随着时代的进步和财富的积累，国内富裕阶层的财富管理需求也呈现多元化趋势。保险信托是应运而生的保单管理工具，可以个性化管理各类保单的利益，实现投保人定制意愿的表达。但是请注意：保险金信托不是家族信托，无法托管非现金资产，更不是信托理财产品，切勿混为一谈.
保险金信托1.0 初代版
被保险人正常投保，保险公司承保受益人身故变更为信托账户。
1.0模式最初是为了解决大额寿险赔付后，受益人年龄过小无法掌管的问题。
举个简单的例子，被保险人夫妻同时遭遇车祸身亡，身故寿险赔付达到1000万。受益人才3岁，这笔巨款只能暂时由孩子的监护人爷爷奶奶管理。一年后，孩子的小姑为了抚养权开始向法院打官司，一审败诉。但随着监护人年龄的增长，以后孩子抚养权的归属也不好判断，巨额财产有落在别人后面的危险。
但通过对接保险信托，可以安排寿险理赔根据条件批量触发赔付：比如孩子成年前，每月拨付1万生活费；子女大学毕业，划拨100万创业基金；生二胎，奖励200万等等。保险金是满足此类场景需求的有效解决方案。寿险理赔的所有权始终属于信托公司，一方面打消了其他家族成员的觊觎，另一方面也避免了人性恶的考量，从而有效避免了巨额财产落入外人之手的风险。
随着保险公司保障功能的完善，越来越多的产品开发了批量领取身故保险金的功能，简易版1.0的意义已经下降。对于信托公司本身来说，目前1.0版本的利润几乎为零，寿险理赔款进入信托账户可能还要几十年。再加上这类信托的个性化定制，信托公司收取的一次性设立费和每年0.2-0.3%的资金保管费基本只能覆盖其运营成本，其大幅推广的意愿并不强烈。
于是，1.0第一代版本的销售战术逐渐演变为买保单撬动杠杆，额外资金可以加入信托账户，享受高额信托投资收益。说白了就是买信托理财产品，而且这种信托理财的门槛不高，通常100万就够了。那为什么还要在前端加一份终身寿险来对接保险信托呢？表面上看起来通畅的销售逻辑的背后，实际是利用信息茧房来堆高客户成本的变相收割。
再者，从2020年到现在，信托理财产品因雷而无法兑付的情况很多。如果非要问保险信托成立后的追加投资项目是否保本保息刚性兑付，这里建议可以多喝六个核桃。
保险金信托2.0 进阶版
被保险人通常会设立一个特殊的信托账户。被保险人变更为特殊信托账户。委托人将剩余保费一次性支付至专项信托账户，专项信托账户用于资产管理和后续保费支付。受益人变更为特殊信托账户。
与1.0版本相比，2.0版本通过改变投保人的动作来实现保单所有权的转移。
信托法律第十六条
举个简单的例子，老吴经营一家公司，经营状况良好。出于未雨绸缪的风险意识，老吴以母亲为被保险人，为儿子安排了一份500万*5的终身寿险，对接了保险信托2.0版。投保成功后，他将投保人换成信托账户，用母亲的账户一次性转账剩余保费2000万。
有突发事件。由于全球疫情，老吴的公司供应链断裂，经营形势急转直下。它别无选择，只能通过民间借贷筹集3000万元人民币，以满足其燃眉之急。没想到半年后，公司破产清算。老吴也因无力偿还贷款而被列入失信人名单，并被限制房贷
客户一次性将所有保费转入专用信托账户，信托作为投保人发起新的保单，专用信托账户是保单的受益人。
2.
0版本，3.0版本把投保人缴纳首年保费这一财务线索也予以优化，因此有更完整的资产隔离属性。但保险金信托3.0结构下先天性问题存在两个：
第一，银保监会强制要求长期险种必须回访，信托专户新单承保模式下接听回访便成为难题。
第二，保险金信托的销售渠道目前主要集中在各类私人银行部门，而3.0模式实质上是绕过了银行系统由信托公司下单，对于私银客户经理来讲一方面是资金盘大额流出，另一方面中收绩效难以计算。
因此目前3.0模式应者寥寥，市场反应冷淡。早在19年底就听闻江湖传言某外资全资保司和中信信托正在推动保险金3.0模式落地，后续如有进展我会在评论区更新。
写在最后：
保险金信托我会写成一个系列，本篇是个概念科普，后续文章将对应各种风险隔离的功能性和必要性以及和家族信托的区分进行深入探讨。对于这个话题敏感的朋友欢迎来留言区做客玩耍
我们下期见。
延伸阅读：
保险金信托3.0 前沿科普
增额终身寿险的资产隔离功能都是骗人的？高明的谎言往往隐藏了一半的真相！
