在支付宝、田甜基金等平台买,买的东西叫“场外基金”。
如果在证券账户买入,既可以买“场外基金”,也可以买“场内基金”。
如果单纯买场外基金,在平台上买也不错。
有两个好处,一是速率低,二是时间快。
在基金的管理和运作中,有几种费用:
管理费:由基金经理即基金公司收取
托管费:由基金的信托基金收取,一般是银行。
赎回费:赎回费是为了鼓励长期持有,避免短期频繁交易。收取的赎回费计入基金资产,由其余基金持有人享有。
申购费/认购费/销售服务费:这三项费用归基金销售机构所有。如果你买的是支付宝上的基金,收益就归支付宝了。如果你在田甜基金买了一只基金,它会去田甜基金。如果是在银行买的,银行会收的。
同一只基金的管理费、托管费、赎回费都是固定的。但是,认购费、认购费、销售服务费有很多招数。
订阅费/订阅费
订阅费是多少?我们买基金的时候,如果只是募集期的新基金,买基金的成本就叫申购费。
如果是过去成立的老基金,那么购买该基金的费用就叫申购费。
申购费和申购费的区别在于,新基金是申购费,老基金是申购费。
实际上:
认购费不打折:假设1.5%的认购费通常全额收取。
认购费打折:假设1.5%的认购费,网上销售平台会打折1%,也就是0.15%。大多数传统销售渠道(如银行和证券公司)都提供40%的折扣,0.6%。部分坑渠道全额收费(银行、券商),也是1.5%。
目前互联网平台的订阅费基本都是9折,只收取0.15%的订阅费。
如果非常在意申购费用,可以直接去基金公司官网或者直接购买APP。比如易方达APP是免申购费的。
销售服务费
主要表现:A类/c类。
A类份额是前端收费,在申购赎回时收取。
C类份额在申购和赎回时不收取费用,但销售服务费在基金存续期间逐日计提。
A类无销售服务费,但申购费1%,持有7天以上赎回费0.05%。
C类收取0.2%的销售服务费,不收申购费,持有7天以上免赎回费。
如果申购费打9折,田弘中证500A的申购费为0.1%,持有7天以上的赎回费用为0.05%,一次申购赎回总费用为0.15%。
注意:不同基金的赎回费和销售服务费是不一样的,不要生搬硬套,要理解其中的逻辑。
简单来说:短期买C,长期买A。
先说时间的优势。
一般情况下,场外资金卖出后,需要T 3 ~ 4天才能到账,耗时较长。
然而,在支付宝、田甜等平台,T 1是在余额宝和生活宝。
说完了平台买基金,再来说说券商买基金。
两者的主要区别在于,经纪人可以购买场内基金。
交易所交易
场内交易是指通过证券交易所进行的买卖活动。
证券交易所是集中买卖股票和其他证券的地方。有固定的交易时间。在交易时间里,买卖双方互相报价。如果报价一致,交易将立即达成。
举个简单的例子,股票就是典型的场内交易。一买五是买方报价,一卖五是卖方报价。
卖方的最低价5.73高于买方的最高价5.72,因此交易无法达成。
当有人愿意以较低的价格出售,或者有人以较高的价格购买时,这就是一笔交易。
所有场内交易都是通过买卖双方共同报价的方式进行委托。
另外,所有的交易方式都是场外交易。
什么是地板基金?
通过场内交易方式买卖的基金就是场内基金,最典型的场内基金就是ETF。
比如(510300)300ETF就是场内基金。
1.就像股票一样,买卖双方保持现状
2.而且短期价格会受到买卖双方的供求关系影响,并不完全由净值决定。(图中两条线,黑线为成交价,棕线为300ETF参考净值。)有时候成交价会高于参考净值,有时候会低于参考净值。但价格会整体跟随参考净值。
注意:不是所有场内基金都有参考净值,只有部分ETF会有参考净值。
当供需极度不平衡时,有可能交易价格会远远偏离参考净值。
就是这个基金套利的基础,也就是利差。
了解什么是场内基金,看它和场外基金的区别。
了解场内基金,只要不是场内基金,都是场外基金。比如我们用支付宝,场外基金每天都有申购赎回。
场内和场外基金有几个区别。
1.交易价格不一样。场外基金的所有申购和赎回均按当日统一净值确认,每天只有一个价格。
但市场上的资金价格受市场涨跌影响,买卖价格随时变化。
2.场外资金未知价格原则。
场外基金的申购赎回,就是未知价格的原理。购买和赎回时,我们不知道净值。收盘后,我们会根据当天的最终净值进行确认。
场内交易,买入和卖出时的价格,将被结算。
3.交易时间不一样。
场地
基金只有交易时间才能买卖,早上9点15到11点半,下午1点到3点。场外基金随时可以委托,但是3点前委托按照当天的净值确认,3点后委托按照第二天的净值确认。
4. 买卖的确认时间不同。
场内基金今天买入,明天就可以卖出。今天卖出的钱,当天就可以继续买入。
场外基金,一般周一买入,周三才能赎回。赎回的到账时间也比较长,一般都要几天时间才到账。
结论:只买场外基金,选支付宝等平台。
有场内基金需求,用券商,据了解,场内基金佣金为万0.5,还是比较低的。
如果是场内交易,感兴趣可以学一手套利,赚个辛苦钱。