相信很多交易者或多或少都见过这样的开户广告：“期货开户，交易所标准+1分，量大高返还”，很多期货交易者都收到过这样的加好友验证。如果不了解手续费的详细情况，大多认为是骗人的。兑换标准是0.01元，会返还吗？期货公司喝西北风吗？事实上，0.01元的交易所标准和高比例的回报是真实的，期货交易者正在享受的手续费减免政策已经越来越多。作为一个从业多年的客户经理，接下来我来解密一下0.01元的交易手续费标准是什么？什么是回报？有哪些门道？交易者如何申请最高百分比回报？如何最大程度的节约交易成本？
先了解期货交易手续费的构成。
手续费由四部分组成。
名字
增加或减少(/-)
交易所标准手续费
+
投资者保障基金
+
佣金
+
交返
-
交易所标准手续费+投资者保障基金+佣金-交返
交易所费用这是费用构成的基础，由交易所收取。具体收取标准请参考各交易所官网的结算数据。数据获取方便，进入官网网站就能找到结算数据，交易所官网最权威。下面是具体的查询方法和操作说明。
上海期货交易所主页
点击“期货报告”-“交易参数汇总”
点击“期货”或“期权”，选择查询日期，点击“结算参数”
大连商品交易所
点击“业务/服务”-“结算参数”
，选择查询产品即可。
"链接"
点击“交易数据”-“结算参数”
选择相应的商品进行查询。
上海国际能源交易中心
点击“交易参数汇总”
选择查询日期，点击“结算参数”
中国金融期货交易所
点击“数据”-“结算参数”
根据查询日期下载对应的结算业务参数表。
获取详细数据报告
手续费的计算方法也很简单。交易所官网也有详细的计算说明和公式。如果结算数据是1以下的小数，则按照费率计算；如果是一个特定的整数，那么就是一只手里有多少钱。比如螺纹钢2210合约以4910的价格计算：4910*10（交易单位）*0.0001=4.91元；玻璃，一手6元，一开一平：6+6=12元。
投资者保护基金
>证监会 财政部 公告<2016>26号: 《关于明确期货投资者保障基金缴纳比例有关事项的规定》_上海监管局
具体意思搜索一下就能看到，在此不再赘述，这个投资者保障基金是证监会、财政部规定收取的，费用计算标准是：商品价格的亿分之五至十。目前我司是按照亿分之七收取，举个例子：焦炭2209合约的投资者保障基金是3898.5（期价）*100（单位）*亿分之七≈0.03元，保留小数点后2位，那么交易一手焦炭2201合约的投资者保障基金就要收取0.03元。豆粕2209合约的投资者保障基金是4029（期价）*10（交易单位）*亿分之七≈0.00，保留小数点后2位，不满0.01元，故豆粕是免收投资者保障基金。这也是很多交易者疑惑期货公司承诺给我的手续费标准是交易所标准+1分，但是有些品种为什么还多收了几分钱的原因。
佣金这部分就是期货公司除去交易所标准手续费外收取的部分，前面提到的交易所+1分，这个1分就是多收的佣金。为什么现在交易者经常看到的都是交易所标准+1分？因为各大期货公司市面上疯狂打价格战，而监管层要求期货公司手续费不能低于交易所标准，所以有了这个象征性的+1分。如果账户目前是交易所标准+1分，也算是市场中相对低廉的手续费了，有的客户直接到某些通用软件里开户，比如：某某期货通、某某财富、某某财经……，恭喜你，喜提交易所标准手续费的2-6倍手续费。这些软件上打广告是要收渠道费的，羊毛出在羊身上，这个渠道成本最后都要落在通过渠道开户的客户身上，而且能到这些软件上开户的交易者基本都是小白，刚入市，啥都不懂，手续费里面的道道更是闻所未闻，只是觉得软件上开户比较正规，正规当然是正规，但开出来的手续费就很不靠谱的。
交返交返是交易所返还给期货公司的金额，属于期货公司的营收，期货公司为了在日趋严峻的同质化竞争中留住高质量客户，将这部分公司营收分润给客户，从而在交易所标准手续费+1分的基础上进一步降低客户的手续费。说完了交返的概念，再详细介绍一下交返的结算方式，通常理解的交返是期货公司在交易所返还金额基础上再返给客户的那部分，所以交返就得分两部分讲：交易所返还、期货公司返还
交易所返还
交易所返还给期货公司的比例每月浮动，且各家交易所返还比例有差异
上交所
18%-80%
大商所
30%-40%
郑商所
30%-40%
能交所
20%-90%
中金所
9%
中金所返还比例9%左右，一般客户交易的很少，暂不纳入常规计算
期货公司返还
这里的差异各家期货公司是最大的，一般来说，头部公司是不给散户返还的，其他的期货公司基本都有返还政策，只不过每家期货公司给予的返还比例以及返还门槛有差异。一般来说，资金量、交易量达标的情况下，期货公司能给到90%这样的高比例返还。注意：期货公司在返还给客户的同时，会扣除相应的税费，合计约11.8%，这个税费每家期货公司都有，略有差异，不过差异不大，基本就在这个数值附近。
按照期货公司90%的高比例返还计算实际返还到手金额与比例，以1万元总手续费为基准，取某月某交易所返还最高值与最低值分别带入计算，得出返还max值、min值，取返还区间。
max值
某月，能源交易所返还比例为90%，全部交易能源交易所
交易所返还：1万*90%=9000元；
期货公司返还：9000*90%*（1-11.8%）=7144.20元
min值
某月，上海交易所返还比例为18%，全部交易上海交易所
交易所返还：1万*18%=1800元；
期货公司返还：1800*90%*（1-11.8%）=1428.84元
综上所述：如你享受的是90%高比例返还，1万元总手续费/月，返还金额区间【1428.84，7144.20】，以总手续费为计算基础，那么返还比例区间就是【14.3%，71.4%】。
交易所减免政策变动
截止发布日无返还品种
大商所：豆粕、豆油、黄大豆2号、玉米淀粉、玉米、粳米、生猪、鸡蛋、铁矿石、焦煤、焦炭、棕榈油郑商所：红枣、动力煤、纯碱、菜粕、苹果期权均无返还开户手续费优惠：手续费交易所标准+1分且高比例返还交易所标准手续费基础上加0.01元高比例返还交易所返还给期货公司的比例每月浮动
且各大交易所返还比例有差异
上交所
18%-80%
大商所
30%-40%
郑商所
30%-40%
能交所
20%-90%
中金所
9%
举例
交易上交所螺纹钢当月产生1万元手续费
某月上交所返还比例为80%
期货公司营业额：1万*80%=8000元
期货公司扣除两项费用
风险准备金
5%
营业税
6.8
期货公司账面毛利润
8000*（1-5%-6.8%）=7056元
期货公司返还给客户的比例以及所需条件
交返比例
申请条件
返还金额
70%
无资金要求
无交易要求
7056*70%=4939.2元
80%
10万资金或
5千月手续费
7056*80%=5644.8元
90%
50万资金或
2万月手续费
7056*90%=6350.4元
资金量/手续费，不需要同时满足，任意满足其中一项即可
注意：返还不满100元/月，不返还、不累计
