爸爸曾经强调过，用理财的方式来保障和理财更划算。 　　

　　

　　大部分年金收益周期长，资金不灵活，安全性低。因此，也建议你只有在有很好的保障型保险配置和闲置资金的情况下，才考虑购买保险。 　　

　　

　　这个问题出在理财保险：保险公司的“剁手节”到了，一定要忍住！文章中提到过。 　　

　　

　　环境改变案件。 　　

　　

　　随着P2P密集爆发、网贷平台倒闭、银监会降低年金保险最高预定利率，风险相对较低的年金保险似乎是目前不错的投资选择。甚至很多人觉得过了这个村就没有店了。 　　

　　

　　最近有个朋友一直在微信官方账号后台咨询我爸关于养老保险产品的问题。我爸也评估过市面上的一些养老保险产品。今天给大家介绍四款值得关注的养老保险产品。 　　

　　

　　01年金险值得购买吗？ 　　

　　

　　很多人买保险就是为了在风险来的时候转移风险。 　　

　　

　　如果抱着这个目的选择保险产品，爸爸不建议买年金保险。 　　

　　

　　在购买年金保险之前，你需要解决以下问题： 　　

　　

　　1、家庭或者个人的保障已经做好了吗？ 　　

　　

　　买保险，我爸认为应该遵循的一个原则是：先保障，后理财。 　　

　　

　　在抵御风险方面，保险的杠杆作用是巨大的。一份50万保额的意外险，每年只需要100多块。 　　

　　

　　做好风险保障，可以帮助我们无忧无虑地进行各种金融投资。记得做好之前要忍住。 　　

　　

　　2、是否有足够的闲置资金？ 　　

　　

　　年金保险不是短期投资。很多年金保险产品需要10年左右的时间才能回到原来的价值，只有这样才会盈利。 　　

　　

　　如果短时间内退保，那就得不偿失了，因为退保会有一定的损失。 　　

　　

　　除了年金保险的保费，如果短时间内有大额支出的需求，比如买房、买车，就要衡量是否有足够的资金满足各种大额预期支出。 　　

　　

　　3、有没有比年金险更好的投资选择？ 　　

　　

　　对于这个问题，爸爸建议从风险和收益的角度考虑。 　　

　　

　　相比网贷平台和P2P的投资方式，投资年金保险比较安全。 　　

　　

　　毕竟是保险。在我们国家，保险公司受银监会监管，就算经营不好，最后也会有社保基金。 　　

　　

　　像之前的新华人寿、安邦保险，最后都是脱胎换骨。 　　

　　

　　目前在售的年金保险产品大多是按照最高预定利率4.025%设计的。4.025%基本可以说是目前购买年金保险所能获得的最高收益了。 　　

　　

　　但这个回报率是否足够高，就见仁见智了。 　　

　　

　　上世纪八九十年代，年金保险最高利率达到7%-9%。但当时银行五年期存款利率也是10%，年金保险似乎并没有明显优势。 　　

　　

　　保险本质上是一份合同。一旦购买，双方都必须遵守合同。 　　

　　

　　所以如果当时购买了，放在今天是很可观的收益。 　　

　　

　　同时，年金保险预定利率的调整也可以视为经济环境的风向标。银监会多次下调最高预定利率，也是对未来投资风险的预测。 　　

　　

　　02如果考虑年金险，不妨看看这4款 　　

　　

　　目前市场上有很多年金保险产品。虽然很多产品都宣称设定了4.025%的收益率，但实际上很多产品都达不到这个收益率。 　　

　　

　　爸爸算了很多产品，有四款还是接近这个收益率的。这四款产品分别是：弘康人寿终身寿险、复星保诚新兴幸福、信泰人寿如意幸福和梅辛相互信托终身寿险。 　　

　　

　　(点击查看大图) 　　

　　

　　和市面上很多年金保险模式一样，这些产品可以选择在未来某个年龄或时间开始领取养老金。有了身故保障，就不需要健康通知或等待期了。 　　

　　

　　一般在选择这类产品时，爸爸建议从收益性、回归当期周期、保险门槛、身故保障等角度考虑。接下来，爸爸会发现 　　

　　

　　一般我们用IRR(内部收益率)来衡量年金保险的收益。IRR，即内部收益率，是一项投资所能达到的收益率，是能使投资项目净现值等于零的折现率。指数越大越好。详细的计算过程可在以下网址找到： 　　

公式3.jpg">（点击查看大图）

　　

这4款产品的收益率，都比较接近目前银保监会规定的最高预定利率了。而复星保德信星享福和信美相互互信一生越往后，整体年化收益率越高，最终会超过4.025%。

　　

很多小伙伴会有疑问，按照测算例子，为什么复保星享福在90岁时现金价值都为0？如果此时退保什么都得不到，而弘康相伴一生和信泰如意享有100多万的现金价值， 三款产品的IRR能这么接近？

　　

因为IRR的测算，是会把金钱的时间价值计算在内的。 复保星享福每年比弘康相伴一生多领15%的养老金，比信泰如意享每年多35%。

　　

虽然后面两款产品在90岁时退保还能领回不少钱，但因为这笔钱的领取时间太晚，需要考虑货币贬值对IRR的影响。

　　

2、回本周期

　　

奶爸曾经说过，大部分年金险在前期退保都会有损失。

　　

