大家都知道股票周期的逻辑。在产品价格还在上涨的时候，股价是挡不住任何人的，但是一旦价格上涨不可持续，股价就会做出激烈的反应。大家参考一下去年的养猪概念股，比如牧原股份，新希望。同理，今年放在上游原材料上的资源股也是一样的。煤炭股是价格上涨的主要原因。之前期货和股价倒挂，后面的事情大家都知道了。在政策的高压下，动力煤暴跌近40%，之前和大家分享过。展龙的一个朋友在这一波亏损了100多万； 　　

　　这也可以解释为什么这波行情中很多化工股没有反弹。最重要的参考点是煤炭期货，导致各大类期货联动暴跌引发的连锁反应。大家去看了玻璃主力，硅铁主力，聚丙烯主力，聚乙烯主力，PTA等。一旦大宗商品价格降低，一方面意味着通胀将得到缓解，另一方面企业的高增长业绩难以为继。那么，为什么中远海发前三季度盈利675亿，却 　　

　　昨晚还和玉龙阁的朋友聊到了为什么这期间矿管不上去的问题。这是唯一的解释。市场只是把它们当做周期股。如果价格上涨难以持续，那么市场的反应就是继续下跌。这里占龙纠正了一个观点。矿山管理可能还没完，包括锂电池的上下游原材料，都是周期属性； 　　

　　不过新能源汽车还是有局部机会的。下游整车公司有磷酸亚铁锂、六氟磷酸锂等分公司龙头，等企稳时间后可以做波段。当然，对于我们来说，暂时休整之后还要关注其他板块的机会。其实这段时间短期是可以的。超宇宙，包括性能边际提升的大消耗，军工等等，都有很多大长腿。在追踪锂电池新能源的同时，也不要错过其他活捉长腿的。 　　

　　其实今天还发生了一件事，隆基股份被美国制裁。展龙只能说国内媒体真的很滞后，展龙一大早就得到了消息。从走势来看，市场应该是中午才知道这个消息，最终导致整个光伏板块大幅下跌。但是，即使这样也不会影响其中长期走势； 　　

　　从美国本土光伏组件厂商来看，本土工厂的比例不超过市场份额的15%。如果不需要隆基的产品，会凭空出现这么大的缺口吗？即使被制裁拘留，只要能通过法律途径解决，最终都会赢。想想当时小米做了什么； 　　

　　而且隆基不是卡脖子，技术和市场份额都在自己手里。根本不用害怕美国的制裁。不过龙虎榜上的国内机构跑的真快，那么多坏消息都扔了。展龙还是相信隆基的倒下是一个机会，至少做乐队没有问题。 　　

　　最后，展龙再一次，a股市场的大票不能像去年那样疯狂了，还想着躺着赢。a股市场本身就是一个投机市场，主流还是玩快一点好。否则你认为的优质股票不会跌，但你是不是好股票，都可能被机构抛弃。说白了，市场的本质就是资金到哪里，就涨到哪里。没钱就像被抛弃的不满老婆，医药，消费，金融，房产。