5年从0到120万
昨晚波姐看到一个帖子《定投基金5年，从0到120万》。
这位市民是在2015年10月大盘3600点的时候开始定投模式的。每个月的定投金额在1万元左右。
中间经历了2016年的几次熔断，2018年的中美贸易摩擦。后来在2019年和2020年，基金获得了丰厚的收益。
截至今年五六月份，本金加上定投基金的收益共计120多万元。
回过头来看，这个公民从0到120万，基金有三个核心功能。
第一，基金的强制投资作用。
波在她周围有许多朋友。她的收入虽然不错，但基本都是月光。直到有需要的时候才发现自己很尴尬。
Emmm，他们存不下钱。一方面，他们奢侈；另一方面，有钱就飘。如果他们不把钱拿到定投基金，手里的钱就会买这个买那个，很快就出去了。
Ps:投资前，要留够自己生活的钱，还有闲钱投资。
但是通过基金定投就不一样了。每个月留一部分买基金，相当于投资一部分收益。按照每个月1万左右，五六年已经投了60万。
需要的时候，手头就有吃的，不慌。
第二，投资优质资产，分散风险。
该基金的大部分资产投资于股票市场。单个上市公司是有风险的，长此以往，可能会徒步消失。而基金经理精挑细选、多重布局、风险分散、长期向上的概率要高得多。
第三，就是坚持。修女认为，这个公民自身的坚持也是一个不可或缺的重要因素，能够坚持下去是至关重要的。
最后，三个方面加起来帮助这位市民朋友实现“小目标”。
三年持有期设计
然而，当我们回到现实中，我们会发现，大部分市民可能无法坚持这样一个持续五六年的固定投资基金。五年内不要谈投资。即使投资一两年，80%的基民也不一定能撑得住。
面对这种短期的感情交易，我们不得不承认，追求短期的高收益，痛恨投资亏损，这是人之常情，人之常情。
但是，如果我们只顾着自己的喜好，凭情绪化交易，投资上甭想赚钱了。
面对“基金赚钱，基民不赚钱”的痛点，基金也做了很多探索。像这两年开始发力的“持有期”设计的基金，波姐就很赞同。
在所有基金列表中，波姐搜索“持有期三年”。一些基金的清单如下。
(来源：Wind；截至2021年6月30日)
俗话说，种一棵树最好的时间是10年前，其次是现在。这些“三年持有期”的基金有没有帅的？
经过反复比较，波姐发现，弘德基金研究部总监秦毅管理的泓德睿源三年持有期混合（代码：011783）是一只值得长期“种树”的基金产品。
该基金有“三年持有期”的设计，可以帮助基民锁定持有时间。而且不影响定投，购买不限。可以说，集长期持有+定投两大优势于一身。
同时，基金经理可以从容运作，力求长期收益！nice！
其实优秀的基金赎回设计是第一步，我们要从这两个方面入手：
第二步，关键是选对基金，尤其是经过牛熊考验的基金经理。
第三步，投资价值，做时间的朋友。
事实上，弘德瑞源三年持有期的优势更集中在基金经理秦毅身上。在第二步和第三步的测试中，秦怡发挥了非凡的作用，起到了画龙点睛的作用。
历经牛熊考验，擅长独立思考
回头看，秦毅自从管理投资以来，不仅是一位历经牛熊考验的基金经理，而且在一路的考验中，始终追求独立思考、逆向投资、前瞻性布局。
比如2015年期间，秦毅在2015年6月刚刚接手专户产品的管理。
由于市场过度恐慌，A级基金等债券型资产也连续下跌。秦毅则独立思考，大举买入分级A。
p>再比如2016年的熔断行情，很多封闭基金在二级市场的折价率竟然高达20%以上。秦毅认为这种现象很不合理，果断买入折价较高的封闭式基金。在市场大跌中，所管产品表现优异。
还有火热的新能源汽车等，早在2019年初，秦毅就前瞻性的逆向配置了新能源车板块，也是秦毅在2017年管理公募基金后的持续重仓板块。
当时的新能源汽车行业，整个市场是悲观的。大家都不愿意投，担心补贴退坡、海外竞争对手等。
秦毅正好相反，他的观点与之相异。
经过上述回顾分析，可以看出秦毅是一位历经牛熊考验，擅长独立思考，有魄力抓住机会的选手。
秦毅管理所有权益产品的任职回报，也很好地验证了他的投研实力。
（数据来源：WIND；截至2021年7月1日）
低换手率，做时间的朋友
管理公募以来，秦毅更是把“独立思考，价值投资；低换手率，做时间的朋友”发挥的淋漓尽致。
在深度研究精选优秀公司方面，秦毅比较看重这四点，分别是大行业；高壁垒；好管理；好估值。
秦毅认为，“前三点决定了公司是不是好公司，最后一点决定了投资的时间点。对我来说，前三点更重要，这决定了我对估值的容忍程度比较高，甚至偏高的价格也是能接受的。”
精选个股后，秦毅倾向于长期持有，基金换手率大幅低于同类基金。
Wind数据显示，截至2020年12月31日，对运作满一年以上的开放式基金统计发现，平均换手率263%；2018年、2019年，平均换手率分别为327%、297%。
以秦毅管理时间最长的泓德泓业混合为例，基金近三年换手率一直极低。
（泓德泓业混合基金换手率；数据来源：WIND；截至2020年12月31日）
所管另一只产品――泓德泓华混合，基金近两年换手率同样大幅低于同类产品。
（泓德泓华混合基金换手率；数据来源：WIND；截至2020年12月31日）
除了优异的掌舵基金经理秦毅，泓德睿源三年持有期混合基金还会长期根据市场估值调整仓位。
细分来看，基金根据市场所处的近10年估值百分位，动态调整基金在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例。比如市场估值低时，仓位较高；市场估值高时，仓位减轻。
当然了，为了让投资组合稳健运行，基民养基体验较好，秦毅在管理组合时会尤为注意，适当分散以提升组合风险收益比，避免某一个行业标的过于集中。
基金所关注的赛道，覆盖范围较广。
不仅有新兴经济产业领域的科技、新能源、光伏、互联网等，还包括了低估值顺周期板块的金融、化工、地产、先进制造等，均衡配置，争取稳健回报。
更宽阔的行业覆盖范围，也给了秦毅很好的独立思考，挖掘优秀机会的空间。
综合来看，秦毅掌舵的泓德睿源三年持有期混合（代码：011783），确实是只值得长期种树的基金。
好啦，今天就先跟大家分享到这里。
以后再遇到啥给力的“持有期”设计的基金，bo姐也会继续跟大家重点分析。惟愿我们能将制度锁定+优异的基金经理相结合，赚取长期收益。
【风险提示】本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。基金有风险，投资需谨慎。
