(一)什么是(公募)基金 　　

　　证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，汇集众多投资者的资金形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，共担收益和风险的集合投资方式。 　　

　　(二)基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别 　　

　　1.反映的经济关系不同： 　　

　　基金体现的是信托关系，是一种受益凭证。投资者购买基金份额后成为基金的受益人，基金管理人仅为投资者管理基金，不承担投资损失风险。股票反映了所有权关系，是一种所有权凭证。投资者购买后成为公司的股东。债券反映的是债权债务关系，是债权凭证的一种。投资人买下后，就成了公司的债权人。银行储蓄存款是一种信用凭证，是银行的债务。银行有保护储户本金和利益的法律责任。 　　

　　2.所筹资金的投向不同： 　　

　　基金是一种间接投资工具，主要投资于股票、债券等证券；股票是直接投资工具，主要投资于实业领域；债券是直接投资工具，主要投资于工业领域；储蓄是间接投资工具，银行负责资金的使用和投资。 　　

　　3.收益来源不同： 　　

　　基金收益来源于利息收入、分红收入和资本利得；股票收入来源于股息收入和资本利得；债券收入来自利息收入和资本利得；储蓄收入来源于利息收入。 　　

　　4.投资渠道不同： 　　

　　本基金的投资渠道为基金管理公司、银行、证券公司及其他代销机构；股票的投资渠道是证券公司；债券的投资渠道是债券发行人、证券公司、银行等代销机构；银行存款的投资渠道是银行、信用社和邮政储蓄银行。 　　

　　5.投资收益与风险大小不同： 　　

　　本基金主要投资于多种证券，可以有效分散风险，风险相对适中，收益相对稳定；股价波动大，高风险高收益；债券的价格波动比股票小，风险低，收益率低；银行储蓄存款的银行存款利率相对固定，本金亏损的可能性很小，投资相对安全。 　　

　　基金的分类与风险收益特征 　　

　　(一)依据运作方式的不同，可外为封闭式基金与开放式基金 　　

　　封闭式基金是指在基金合同期限内基金份额固定，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，可以在基金合同约定的时间和地点申购或赎回的一种基金运作方式。这里的开放式基金是指传统的开放式基金，不包括ETF、LOF等新型开放式基金。封闭式基金和开放式基金的主要区别见表3， 　　

　　(二)依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、QDII基金 　　

　　根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票的基金资产中超过60%为股票型基金，投资于债券的基金资产中超过：80%为债券型基金；货币市场基金：只投资货币市场工具。它投资于股票、债券和货币市场工具。但如果股票投资与债券投资的比例不符合股票基金和债券基金的要求，则为混合型基金。