作者：吉普赛007
今天简单听了一下卖家关于下半年电动车的内容。
1.上游锂钴镍
前几年澳洲锂产量大幅扩张，但需求低迷，矿石利润30%，锂盐利润70%。需求改善后，大龙头没有扩大生产的计划，以小龙头为主。近期大涨后，氢氧化锂一度超过碳酸锂(应该是按当量值考虑)。碳酸锂短期固结后，有望继续上涨，锂矿厂迎来新的投资机会.
钴，卖家态度是中性偏好，但预期不如锂。尤其看好华友钴业，主要是前驱体镍阳极有望，未来市值有望实现飞跃。
2.中游，继续看好，不宜减持。
最好的竞争格局是锂电池隔膜电解液前驱体的阴极和阳极。
宁德时代's锂电池扩产活跃，上游加码，各销售商均大幅提高明年盈利预期至200亿。Lg化学计划上市，扩大产能。
主要原因是技术成本差异大且陡峭，恩捷的竞争地位与当代安培科技有限公司相同。
现在6f容量不匹配的电解液，周期性强。天赐自己供应6f，可以在一定程度上平滑循环。后年6f供需宽松，电解质企业持续受益。
负极浓度不提升，逻辑仍在整合，上游石墨产能是降本关键，碳中和背景下，用电指标供不应求，所以先提升石墨用电指标自给率，璞泰来和中科.另外，贝特瑞估值较低，转让后估值有望提升。
正电极(包括前驱体)是容佰，华友和中伟.在盛基科技这一轮扩产已经落后太多的时候。
没有铜箔和6f，主要是最近价格涨的太多，所以认为是周期性的。确实6f的周期性还是挺强的。现在铜箔产能扩张不错，供需偏紧，板块内估值较低。
几个卖家毫不犹豫地推荐了锂。
