“我一般不推荐产品，但是这个年金产品比较靠谱，期限短(3-5年)，年化收益率5%-6% …”
“安利是一款高收益、灵活万能的年金保险产品，可以用于子女教育或结婚，也可以用于自己的旅行和养老。收入有多高？20年翻一番，30年翻三番……”
“三年缴纳，五年领取，十年到期，终身锁定利率，终身受益……”
最近在朋友圈经常看到这样吸引人的文字吗？这又是保险公司一年一度的“开门红”表现。从各公司的主打产品来看，“年金万能”的组合形式最为常见，其卖点不外乎投资期短、收益高、收益率期长等。有的甚至用上了限购的噱头。
「年金万能」是一款怎样的产品，收益率如何？
“年金+万能”扎堆开门红
保险业的“开门红”，是指保险公司在每年年底至次年春节期间，推出一批以“储蓄”、“理财”、“高收益”、“限量购买”为卖点，吸引消费者投保的长期保险产品。
今年的主打产品依然是“年金万能”双主险组合的形式。缴费年限多为3年、5年、10年，较往年有所缩短。
比如中国人寿的旗舰新产品叫“鑫耀东方年金保险”。该产品保障范围为0-70岁，缴费年限为3年。每年按合同基本保险金额确定的年保费的60%领取年金；如果缴费年限为5年，可以按照合同基本保险金额确定的年保费的100%每年领取年金。
太保推出了“新石翔城庆典版”年金保险。投保年龄从5天到75岁。产品分为祝福款和到期款。祝福金每年的保费根据缴费年限的不同而不同。缴费年限可以是3年，也可以是5年，每3年返还年保费的60%。5年返还100%年保费。满期给付是等到第7年到期，一次性支付100%的保额。
此外，中国平安人寿、新华人寿、泰康人寿、太平人寿、中韩人寿、信泰保险等各大保险公司。也纷纷推出“年金万能”产品加入战局，就连如此冷淡的中美大都会人寿等外资保险公司也开始入乡随俗。
相比往年“两样都是万能的”产品策略，今年为什么花了“年金是万能的”呢？资深保险规划师、杭州汉桥社社长陈蕾认为，主要原因是客户需求驱动。资管新规下，包括银行存款在内的很多原本被认为是刚性支付的投资理财产品频频爆发，而整个理财市场的收益率却在下降。相比之下，“年金万能”还是一款“刚性”的缴费产品，有保证收益率写进合同，收益率相对更高。
什么是年金保险
对于很多第一次接触寿险的人来说，重疾险、医疗险、意外险都很容易理解。年金保险是一款什么样的产品，主打产品是什么？
据陈蕾介绍，年金保险主要保障被保险人年老或丧失劳动能力时能够获得经济利益。目前唯一可以终身锁定利率，终身领取的金融产品，经常用于养老金补充。
年金的一个重要指标是预定利率，复利计算，并写入保险合同。朋友圈营销所谓的“终身锁定收益”就来源于此。
预定利率不能简单理解为年金保险的收益率，而是与收益率密切相关。一般来说，在其他条件相同的情况下，预定利率越高，被保险人的生存基金、年金、到期基金等收益越高。在同一时间。此外，客户投保时已锁定预定利率，且
万能账户相当于余额宝，资金存入其中产生收益。主要负责使年金保险的生存基金获得更高的收益。它有三种利率，即示范利率、保证利率和结算利率。
演示利率是保险人的代理人在营销中用来演示收益的利率，一般分为低、中、高三档(低档2.5%，中档4.5%，高档6%)，但那是无法统计的，可以忽略不计。
保证利率是写入合同的基准利率。几大保险公司中，中国平安人寿保险公司的保证利率为1.75%，中国人寿和新华人寿为2.5%，CPIC为2%和2.5%，PICC人寿、光大永明人寿、艾欣人寿等中小公司可达3%。
结算利率是实际利率，目前一般在年化5%左右。也是年金普遍理财功能的主要体现。
举个例子。40岁的A男投保了B公司的万能年金产品，每年保费100万，3年。投保后，第5-9年每年可领取60万元生存金，第10年可领取42.3万元，即总生存金为342.3万元。
如果他不提取生存金，万能账户的复利会让他投入的300万元保费产生可观的收益。按照3%的低演示利率计算，他在60岁和100岁时的账户余额分别为493万元和1607万元；如果按照4.5%的中档示范利率计算，60岁和100岁时的账户余额分别为595万元和3459万元。
购买年金险要注意什么
既然年金的万能收益如此可观，是否适合所有人购买？
并不是。一是对未来养老有较高要求的家庭支柱，特别是工薪阶层。这是因为，在现有的体制下，养老是未来确定的“灰犀牛”，眼下三十来岁的中坚人群，必须尽早未雨绸缪。
二是目前没有其他投资渠道的稳健型投资者，可以适当配置一部分年金保险，作为资产管理工具。
三是对未来财产有明确规划的家庭，比如财产指定传给某个家庭成员，或者为子女储备教育金等。
鑫山保代总经理孙海英则表示，购买保险，必须掌握一个原则，即优先投保重疾险等保障类保险，再投保年金保险，因为后者是理财型产品，保障功能较弱。没有基本保障的理财，好比无根之木，不可取。
在购买年金险的时候必须注意，作为长期保险产品，其收益也需要长期才能体现出来，追求短期收益并不适合此类产品。
同样以上述B公司产品为例，如果消费者在投保后第一年退保，现金价值仅72万，也就是只能拿回这么多钱，要直到第五个保单年度，现金价值加上生存金才能抵得上所交的保费。
此外，虽然万能账户可以为消费者带来额外收益，但同样不适合追求短期收益的理财人群。目前，年金险连接的万能账户大多规定，投保后五年内从账户取出资金的，要向消费者收取手续费，费率高达2%-3%。也就是说，按照目前5%的结算利率，五年内从万能账户取现的，一半收益要给保险公司，显然这样做不划算。
并且，万能账户的结算利率并不固定，它取决于保险公司运用资金投资的收益率。2015年前后，万能账户结算利率高达7%，目前普遍回落到5%，随着市场整体收益率下降，万能账户结算利率也难以独善其身。
有业内人士就直言不讳，“万能险复利都是浮云，一切以结算利率为准。”
