节前柠檬君注意到田弘余额宝的7日年化收益率即将跌破2%，但并未破发。只能等到今天再说这个话题了。 　　

　　收益不断下滑的货币基金余额宝走红后，货币基金一度成为大众理财的宠儿，一时风头正劲。当时货币基金收益高，存取方便，成为很多人存钱的首选。 　　

　　但是货币基金的高收益总是阶段性的，市场利率也在下降，货币基金的收益率也越来越低。到2020年，市场利率不会停止下降趋势。 　　

　　天弘余额宝的收益下降只是市场利率下降的一个反映，就现在的情况，降息呼声和预期都很强烈，余额宝7日年化收益率跌破2%是一个标志性事件，但是2%绝对不是终点，未来还会越来越低。 　　

　　部分长期以低费率占据收益榜前列的货币基金：易方达现金增利B、郭进中盈货币、华泰白锐天天宝B，最近7日年化收益率最高为2.7%，部分不足2.5%。和之前的高收益相比，会不会有天各一方的感觉？ 　　

　　2% 2%的意义和3000点不一样。3000点是一个重要的心理关口，在所有人都认为重要的时候才重要。 　　

　　而2%是一个有实际指导意义的收益率。一年期存款基准利率1.5%，银行一般上浮30%、40%，大概在1.95%-2.1%。当货币基金的收益率跌破这个区间，并且还有很强的下跌趋势时，对普通个人的冲击是非常大的。虽然我的读者基本不会存款，但是对于现在还在存款的人来说，以后可能要考虑是否用货币基金代替存款了。 　　

　　而更深层面的考虑就是，利率太低收益太低的话，还要不要做存款理财都是问题了，收益都不够费心思的。 　　

　　对于货币基金来说，今年大涨的规模主要来自机构客户，而对个人客户的吸引力在下降，资金动都动不了。 　　

　　如何省钱报复？最近，许多人已经意识到储蓄的重要性。随着复工生产有序进行，“省钱报复”也提上了很多人的日程。恰在此时，收益率下降了。这怎么救？传说中的低利率时代，如果我在，该怎么办？有四类产品是替代货币基金的选择： 　　

　　一是“智能存款”为代表的创新式存款产品，这是现在BUG级别的存在有存款保险作为护身符，短期存款利率为4%甚至更高。至于风险，单个银行50万以内靠存款保险，超过50万还是看银行的经营能力。但是，对于每个人来说，一般不超过50万元。如果超过50万，分散几家银行就好了。现在，各大互联网金融平台上也有很多类似的产品。陆金所、京东金融、支付宝都有大量此类产品。 　　

　　毕竟在二是“T+0”银行理财产品，这是相对于货币基金还有些BUG的存在,快速进入没有限制，投资范围更宽松，收益也高很多。柠檬使用的兴业银行田丽3号-天天生活金4月6日7日年化收益率为3.422%，平安银行天天增长率为3.48%。上述两家银行均为股份制银行。如果你找一些城商行，尤其是东北的城商行，4%都有。至于风险，就看“信仰”了。 　　

　　三是定期的各类正规理财产品,无论是支付宝上的保险资产管理型还是银行自己的，定期总是高于活期的收益，而且在下行周期可以锁定收益。不过现在也有很多净值型产品出来了。这些产品类似于债券基金，无法锁定预期收益。它们更接近于上述第二种产品的常规版本。唯一不同的是增加了锁定期，获得了更高的收益率，风险并没有明显提高。 　　

　　四是短债基金为代表的债券基金,由于市场利率的下行趋势，债券价格将会上涨，而债券基金的收益有望成为未来的一个亮点，甚至比以往的债券牛市还要光明。收入不一定比以前高，但是相对优势会很明显，所以人怕比较！至于风险，就是利率不再下行甚至上行，存在个别违约风险。 　　

　　有很多产品。如何选择它们？保守型投资者，拒绝一切风险，建议选择一种，存款保险零风险覆盖本金；稳健的投资者可以选择两三个。大中型银行虽然不能说100%没问题，但一般不会放弃问题；激进的，特别乐观的认为利率会下行，幅度可能是q 　　

　　至于债券基金的选择，柠檬君认为基金公司很重要。最好在债券基金管理规模较大的基金公司中选择。有很多业绩不错的大型基金公司。柠檬君从来不提，因为我对“国企信仰”和“城投信仰”不是那么坚定，别人坚定，我也不劝。总是有不同的看法，对自己负责就好。 　　

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