最近福二逛了一个财经论坛,看到一个内容简洁的热门帖子,道出了无数投资者当下的焦虑:
高赞回答如下:
富二感受就两个字:写实!
相信大家都感受过这段时间的阴郁气氛。
外部环境受到干扰,抗疫形势严峻。上证指数继续在3000点上下穿梭。偏股型基金指数遭遇了2015年股灾以来的最大回撤,回撤幅度超过30%,甚至是很多小伙伴职业生涯中遭遇的最大回撤。
心态相对较好的投资者可以像本帖一样互相调侃,互相取乐;态度不好,怕亏钱,连自己开交易账户的勇气都没有.
既然每个人都有焦虑,那就坦然面对吧。一个现实的问题是,大家都想知道,基金在大幅亏损后,是否能快速回到原来的价值。
基金经历最大回撤后,能否回本?
2.傅借用海通证券分类下的主动偏股型基金(包括主动混合开放式中的主动股票开放型和灵活策略混合型、灵活混合型、偏股混合型和强股混合型)作为目标池,并做了统计:
在上述成立5年的1584只基金中,有1458只基金在经历了2022年前的最大回撤占比高达92%!后,已经恢复了下跌前的净值
从最大回撤和恢复天数来看,最短的花了14天用时最长,为973天,中位数为305天.回撤和恢复天数最长(数据来源:Wind,统计区间:2017年1月1日-2021年12月31日)
这个数据说明时间确实可以熨平大幅回撤,心态到位,大概率可以填平亏损的“坑”,但回本的时间有长有短。
基金回撤较大,回本要多久?
如果你担心漫长的“回坑”时间会让投资难以坚持,不妨继续看下面的数据。
对于每个最大回撤值所属的区间,“还本”所需的天数大致计算如下:
数据来源:Wind,统计区间:2017年1月1日-2021年12月31日
综合来看,如果客官组合的撤退幅度在30%左右或者不到30%,还是可以看到“快速回归”的曙光。再差一点,平均一年就有大概率“回归”的可能。如果只是10%以内的小回撤,平均3个月左右就能收回;如果运气不好落入回撤50%左右的区间,“填坑”之路会相对痛苦。
即使基金回本,也别急着赎回
根据上面的数据,我们知道大部分基金还是可以走出最大回撤的,但往往是走出大回撤的基金,之后净值可以创出历史新高。
2003年以来,偏股混合型基金指数在市场波动中不断创出新高,跨越牛熊周期。而且历史上每一次偏股混合型基金指数回调都在20%以上,是分段加仓或定投的历史性窗口。不过,最新指数已经回调了30%。
俗话说“每一次下蹲都是为了更好的起飞。”
数据来源:Wind,统计区间:2003年12月31日-2022年5月9日
高净值的背后还有一个信念,就是相信时间的力量;牛市的收获和回报几乎都来自熊市的坚持和勇气。
哪些基金回撤恢复得快?
第二,傅在整理数据的过程中发现,在市场系统性大幅下跌时,大部分基金都难逃大幅回撤的命运,但在市场触底反弹后,基金净值的回升速度却大相径庭。其中,回收天数较短的基金大致归结于以下原因:
1.从基金标的来看,净值修复较快的基金多为灵活配置型基金,仓位较其他强股型基金更加灵活。当市场持续波动时,灵活配置型基金可以选择控制仓位,避免市场大幅波动,在市场回暖时可以及时调整。
2.基金经理对风险的理解和仓位的调整效果更好。当市场好转时,具有择时建仓能力的低仓位玩家凭借仓位优势,有更大的修复净值的灵活性。
3.采用价值策略的基金,即基金
当然,我们也可以依靠“人为”因素来加快“回本”进度,也就是我们熟悉的定投策略、网格策略等。以及对市场的深入研究和对反弹主题轨迹的判断。
#515全国投资者保护宣传日#
投资有风险,基金投资需谨慎。
投资者在投资前,应仔细阅读《基金合同》 《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利或最低收益。过往表现及其净值并不表示未来表现。其他基金的表现不构成对本基金表现的保证。
以上信息仅供参考。如需购买相关基金产品,请关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险评估,根据自身风险承受能力购买风险等级相匹配的基金产品。