基金组合最佳投资方法,简述投资组合管理的步骤

  

  

产品组合的业务流程

  

  

  在组织和流程方面,在实践中,企业会在公司层面成立产品组合管理委员会,成员主要是CEO、CFO、销售负责人、供应链负责人、R & ampd领导和产品领导。同时在产品部门内部设置产品组合经理,负责协调产品组合的关键决策。产品组合经理对每个产品都有产品经理。管理委员会每年根据公司战略目标建立和更新产品组合的战略定位和目标,设定产品组合的财务目标、增长目标、产品数量目标、毛利目标和投资预算。然后,产品组合经理制定年度产品组合计划,并制定当年的产品组合建议,明确说明R & ampd计划、老产品退出或延续计划、新产品引进计划和财务投入产出计划,并提交委员会批准。审批完成后,将启动产品组合管理的实施和控制,并定期(一般为一个季度)对计划进行评审,跟踪进度。对于生命周期特别短的产品,也可以每个月复查一次。   

  

  

产品组合绩效

  

  

  由于产品组合就像投资组合一样,如果你想知道你的股票赚了钱还是亏了钱,就离不开财务分析。   

  

  

整体绩效

  

  

  在看投资组合的时候,我们倾向于先看整体上的盈亏,再打开来看哪只股票在亏损,哪只股票在赚钱。从宏观角度来看,实际产品组合的表现如下表4-2所示。最近3-5年的指标按年份列出,便于跟踪指标的连续变化。它反映了整个产品组合的健康状况以及近年来的变化。   

  

  来聊聊产品组合管理(4)怎么做产品组合管理   

  

  整体表现反映了整个投资组合的投入和产出的健康状况。如果能够产生整体的正现金流,能够持续产生有增长的正现金流,那是非常健康的。就像股票投资一样,即使有亏损的股票,整个投资组合也要盈利。要想有这样的能力,必须从更细致的角度去分析,找到个股之间的差异,进行差异化的资源配置。   

  

  

组合绩效

  

  

  在同一产品线中,不同产品(或产品型号)的投入产出表现有好有坏,因此资源配置需要有针对性。就像炒股一样,如果你预期上涨,你可以增加一点投入,如果你预期下跌,你可能需要清仓。这种分析在产品组合管理中被称为组合分析。   

  

  关注股票或者基金组合的读者可能都知道这个概念,被动投资和主动投资。所谓被动投资,是指通过分析选择一个有前景的行业,然后投资该行业的部分或大部分股票。随着整个行业的发展,会带来行业内公司股价的上涨,并盈利。它忽略了行业内公司之间的差异。   

  

  所谓主动投资,就是投资者认为即使市场上的股票全行业都是好的,也会有做得好的公司,做得差的公司。他们会对每家公司进行分析研究,积极研究公司的财报和经营情况,调整股票组合,从而获利。   

  

  产品性能管理是两者的结合。首先,被动投资的方式是随大流。比如整个社会的趋势是消费升级,竞争对手推出高价高质量的产品,做的很好。然后顺势而为。而主动投资需要定期分析市场、技术和竞争的变化,根据产品组合在市场上的表现,调整产品线和产品之间的投资,不断推出市场上尚未出现的产品组合。(未完待续)   

  

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