自6月1日起，21世纪经济报道 李致鸿 北京报道 ,中国银行业监督管理委员会在浙江省(含宁波市)和重庆市开展专属商业养老保险试点，试行期为一年。据21世纪经济报道保险课题组统计，在参与试点的PICC人寿、中国人寿、太平人寿、太保人寿、泰康人寿、太平人寿、太保人寿6家保险公司中，有4家保险公司先后推出了PICC人寿福寿、泰康向真百年专属商业养老保险、太平百年金生专属商业养老保险、太保易生新年度专属商业养老保险。
选择稳定和积极的客户
与现有的商业养老产品相比，专属商业养老保险的一个区别在于，它采用“保本浮动”的收益模式，提供不同的投资组合。整体而言，专属商业养老保险采用“双账户”管理模式，提供稳健型账户、进取型账户和两种不同的投资组合。
至于稳健型账户和进取型账户的区别，泰康享百年专属商业养老保险如下：稳健型组合采用成熟稳健的资产配置策略，满足资金安全要求和最低保证利率协议；通过合理控制投资组合波动风险，争取适合账户和资本市场环境的回报，为客户提供长期稳定的增值服务。进取型投资组合可以容忍相对较大的波动，配置相对高风险的资产，期望通过较低的最低保证利率长期获得较高的投资收益；在保证良好管理和匹配账户流动性需求的基础上，为客户提升养老基金的长期增长潜力。
换句话说，激进账户可能意味着相对较高的回报和对相对较大波动的容忍度。从资产配置来看，太平岁岁金生专属商业养老保险(A账户)是为风险保守型客户设计的，进取型账户(B账户)在保证资金安全的基础上，对各类资产进行均衡配置。a账户以固定收益类资产为主要配置资产，小比例投资权益类资产，追求账户资产的长期稳健增值。b账户主要通过固定收益类资产和权益类资产的均衡配置，追求账户资产的长期稳健增值。
如果直观对比保证利率：PICC人寿福寿年度专属商业养老保险稳健组合账户的保证利率为年化3.0%；泰康稳健组合专属商业养老保险100年最低保证利率为2.85%；太平金生的稳健型商业养老保险(账户A)享有浮动增值收益，保证利率超过2.0%；CPIC专属商业养老保险稳定A账户的年保证利率为2.0%。
PICC福寿年度专属商业养老保险进取型组合账户的保证利率为0.5%年利率；泰康进取型组合专属商业养老保险100年最低保证利率为0.5%；CPIC专属商业养老保险企业A账户年保证利率为0.5%；太平黄金时代专属商业养老保险的进取型(B账户)保证利率为0%。
保证利率是“保证”的概念，是保险产品的优势之一。需要强调的是，专属商业养老保险账户投资部分的价值会随着实际收益而变化。稳健型账户和进取型账户的投资部分结算利率不低于年保证利率，结算利率超过年保证利率的部分不确定。自然，“越多越好”对客户越好。
以太保一生福专属商业养老保险为例。稳健A账户年保证利率2%，中端示范收益4.3%，高端示范收益5.8%。agg的年保证利率
至于加盟费，太平岁岁金生专属商业养老险收取的加盟费不高于已缴保费的2%，在保险单或批注中载明。CPIC专属商业养老保险的稳健型A账户和进取型A账户初始费用不超过总已缴保费的2%。如果现在投保，初始费用为0。
PICC福寿年度专属商业养老保险的初始费用是指每次缴纳保费的费用，扣除不超过进入个人账户前已缴纳保费的3%，其具体比例会在保单中写明；泰康百年专属商业养老保险每缴纳一次保险费，按照保险费的一定比例收取加盟费，加盟费比例最高不超过3%。具体来说，保险单上写明，目前的初装费暂定为1%。
目前，专属商业养老保险在初始费用上有很多优惠。(以上仅供参考。免责条款、保单风险、犹豫期等合同重大事项。您需要检查完整的子句。被保险人在犹豫期后解约，会受到一定的损失。)
专属商业养老保险也有更灵活的缴费方式；退保要求更加严格，引导养老金长期积累；明确60岁才能领取养老金，鼓励长期终身领取。
此外，银监会在专属商业养老保险中明确提出，“对新行业新业态从业人员和各类灵活就业人员，允许相关企事业单位依法依规以适当方式为上述从业人员办理专属商业养老保险提供缴费支持。企事业单位缴纳的相关费用扣除前期费用后全部进入个人账户，权益全部归个人。”
第七次全国人口普查主要数据显示，我国60岁及以上人口为26402万人，占比18.70%(其中，65岁及以上人口为19064万人，占比13.50%)。与2010年相比，60岁及以上人口比例上升了5.44个百分点。
汇贤研究院与西南财经大学“人口老龄化与老龄化金融创新发展”课题组联合发布的《商业养老保险消费新趋势》研究报告显示，商业养老保险消费正呈现出大众接受度提高、年轻化、从沿海发达一线城市向内陆二线城市拓展、中高收入群体消费潜力逐步释放、女性参与率加快等五大趋势。
普华永道中国金融业管理咨询合伙人金舟表示，在目前国内养老金融市场，养老保险产品的创新和丰富是一个过程。
度还是远远不够的。专属商业养老保险弥补了当前养老金融市场的一些空白，可以丰富消费者的选择，满足特定保险客户的养老储蓄保障的需求。这类产品给消费者更灵活选择权的同时，对保险公司的产品定价、销售支持、运营服务和投资管理也提出了更高的要求。因此，开展试点的保险公司，必须在自身的精算、投资、运营与服务能力方面有充分的准备。更多内容请下载21财经APP
