第一次有人把‘内盘外盘’讲得这么精辟，这么精致。 　　

　　

　　利弗莫尔：“最有利可图的交易往往始于账户盈利” 　　

　　

　　 　　

　　

　　有华尔街‘投机之王’之称的利弗莫尔说：‘最赚钱的交易往往在开户之初就盈利’。如何正确理解他的意思？ 　　

　　

　　他想告诉我们的是趋势的重要性。投机需要跟风。注意我用的是投机而不是投资。如果你开了一个单子，马上就盈利了，说明判断和实际走势是一致的，你就顺着这个趋势走(可能是做多，也可能是空，不一定是涨)。而你开了单，马上就亏了，说明你错了，做错了。这个时候你还坚持做，只会让损失更大。 　　

　　

　　具体到股市，如果一只股票，你预测它会突破然后买入，结果真的是成交量突破。这时候就说明你做出了正确的判断，应该继续加仓，在上涨趋势中赚更多的钱。如果你预测它会涨，你买入后它会大跌，会被套住，说明你错了，需要止损。但是很多人这时候不甘心，不仅不止损，还不停加仓。结果是买的越多，套的越多，最后还是被套牢了。 　　

　　

　　为了投机成功，我们必须预测一只股票的下一步走势。所谓投机，其实就是预测接下来的市场动作，建立坚实的基础。如果从市场的角度来判断，一些外部因素会影响市场的涨跌，那么就不要贸然认定自己的观点，而要等市场的变化来验证羊的观点，才能确认自己的判断。一个是‘怎么样’，一个是‘应该怎么样’。 　　

　　

　　利弗莫尔说，投机的真正利润来自于从一开始就盈利的头寸。目前的市场运动如此强劲，它将继续前进。这只股票之所以一直往前走，不是因为他的操作，而是因为背后的力量太强大了，不得不往前走。 　　

　　

　　比如你30元买了一只股票，第二天，它就迅速涨到32元或者32.5元。在利润面前，你变得充满恐惧，害怕利润会再次失去。所以，你会马上卖掉，选择留在口袋里。这个时候，恰恰是你享受希望的时候。既然这两个点的利润昨天不存在，为什么现在又担心会失去呢？如果一天能盈利两三个点，第二天可能又盈利两三个点，下一周又盈利五个点。只要这只股票表现正确，行情正确，就不要急于套现。你必须相信自己是对的，因为如果不是，你就不会盈利。 　　

　　

　　所以，要让利润跑起来，和利润一起跑！最终会变成一笔可观的利润。只要市场表现正常，就要坚定信念，坚持下去。这是利弗莫尔自己的论点。当然，最后为了赚钱，肯定是要平仓的。利弗莫尔从事投机。他的声明是基于市场是正确的这一情况。一旦市场出现错误，你需要立即平仓离场。不要犹豫！ 　　

　　

　　当然，利弗莫尔的时代与现在不同。虽然他的风格主要是捕捉趋势，但对于目前股市的大多数投资者来说，他的方法可能并不适合他们。我们只需要学习他的投资理念，吸收对我们有用的东西，而不是简单的模仿。通过不断的练习，找到真正适合自己的方法是可取的。 　　

　　

　　什么是“内盘”和“外盘”？ 　　

　　

　　这是最早出现在股票市场的术语，现在在商品、期货等各种投资市场上比较常见。 　　

　　

　　内部报价：也称为主动销售，买家主动吃掉卖家挂的单子。体现了积极销售的理念。也就是我们在交易软件中经常能看到的卖一卖二卖三等交易的总金额。 　　

　　

　　对外报价(B):也叫主动买入，卖家主动吃挂在家里的单子。体现了主动购买的理念。也就是我们在交易软件中经常能看到的买一买二买三等交易的总金额。 　　

　　

　　“外部磁盘”和“内部磁盘”加起来就是卷。 　　

　　

　　 　　

　　

　　施用方式 　　

　　

　　内部交易：对于以买入价格成交的交易，买入交易数量统计加入内部交易。外部报价：以销售价格成交的交易。销量统计被添加到外部磁盘。 　　

　　

　　这两个数据，内部和外部，一般可以用来判断交易力量的强弱。通过外盘和内盘数量的大小和比例，投资者通常可能会发现更主动的买入或更主动的卖出，很多时候可以发现主力的动向，这是一个有效的短线指标。基本用法： 　　

　　

　　(1)如果外盘数量大于内盘，说明买方实力较强，保持日内短线逢低做多的思路； 　　

　　