年金险产品什么时候能够回本，影响着资金运用的灵活性。

　　

不同的缴费期对于回本周期是有影响的，一般来说，缴费期越短，回本周期也就越短。

　　

这四款产品中，信美相互互信一生的回本周期是最短。在缴费期结束的第二年，它的现金价值就能超过已交保费。以趸交100万为例，第二个保单年度末的现金价值就有103.8万。这个时候退保不仅没有损失，还能获得差不多4%的收益。

　　

而信泰如意享需要8年以上的时间，复星保德信星享福和弘康相伴一生则需要13年以上。

　　

一个产品的回本周期越短，对于消费者越有利。即使我们因为某些突发情况或者有更好的投资渠道，需要用到这一笔钱的时候，也不用担心因为退保造成损失而导致我们陷入两难的境地。

　　

3、投保门槛

　　

购买这类产品往往会有一个最低保费的限制。

　　

相对来说，弘康相伴一生、复星保德信星享福、信泰如意享的限制都比较宽松，最低年缴费都不超过10000块。尤其是弘康相伴一生，最低只需要1000块即可。

　　

不过信美互信一生在这方面对于消费者就不是太友好。如果选择5年缴费期，年缴费最低20万；选择10年缴费期，最低10万.......总之一句话：投保总额不得少于一百万！！！

　　

100万对于一个普通家庭并不是个小数目，至少对于奶爸来说是这样的。如果本身不是一位百万富翁，或者近几年都没有机会成为一位百万富翁，要慎重衡量这样的缴费压力是否能够承受。

　　

4、身故保障

　　

虽然年金险并没有太多的保障内容，不过一旦被保人身故，还是能够获得一定赔付的。

　　

同样按照35岁男性，年缴费10万，交10年，60岁开始领取的例子，看看四款产品的身故保障究竟如何。

　　

（点击查看大图）

　　

在缴费期内，信美互信一生的赔付额最高。由于信美互信一生前期现金价值相对较高，身故赔付额也是相对比较高的。

　　

从领取开始后，奶爸把累计领取的年金加上被保人身故获得的赔付金，更客观地看出被保人身故后总共获得的利益有多少。

　　

（点击查看大图）

　　

信泰如意享在69岁到80岁，获得的总利益是最高的。弘康相伴一生紧随其后，相差不到3%。

　　

这里要搞清楚一个问题，为什么星享福和互信一生年化收益率对比其它两款产品差不多，但身故总利益却相差那么大？

　　

道理其实也是上文所说的金钱具有时间价值。

　　

由于星享福每年领取的金额是4款产品中最高的，多出的钱如果放在保险公司，保险公司可以利用这笔钱产生更多的价值，自然赔付会更高。所以领取金额和保险公司赔付的身故保险金，往往是一个此消彼长的关系。

　　

但由于每年领取的金额都比其它三款产品要高，所以越往后，星享福整体年化收益率和生存总利益会慢慢高出其它三款产品。

　　

　　

034款年金险产品逐个点评

　　

信泰如意享

　　

虽然信泰如意享每年的领取金额相对其它三款产品偏低，不过这款产品的身故总利益是很高的。

　　

即便到了80岁，身故赔付额比其它几款产品仍然高出不少。

　　

在理财收益和身故保障两方面的平衡中，信泰如意享无疑是四款产品中做得最好的。

　　

复星保德信星享福

　　

在四款产品中，同样缴费条件下，星福享每年领取的养老金数额是最高的。开始领取后，被保人身故能够保证领取20/25年。

　　

奶爸做过测算，如果一直领取到105岁，星享福的整体年化收益率能够达到4.4%，超过4.025%不少。

　　

购买这款产品的朋友，记得要保持身体健康，争取多拿养老金。

　　

弘康人寿相伴一生

　　

弘康人寿相伴一生的表现中规中矩，年化收益率也比较接近4.025%。对比其它三款产品，年化收益率并不算十分突出。

　　

不过相伴一生是四款产品中投保限制最宽松的。年缴费最低1000元，月缴费最低100元。这个标准可以让闲置资金并不多的消费者，也能投资稳健的理财产品。

　　

信美相互互信一生

　　

这款产品的年化收益率跟之前年金险的最高预定利率几乎一致，在年金险产品中收益率并不低。

　　

现金价值比较高，回本周期短，每年领取的金额并不低。由于现金价值高，使得购买者即便短期内退保也不会造成损失，甚至还能获得一定的收益，极大地增加了资金的灵活性。

　　

美中不足的是，这款产品的投保门槛比较高，保费总额需要100万起步。购买这个产品，会有一定的缴费压力，比较适合中高收入家庭。而对于普通的工薪家庭，奶爸并不建议购买。

　　

　　

04奶爸总结

　　

虽然银保监会把年金险的最高预定利率下调为3.5%，但并没有要求现有的年金险停售。只是往后一段时间内，预定利率超过3.5%的新产品，想要获得批准就没那么容易啦。

　　

如果没有规划好资产配置，也不需要急着购买。

　　

奶爸还是那一句，先把保障做好，有多余的资金再考虑理财。如果保障做好了，又想做点投资，上面这几款年金险性价比还行，可以考虑。

　　

另外，提醒大家，年金险可以作为资产配置的一个选项，但理财投资也是一个长期规划的过程，要对投资的产品有清晰的认识，还要结合自身的实际情况来操作喔。

　　

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