的位置关系，我们可得到：当指数上涨时，黄线在白线之上，表示小盘股涨幅较大；反之，小盘股的涨幅小于大盘股的涨幅。当指数下跌时，黄线仍在白线之上，则表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；反之为小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。在以昨日收盘指数为中轴与黄、白线附近有红色和绿色的柱线，这是反映大盘指数上涨或下跌强弱程度的。红柱线渐渐增长的时候，表示指数上涨力量增强；缩短时，上涨力量减弱。绿柱线增长，表示指数下跌力量增强；缩短时，下跌力量减弱。在曲线图下方，有一些黄色柱线，它是用来表示每一分钟的成交量。在大盘即时走势图的最下边，有红绿色矩形框，红色框愈长，表示买气就愈旺；绿色框愈长，卖压就愈大。
在个股即时走势图中，白色曲线表示这支股票的即时成交价。黄色曲线表示股票的平均价格。黄色柱线表示每分钟的成交量。成交价为卖出价时为外盘，成交价为买入价时为内盘。外盘比内盘大、股价也上涨时，表示买气旺；内盘比外盘大，而股价也下跌时，表示抛压大。量比是今日总手数与近期成交平均手数的比值，如果量比大于1，表示这个时刻的成交总手已经放大。量增价涨时则后市看好；若小于1，则表示成交总手萎缩。在盘面的右下方为成交明细显示，价位的红、绿色分别反映外盘和内盘，白色为即时成交显示。