　　(2)如果内盘数量大于外盘数量，说明卖方实力较强，日内短线保持逢高做空的思路； 　　

　　

　　(3)如果两者数量接近相等，说明多空之战激烈。这时候就要注意谁先追上谁，也就是一个量增长快，一个量增长慢，慢的追上快，自然快的力量更占优势。 　　

　　

　　 　　

　　

　　举个例子：比如A手里有一只股票，想以2的价格卖出，而B想以1的价格买入，那么两者必然无法成交。 　　

　　

　　但如果C主动以2的价格购买，自然A和C达成交易。这时候市场上的成交价是2，我们看到现价就变红了。 　　

　　

　　反之，如果D决定以1的价格卖出，自然B会和D成交，此时市场成交价为1，现货价格的颜色变成绿色。 　　

　　

　　摘要：当外部磁盘数量 　　

大于内盘数量时，说明多方着急买入，股价可能上涨;反之，当内盘数量大于外盘数量时，说明空方急于抛售，股价很可能下跌。

　　

但是需要注意的是，有两种极端情况是不符合上面的说法的：

　　

当股价涨停的时候，因为只能够卖出，所以成交的都是内盘，但是上涨的决心势头仍然可能很强势。

　　

跌停时，所有的成交都是外盘，但是继续下跌的可能依然很大。

　　

由于投资者的交易行动很可能会受到买盘卖盘数值的影响，所以庄家往往会利用对冲盘，制造假象来迷惑投资者，所以一定要注意股票的其他指标，再进行判断。

　　

如何从外盘与内盘了解股价涨跌规律?

　　

外盘也就是大家通常所说的买盘，而内盘就是通常所说的卖盘。简单地说，场外资金进场买进成交的申报称为外盘，而场内资金卖出成交的申报称为内盘。如果股价涨停或者跌停，那么以跌停板价格成交的申报，都称为外盘;而在涨停板上成交的申报，都称为内盘。

　　

　　

外盘大于内盘代表什么?

　　

通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可以发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，从而发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨;内盘大，股价也并不一定下跌。在大量的实践中，我们发现如下情况：(1)股价经过较长时间的震荡下跌，处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，这种情况较可靠。

　　

(2)在股价经过较长时间的上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能转为下跌。

　　

内盘外盘操作7大口诀：

　　

(1)上有盖板，而出现大量隐形外盘，股价不跌，为大幅上涨的先兆。

　　

(2)下有托板，而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象。

　　

(3)外盘大于内盘，股价不上涨，警惕庄家出货。

　　

(4)内盘大于外盘，价跌量增，连续第二天，是明眼人最后一次出货的机会。

　　

(5)内外盘都较小，股价轻微上涨，是庄家锁定筹码。轻轻地托着股价上走的时候。

　　

(6)外盘大于内盘，股价仍上升，看高一线。

　　

(7)内盘大于外盘，股价不跌或反有微升，可能有庄家进场。

　　

如何使用内外盘数据：

　　

1、正常情况下

　　

内盘、外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。

　　

当外盘数量大于内盘数量，股价可能上涨

　　

当内盘数量大于外盘数量，股价可能下跌

　　

　　

　　

从图中可以看出：五矿稀土内外盘数据，外盘194590>内盘153277，同时可以看到五矿稀土的股价当天是跌的;而全通教育的内外盘数据，外盘90744>内盘56938，可以看到全通教育的股价当天是上涨的。

　　

2、特殊情况

　　

投资者在使用外盘和内盘数据时要注意，因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都能如实反映买卖双方力量的强弱，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨;内盘大，股价也并不一定下跌。我们来看一下以下两种情况：

　　

(1)在股价下跌过程中，时常会出现外盘大、内盘小的情况。这时并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖 1、卖2挂卖单，然后自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果股价却下跌了。如下图：

　　

　　

(2)在股价上涨过程中，时常会出现内盘大、外盘小的情况，此时并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些投资者认为股价会下跌，纷纷卖出股票，但庄家又会挂很多小的买单来买入这些股票。这种情况通常会显示内盘大、外盘小而股价却不跌，从而达到欺骗投资者的目的，等到投资者已经卖出股票后再把股价抬高出货。如下图

　　

　　

应用误区：

　　

1、买卖力量

　　

内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。

　　

2、数量比例

　　

通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标

　　

注意事项

　　

外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，价格并不一定上涨;内盘大，价格也并不一定下跌。主力可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。这一点需要大家注意。在大量的实践中，我们发现如下情况：

　　

1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。

　　

2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。

　　

3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。

　　

4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。

　　

5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。

　　

6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。