1、私募基金的安全性
目前阳光私募基金的运作模式与公募基金基本相同。私募基金公司只负责基金的运营和管理。资金由银行管理,证券由交易券商管理,不存在挪用的可能。通过这种架构,阳光私募基金的资金和证券安全可以得到充分保障。
2、私募基金的特点
购买门槛高。只向合格的机构和个人投资者私募,不公开发售,不公开推介;同时,其起点金额较高,每笔投资一般不低于100万。
一般会支付20%的超额履约,具体以合同规定为准。当私募基金产生利润时,私募基金管理人将从中提取20%作为回报。但超额业绩费只能在私募基金每次净值创出新高后才能退出。
追求绝对正收益。私募基金经理的利益和投资者的利益是一致的。主要原因是私募基金的固定管理费很少,主要靠超额业绩费生存发展。超额业绩费只能在每次净值创新高后才能垫付。所以私募只有投资者赚钱,才能赚钱。因此,私募基金需要追求绝对正收益,相对严格地控制下行风险。
股票的投资比例是灵活的。在0-100%之间,可以称之为“全天候”产品,通过灵活的仓位选择,可以部分或完全规避市场中的系统性风险。
操作灵活。目前阳光私募基金的规模通常在几千万到几亿。同时,对行业集中度和股权集中度的要求也远比公募宽松。与公募相比,其总量相对较小,操作空间较大。可以集中持仓一两个行业,5、6只股票,更有利于基金经理的主动管理能力。
流动性有限。一般有6-12个月的平仓期或股份锁定期。在封闭期内,客户被限制赎回或需要支付1%至3%左右的赎回费(目前主流的赎回费规定都在这个范围内)。详情请参考合同条款。
信息披露少。通常,净值是每周、每两周或每月公布一次。规模达到5000万的,要求月度信息披露,所有产品要求季度信息披露。
3、私募基金的投资范围
目前最新的《监督管理暂行办法》规定,私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的其他投资标的。
4、私募基金由谁监管?
阳光私募基金由信托公司、银行和证券公司发起设立,并在中国银行业监督管理委员会备案。信托公司和银行由银监会监管,私募公司由证监会监管。
5、私募基金保证收益吗?
私募基金不保证收益。目前私募基金主要投资于证券市场,所以私募基金和公募基金一样,不保证收益。
6、哪里可以查询净值等相关信息?
可以在信托公司、私募基金管理人、独立第三方基金研究机构的网站上查询私募基金净值。
7、基金净值是否是投资人净收益
是的私募基金公布的净值已经扣除了私募管理人的佣金,还扣除了固定管理费、银行托管费、律师费等其他费用。也就是客户的实际收入。
8、能不能部分赎回?
私募基金可以不全部赎回。部分赎回的,赎回部分一般不低于10万元,赎回后留存市值必须是私募基金要求的最低金额(一般为100万元),否则必须全额赎回。
9、要追加投资怎么办?
私募基金可以追加投资,一般10万。详情请参考合同或管理人的规定。追加资金份额按申购日的净值计算。
10、什么样的人适合买私募基金?
主要投资品种