一位投资者告诉我，最近每次路过一家银行网点，看到网点门口液晶屏上的信息都觉得很气愤。
他发现自己买的一款银行理财产品最新年化收益率远超10%，但实际上，他持有至今的收益却是亏损了12000元。
这是为什么呢？
现在他只想赎回他的书一次。有可能退货吗？
其实今年以来，朋友购买的很多银行理财产品都出现了净值下跌，账户净值亏损的情况。但在此期间，不少银行理财产品的单位净值却大幅增长。
这位朋友去年年底在某上市龙头股份制银行买了一款理财产品。在此之前，他没有购买银行理财产品的经验。以前他主要以存款为主，尤其是大额存单。
但随着大额存单的收益在慢慢下降，去年底他开始关注银行理财产品。
当时他做了一个比较。如果继续把钱放在大额存单上，即使选择5年期利率，也只有3.6%，很多银行理财产品的基准业绩都超过4.5%。
最后，他在银行办理了这个“赵志* *”的理财产品，按照最低门槛转了40万进去。
但是让他非常气愤的是，他买了这个产品之后几乎没有赚到钱。通过他的手机APP查询后，几乎每隔一两周亏损就有所扩大，现在仍亏损12000多元。
更让他气愤的是，这几天他路过这家银行网点时，意外发现门口电子液晶屏上显示的一款产品，最近年化收益率高达16%，而这正是他持有的产品。
这不是明摆着骗人吗？
其实很多朋友可能对年化收益率不是很了解。这个词很容易误导大家，但真的不是骗人的。
比如他买的这款银行理财产品，按照最新公布的收益率，最近一个月涨了1.63%。如果换算成成年人，最近一个月的年化收益率已经达到了19%。
所谓年化收益率，就是把一段时间的收益折算成一年，但并不是过去一年或未来一年的真实收益率。
比如这款产品最近一个月的收益就达到了1.6%。如果继续以目前的收益率运行一年，一年的收益就是1.612，年化收益率达到19.2%。但是大家要知道，一年以内的收益率能否一直保持目前的水平才是最重要的。
很多投资理财产品都会用年化收益率。大家一定要注意年化收益率代表的区间有多长。时间越长，就越准确。
比如一款产品最近一个月的年化收益率是10%，另一款产品最近五年的年化收益率是10%。与另一种产品相比，后者实现这样的收益率的概率肯定更高。
买银行理财产品怎么知道产品的波动风险？
如果担心自己选择的理财产品波动太大，一定要了解这个产品过去的收益变化。
有三种方法。
看一看不同时期的收益率。
以这款产品为例。目前的时间点，最近一个月的收益率为1.63%，最近三个月的收益率为负1.78%，最近半年下跌了3.25%。
如果综合考虑所有这些数字，会发现至少在过去的半年里，这款产品的波动并不小。
第二，也可以看一段时间的历史收益率图。
通过这个图表我们也可以发现，它一直在波动，前段时间的下跌非常明显。
第三种方法，可以看产品的投资比例。
以上面提到的产品为例，其最多可以将40%的资产投资于权益类，也就是说可以通过公开募集基金或专户理财的方式投资于股票和股票型基金，占比不超过40%，而这部分资产正是该产品波动的根本原因。
有可能回到原来吗？
我查了一下这个产品的介绍，从购买之日起至少需要持有180天。上面说的那个朋友现在已经持有近半年了，也就是说大概180天就可以赎回了。
但如果此时赎回，账户将面临1万多元的损失，建议保留一段时间，等待市场回暖。
而且这个产品赎回的时候还是有手续费的。现在赎回要扣1.5%的赎回费，持有一年后赎回要扣1%的赎回费。持有730天，也就是两年，才能免除赎回费。
既然是两年期定期存款，估计两年后市场会在波动中慢慢上涨，所以这款产品不会回不到原来的价值。
从以上分析，我们也相信可以理解，银行理财产品不再保本，在追求高收益的同时，我们也冒着更大的波动风险，所以在选择产品的时候，要对产品有更全面的了解。
