作者|秋野 　　

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　　历史上这么多股票都跌过。 　　

　　好像是前天. 　　

　　首先，美联储昨晚的声明非常强硬。全球资产价格的波动预计将持续到3月加息预期兑现。 　　

　　“不排除每次开会都加息。”美联储今年还有七次会议，分别在3月、5月、6月、7月、9月、11月和12月举行。(过去20年，仅2005年就加息8次，利率从1%升至5.25%) 　　

　　“加息的幅度还没决定”一般每次都是25bp。这意味着如果你一次加50pb，一次顶两次，这个市场就完全没有预期了。 　　

　　美联储的政策对a股不再是情绪上的影响。今天，超过140亿资本从北方流出。 　　

　　目前累计流入北上资金约1.7万亿元，持有总市值达2.6万亿元。事实上，我们的资本市场已经变得越来越开放，未来将越来越受全球市场的影响。这个资金已经是非常大的体量了，这些资金的成本其实就是美元的成本，所以美联储加息会实质性的改变这些资金的行为。 　　

　　而且，要想拿出钱过年，今天是最后一次卖的机会，周五卖了也拿不到钱。 　　

　　另外，今天购买国债逆回购可以计息10天。 　　

　　以上是对今天a股市场恐慌的一些解释。明天应该是晴天，最后一天大概率会比较平稳。 　　

　　此外，在今天的会议之后，有一个对王宁表现的预测，大大超出了预期，这对市场来说是一剂强心针。 　　

　　披露当代安普科技股份有限公司2021年年报预告，预计2021年实现归属净利润140-165亿元，同比增长151%-196%，扣非净利润120-140亿元，同比增长181%-228%。第四季度归属于净利润62-87亿元，扣非净利润54-74亿元，几乎相当于前三季度的利润，大大超出市场预期。 　　

　　当代安培科技股份有限公司业绩超预期的原因可能包括： 　　

　　1)确认销量超预期。在前期定增反馈中披露，2021年前三季度产量103.5GWh，销量73.4GWh。假设第四季度的产量在50吉瓦时以上，那么相对容易确认第四季度实现了60-70吉瓦时。尤其是高毛利储能，微信官方账号前期披露2021年储能将增长7倍，即17GWh，而前三季度仅确认8GWh，Q4储能可能占15%左右。 　　

　　2)盈利能力超预期。2021年，当代安培科技有限公司的一些订单在一定范围内与原材料挂钩，下半年价格上涨。此外，2021Q3年末在当代安培科技有限公司的存货为350亿元，2021Q3单季采购商品的现金支出达298亿元，因此有可能获得低价原料，成本好于市场预期。 　　

　　3)当代安培科技有限公司在研发方面也有利润释放的空间；d .服务、注销早期减值等。 　　

　　目前市场预计宁德22/23业绩约300/430亿元，是PE的45或31倍。 　　

　　实际上.已经很划算了。 　　

　　本文来自葛龙会。