1.期货市场的魅力无穷却又扑朔迷离。深陷其中的人，总想探究其本质，以获得永恒的盈利秘密。不同的人，在不同的环境下，不同的经历，不同的限制，从不同的角度观察和探索期货市场，得到的见解或所谓的“结论”往往差异很大，导致他们认为可以盈利的交易模式也不一样。期货市场上看似唾手可得的财富魔力，让我们孜孜不倦地追求，即使得不到，也不能阻碍我们追求的欲望。
像我这样的俗人，就是其中之一。我想从自己的角度去探索期货的本质，这样才能在这个市场找到一个可以说服自己的盈利模式。
我认为从获利交易者的角度来看，
期货的本质可以从两个方面去解读：
1. 期货是现货的衍生；
2. 期货是人性的博弈。
(如果站在市场观察者、设计者、经营者或者其他角度，期货的本质可以有其他含义。)
第二，首先，期货不是无缘无故诞生的。每一个期货品种和合约都对应一个特定的现货，期货就是为现货而生的。虽然期货和现货的关系有时紧密，有时松散，有时甚至相反，但无论如何，期货是现货的衍生品，期货和现货有着千丝万缕的联系。这种关系是必然的，是有规律可循的。从这个角度来说，如果对某个品种的现货研究透彻，在期货市场赚钱是可以相对顺利实现的。
其次，期货的每一次波动、每一次价格、每一次交易都是“人为”的，都是经过广泛、民主的投票，用不同意见的钱组成的。每一次波动、每一次价格、每一次交易的背后，都是人与人之间力量、观点、情绪、观念的冲击和妥协，是期货市场不同参与者之间人性博弈的过程和结果。从这个角度来说，如果我们深入分析人性的特点，了解人性的共同规律，也可以比较顺利的在期货市场上赚钱。
按照我对期货本质的理解，一个是现货的衍生品，一个是人性的博弈，从我的角度来看，期货价格的波动，趋势的形成，市场价格的跷跷板和变化等。可以理解为现货供求变化和参与者人性博弈共同影响的过程和结果。虽然现货供求关系的变化和参与者的人类博弈都无时无刻不在共同影响着期货价格，但我可以简单地将期货长期价格波动的主要决定因素定义为现货供求关系；期货短期价格波动的主要决定力量被定义为参与者人性的博弈。这样，也许我的期货交易会变得相对简单，可操作性强。
不管下面两句话是否正确，是否经得起严格的考验，但在现阶段，我受到很多局限，但我可以坚信，供求决定长期价格走势的规律是不可改变的，人性决定短期价格走势的规律是不可改变的。有了这样的信念，就相当于有了看待期货市场的核心世界观和价值观，从中可以衍生出相应的方法论，也就是在这个核心观点的指导下寻找期货交易的盈利模式。
3.一个期货产品的市场是处于牛市还是熊市，是由其现货的供求关系决定的。需求大于供给，对应牛市，需求大于供给，对应熊市。如果期货产品的现货是一种商品，就更容易理解供求关系。如果期货产品的现货是股指或者股票，那么供求关系实际上就是股票筹码和货币的供求关系。如果有大量的芯片供应，就出现了没钱买芯片的情况，也就是供大于求。
牛市和熊市，即市场的运行方向是由供求关系决定的，而牛市和熊市的五浪、三浪或多少浪，即市场的行走路径，是由人性决定的。比如我们所说的“一涨一跌三竭”就是人性的一个特点，所以每一次趋势行情的运行总会有一个“停顿”。
如果我们观察、了解、分析、鉴别足够仔细，我们会发现，当主流介入市场的人冲动、跟进、恐慌、套牢、为了安全而想抛下包袱的时候.市场会出现相应的价格波动。市场中任何参与者的任何想法和情绪都会在市场的波动中体现出来，但当主流人群没有形成相同或相似的观点或状态时，市场通常是无序的、随机的、波动的。但在一定的时间框架内，当主流人群的观点或状态趋于一致时，市场通常会呈现出可识别的趋势。
对于所有投资者来说，理解货币宽松、产业政策等供求关系的宏观基本面，是每个人都能实现的；并了解供求关系的细节和基本面，如种植面积、生长情况、替代品、种植者心情等。指农产品，普通的
个人投资者就很难实现，只有机构投资者和专业投资者才相对容易实现。因此，通过基本面研究超级大方向，个人投资者并不输给机构投资者和专业投资者，但通过基本面研究中短级趋势，个人投资者就明显处于劣势。供求关系的基本面分析必然是有用的，至于是粗线条分析应用还是细致分析应用，就要因人而异，我们应该发挥自己的长处而非倚靠自己的短板。四、交易者在观察行情时，如果认为某些类型的行情波动是无明显特征的，那么这些行情对他来说就是抓不住的，对他而言，应该主动“错过”这些行情；而如果认为另一些类型的行情波动是有明显特征、是可以识别的，那他就可以抓住这些行情，他所需要做的就是等待这些类型行情的出现，识别它们、捕捉它们。当然，因为个人分析、总结、识别能力的有限性，以及市场参与的主流人群的变化性，即使交易者看到了某个自认为有明显特征的行情的征兆时，它也可能是“假象”，而如果遇到了“假象”，有应对策略就行了，即及时止损。这就是技术分析及其应用了。
技术分析讲究“重演”，其实市场重演的不是图形，而是人性。由一个个活生生的人的情绪组成的市场情绪必然是有规律可循的，因为人性是亘古不变的，人性是有规律可循的。只不过市场情绪是由千千万万的怀着差异化情绪的参与者组成的，比单个人的情绪更复杂也更难以识别。但不管怎样，当市场参与的主流群体的情绪趋同时，市场情绪就容易识别了。我想这就是技术分析的精髓吧
