2月21日，国务院发布《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》号通知，养老产业进入又一个顶层设计的政策密集期。
同期，银监会也相继发行了《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》和《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》。一方面，将专属商业养老保险试点地区扩大至全国，允许养老保险公司参与试点；另一方面，将养老理财产品试点范围从“四地四机构”扩大到“十地十机构”，让更多的银行理财公司参与到官方指定的养老金融中。
有趣的是，这两项扩大后的试点，都将从3月1日，也就是今天正式实行。
根据中国保险行业协会发布的2020年《中国养老金第三支柱研究报告》的预测，预计未来5-10年中国将有8-10万亿元的养老金缺口。10万亿的市场缺口，一度是商业养老保险未来最大的底牌，也被保险行业视为自己的囊中之物。但随着养老金融概念逐渐流行，不仅几乎涵盖了养老保险最初的理解，养老保险的第三支柱也不再是保险公司的一亩三分地。以银行为代表的金融机构开始系统地进入市场，甚至有抢占商业养老保险正统的趋势。但无论如何，养老的第三支柱，对于保险业和银行业来说，都是未来不可舍弃的增长空间。
因此，专属商业养老保险试点和养老理财产品试点同时启动，扩大试点范围，几乎可以看作是保险和银行再次站在养老金融的轨道上，同时启动。这一次，无疑是一场更直接更直接的竞赛，甚至会是一场名为“中门对前门”的较量。
1还在初级阶段，养老还是保险的营销手段。
据媒体报道，
此轮专属商业养老保险试点于6月1日启动，在浙江省(含宁波市)和重庆市开展。试点保险公司包括六家保险公司，包括PICC人寿、中国人寿、太平人寿、太保人寿、泰康人寿和新华人寿。截至2022年1月底，8个月试点累计保费达到4亿元，累计保单近5万份，其中快递员、网约车司机等新业务从业人员近万人。
专属养老保险有严格的领取年龄，符合我国现行法定退休年龄，缴费灵活，投保方便。通过“双账户”管理模式，提供稳健型账户和进取型账户，以及两种不同的投资组合，在归集上也更加灵活。对比2018年启动的个人税收递延型商业养老保险试点，23家参与公司两年多累计保费约3亿元。此次养老金专属试点的表现可圈可点得多，无疑增加了市场的信心。
不过，虽然试点已经扩大到全国，但是追加的试点公司只包括养老保险公司，这也从另一个侧面反映了监管的谨慎态度。毕竟4亿的规模相对于保险业的养老目标来说还是极其有限的，而且在全行业虽然已经越来越重视养老市场的今天，对于养老保险还没有统一的认识，甚至很多公司只是把养老作为一种营销手段。比如2022年初创期，几乎所有保险公司都在养老概念上下了很大功夫。但无论是年金产品还是增额终身寿险，仍多为传统保险产品，具有储蓄替代的特征。甚至在业绩压力下，很多旗舰产品都采用“三包七保”，质保期比往年更短。它的养老功能几何？只能说，理论上，大部分寿险产品都有一定的养老功能。
事实上，对于养老保险，或者说是以老年人为第三支柱的养老保险，目前还没有一个明确的定义
在大多数保险公司将养老保险作为营销工具的同时，大型国有银行和重要的股份制银行已经快速进入市场。
2021年8月19日，被称为国家养老保险队的国家养老保险公司成立，注册资本111.5亿元。其股东包括工、农、中、建、交五大国有银行的金融子公司，以及邮储银行、中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行、华夏银行的金融子公司。其中五大行为一级股东，各持股8.97%。而保险业的股东仅持有1%
.79%的泰康人寿。可以预见的是，在保险行业长期无法有效填补巨大市场缺口，对老金融改革要求不断清晰的情况下，这家有着浓厚大型银行色彩的国民养老公司也必将承担起在第三支柱养老金领域保险公司们至今没有做到的事情。
当年9月，银保监会还下发了《关于开展养老理财产品试点的通知》，允许工行、建行、招行及光大的理财子公司在武汉、成都、深圳、青岛四个地区率先开展养老理财试点。在此次的试点范围扩大中，地点增加了北京、沈阳、长春、上海、广州、重庆，机构也增加了交行、中行、农行的理财子公司及邮储银行、兴业银行、中信银行的理财子公司。同样形成了五大行及重要股份制银行的全明星阵容，并且产品试点额度达到2700亿元。
