新规实施后，净值化成为银行理财转型的必然方向。为了加速向净值化转型，各大银行纷纷出招，江南农商行也不例外。江南农商行借助沿海优势，广纳贤才，积极搭建净值型产品的投研体系和营销体系，极大地提升了净值化改造的进度。从产品数量来看，截至2020年12月末，全国性银行的净转型进度为20.88%，江南农商行接近62%，远超全国性银行。
在投研体系的支持下，江南农商行做的银行理财产品，在全国和江苏理财产品下行的趋势下，依然保持较高的收益水平。同时，在销售端，江南农商行积极坚持以客户需求为中心的理念，不断提升对投资者的服务能力，为客户创造更多价值，深受投资者的信任和认可。
一、江南农商银行理财收益领先同业
2020年以来，为缓解新冠肺炎疫情对实体经济的影响，央行采取了较为宽松的货币政策，市场利率持续走低，资产收益率逐步下降，导致银行理财收益下降。普益标准公布的银行理财价格指数显示，2020年12月，全国银行理财产品平均收益为3.51%，下行29BP同比；江苏理财产品平均收益3.47%，同比下降27BP，银行理财整体收益呈下降趋势。在此背景下，产品收益的高低成为投资者选择理财产品时的重要因素。
图表1:全国银行理财价格指数和平均收益整体下降。
来源：普益标准。
在全国和江苏理财产品整体下行的背景下，江南农商行理财产品收益水平保持了较高水平。根据江南农商行手机银行APP显示，目前江南农商行在售产品有22款，其中预期收益类理财产品有11款，包括投资起点低的精选产品、高净值专属产品和投资起点高的私人银行专属产品。从收益来看，11款产品的平均预期收益率为3.83%，明显高于全国(3.52%)、农村金融机构(3.60%)、江苏(3.70%)的整体水平。
图表2:预期收益理财产品的收益水平
来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理。
图表3:江南农商行正在销售部分预期收益理财产品。
来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理。
净值型产品方面，现金管理类产品表现突出。其余11款产品均为江南农商行在售的净值型理财产品，其中2款为现金管理产品，7日平均年化收益率为3.33%，不仅远高于全国同类产品平均水平，也高于江苏大部分银行。从业绩比较基准来看，江南农商行的平均业绩比较基准(4.12%)也高于全国平均水平(3.84%)、农村金融机构(3.80%)和江苏平均水平(3.78%)。
图表4:净值型理财产品收益水平
来源：普益标准，江南农商行手机银行APP
图表5:江南农商行在售部分净值型理财产品。
来源：江南农商行手机银行APP，普益标准整理。
二、江南农商行投资者服务能力出色
资管新规后，收益水平不再是投资者选择理财产品的唯一因素，理财相关的服务水平也会影响投资者的购买行为。尤其是当理财产品的差异性逐渐缩小时，投资者在选择理财产品时会更加关注银行提供的相关服务。对此，江南农村商业银行坚持
创新流动性机制，满足投资者的流动性需求。虽然投资者在购买理财产品时已经考虑了自身的流动性需求，但生病住院等突发事件仍有可能发生，从而需要使用理财资金。但目前除了现金管理类产品，其他类型的银行理财赎回都有一些限制，比如封闭式产品在投资运作过程中是不能赎回的。针对这一投资者的资金痛点，江南农村商业股份有限公司搭建了银行金融转账平台，支持多种金融产品的转账，设置了指定转账和非指定转账、全额转账和部分转账等多种转账方式，转账入口直接嵌入手机。
银行APP内，便于投资者操作。图表6：江南农商行理财产品转让平台
资料来源：江南农商行手机银行APP
展示产品星级，便于投资者直观识别产品特性。在选择理财产品时，投资者需对每款产品的流动性、收益性以及波动性等要素进行了解，才能做出最优的投资决策。但由于个人难有充足的时间阅读每款产品的相关文件以及具备的专业知识不足，都使得投资者缺乏对产品相关要素的充分了解。鉴于此，江南农商银行设置了产品“星级”，通过绿、蓝、橙、红颜色渐进程度，代表流动性由高到低，星星数量的多少代表产品收益和净值波动程度，便于投资者快速直观的了解产品的特性，提高投资决策的效率。
图表7：江南农商行理财产品星级展示
资料来源：江南农商行官网及手机银行APP
在“富江南助您放心理财”理念的引领下，江南农商银行始终致力于满足投资者差异化的财富管理需求，不断丰富理财产品类型，持续提高投资者服务能力，由此获得了广大投资者的信赖与认可，并多次获得多项荣誉，如在2020年12月2日荣获中国证券报主办的“理财银行金牛奖”。未来，江南农商银行将始终坚持以实体经济为本源，以客户利益为中心，产品与服务两手抓，为投资者提供更加多样化与个性化的理财产品与服务。
