说到可转债,已经签了多久了?
如果你想中彩票,赶紧了解一下这些知识吧。
为什么没中签,先看这两个问题:
第一,是否有必要购买所有新债?
二是新债成功率太低。
影响新债券中签率的主要因素有以下这些因素:
可转换债券的结构、发行规模和认购人数。
转债质量好(即不会出现破发),发行规模一般或较小,认购人数多的转债中签率基本较低(当然也有一些特例,比如东财转3,中签率高,但收益也相当不错)。
最近可转债发行很少,进一步降低了中标几率。
从今年的新债来看,都很不错,只有一只互联网可转债破发。
换句话说:
可转债行情好,大家都愿意做新债,参与的人多了,导致中标下降。
那如何提升中签率呢?
参与可转债的配售。
解释这个名词:
债务分配是指上市公司优先向股东分配新的可转债。
例如:
如果A公司要发行可转换债券,而您在股权登记日截止前仍持有该公司的股份,您可以优先获得A公司的可转换债券权利。比如东财转3,持有东方财富股份的账户可以直接认购东财转债,不需要参与认购抽签。
普通与新的对比:
匹配债务是直接获得新的债务,而不是通过抽签来玩概率游戏。
当然,你可以选择放弃债权权益转让。
那么,我们怎么知道自己该不该配债呢?
可以参考近期上市的新债(比如近一个月,近三个月)。
如果近期都没出现新债上市频频破发的情况,可以优先选择配债。
如果有,就需要谨慎配债,对于转股价值偏低(比如说转股价值低于95元)的可转债,主动回避。
注意:
上面说的中奖方法,只针对已经持有正股的投资者。
那么,如果没有持有上市公司的股票,能不能吃到新债上市的肉呢?
是的,那是“抢权配债”,也就是可转换债券的配售权。
怎么抢?
即在上市公司基准日截止前,买入该公司股票,成为该公司股东,就可以获得债权分配权。
登记日一般是新债券购买日的前一个交易日。
具体要买入多少股股票可以获得配债呢,可以参考以下公式:
[1]上海证券交易所:可配售股份数=收市后截至基准日持有股份数*配售比例/1000。
[2]深交所:可配售股份数=收市后截至基准日持有股份数*配售比例/100。
沪市最小交易单位为一手,深市最小交易单位为一手。也就是说,你需要购买足够的配售可转债最小单位所需的股份,才能参与可转债配资。
当然,这里需要考虑清楚的风险是-
以抢权、配债为目的买的股票,有大起大落的风险。
上涨自然是好事。
如果下跌,如果债务匹配的收益不能覆盖股票损失,那么债务匹配意义不大。
也就是说:
当配债收益股票亏损的时候,抢权配债值得参与;
当配债收益股票亏损的时候,抢权配债不值得参与。
参与权力攫取和债务分配。注意:
你要提前关注可转债上市公司的股票,在股价上涨前买入。
因为抢还债权的人太多,集中时间买入,股价就会被拉起来,抬轿子的人就多了,买卖就不划算了。
另外,如果长期不看好这家公司,可以考虑在获得可转债配售权后尽快卖出股份。
最后,如果你确定要参与配债了,应该怎么操作呢?
具有优先配售权的,证券账户位置将出现“XX债券配置”或代码。
只要你确定你的账户里有足够的资金,并且在缴款日截止前买入或卖出XX债券,就可以等肉了。
以东财转3为例:
如果持有足够数量的东方财富股票,可以在持仓页面看到债权配置信息;
点击“买入”或“卖出”即可。如果数量足够,填写经纪系统显示的最大可用持仓数量。
增加账户数量
增加参与认购的账户数量并不能达到100%的成功,但可以大大增加成功的几率。
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