银行的综合金融属性与客户基础优势可以说是显而易见，无论是专属养老保险、商业养老金还是养老储蓄存款、养老理财都可以在银行的场景下得到有效的推动。同时，在第三支柱养老金融以逐渐确立的背景下，一方面养老理财等产品无论在收益上还是管理年限上，都将对传统的保险年金产品构成极大的挑战，另一方面，国民养老保险公司的出现本身也已然打破了由传统保险公司把持的养老保险壁垒，这不仅将挤压原有保险公司的未来空间，也很有可能动摇险企们在养老领域的根基。至少，颠覆现在的格局，银行们绝对有这个实力。
3 直面银行竞争，转型与惯性下险企不能将路走窄
其实早在几年前，银行便已在试水针对老年客户的养老理财类产品，并且达到了数百亿的规模，尽管这类产品期限也相对较短，养老功能有限。只不过，在顶层设计不断完善、政策持续释放之下，在养老金融方面银行显然有着更大的潜力。
如今，围绕商业养老的竞速已经全面开启，而保险行业的应对准备似乎并不是那么充分。这几年，整个行业都在转型与改革之中越走越深，关键经营指标的恶化也让险企们压力倍增，尽快稳住业绩、实现破局的紧迫显然比思考第三支柱养老保障更为现实。即使是对养老的重视，也要和具体经营直接挂钩。这就使得现在的险企对于养老有着名校的高客营销情结，希望将养老保障作为吸引高净值客户，完成大额高价值保单的重要手段。
就算是如今业内声名鹊起、引领潮流的养老社区+保险模式，其中对接的保险产品更多还是作为养老社区的“门票”与“入住资格”，本质上也是为有一定收入能力的客户提供一种有质量的养老选择，仍然是高客思维的的体现，本身其实与养老保险，或者说与严格符合要求的第三支柱养老保险无关。
如果凭借这种对养老的理解，显然行业中的绝大多数主体是无法与银行竞争，甚至在未来激烈的市场环境中连生存都将成为问题。毕竟，靠那些空有养老名头的寿险产品，可是很难与银行及财富、信托等金融行业争夺高客，而随之拱手相让的，还有更为广阔、更与民生息息相关的市场，路就这样越走越走，直至彻底边缘化。
后记:顶层已经定调，行业应找到自身的定位
在《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》中，便明确要求“有序发展老年人普惠金融服务”，其中指出：
促进和规范发展第三支柱养老保险。支持商业保险机构开发商业养老保险和适合老年人的健康保险，引导全社会树立全生命周期的保险理念。引导商业保险机构加快研究开发适合居家护理、社区护理、机构护理等多样化护理需求的产品。研究建立寿险赔付责任与护理支付责任转换机制，支持被保险人在失能时提前获得保险金给付，用于护理费用支出。支持老年人住房反向抵押养老保险业务发展。积极推进老年人意外伤害保险。鼓励金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品，研究完善金融等配套政策支持。加强涉老金融市场的风险管理，严禁金融机构误导老年人开展风险投资。
除了鼓励养老金融产品的开发，养老保险仍然有着一定的篇幅与地位，并且在文件中已经指出了发展方向，即养老保障的普惠性。特别是在人口老龄化程度加速，第一支柱养老保险，即基本养老保险日益不堪重负的情况下，面向普惠大众、承担起多层次养老结构体系重要一环作用的商业养老保险服务是如今社会、国家和大众对保险的根本要求。
而在此基础上，保险行业专业性和服务性才能得以完全地发挥，并且体现在更多的环节上，比如一直以来为国家反复强调的长期护理保险。同样在这份文件上还指出：
稳步建立长期护理保险制度。适应我国经济社会发展水平和老龄化发展趋势，构建长期护理保险制度政策框架，协同促进长期照护服务体系建设。从职工基本医疗保险参保人群起步，重点解决重度失能人员基本护理保障需求。探索建立互助共济、责任共担的多渠道筹资机制，参加长期护理保险的职工筹资以单位和个人缴费为主，形成与经济社会发展和保障水平相适应的筹资动态调整机制。建立公平适度的待遇保障机制，合理确定待遇保障范围和基金支付水平。制定全国统一的长期护理保险失能等级评估标准，建立并完善长期护理保险需求认定、等级评定等标准体系和管理办法，明确长期护理保险基本保障项目。做好与经济困难的高龄、失能老年人补贴以及重度残疾人护理补贴等政策的衔接。健全长期护理保险经办服务体系。
不论如何，对于保险行业未来的着力点和发展方向，顶层设计已经做出了规划，无论行业在与银行的竞速真正成绩如何，也能在这场养老的庞大市场与体系中找到属于自己的定位。
当然如果保险行业不去做，仍会有别的行业能做到，就比如，还是银行。
