基金投资是我们日常生活中比较好的理财方式之一，但是对于普通投资者来说，除了银行和支付宝可以购买和赎回基金，还不清楚还有哪些渠道可以购买？基金的业务类型有哪些？接下来简单介绍一下基金的购买渠道、业务种类和费用。
基金的购买渠道
基金的场内交易：是指通过经纪账户在证券交易所进行交易，并可在交易时间内实时买卖的基金。通常，它们具有高流动性，如交易所交易基金(ETF)和LOF基金，它们在证券交易所交易。
基金的场外交易：是指在证券交易所市场之外，通过代销渠道，如银行、券商、基金公司的直销系统等，进行基金的申购和赎回，都属于场外基金交易。我们通常通过场外交易渠道进行基金交易。
场内交易和场外交易是基金交易的两种渠道。场内交易和场外交易在交易成本和交易规则上都有区别。接下来主要介绍场外基金的业务类型和费用。
基金的净值
是指单位净值：基金在某一时间点计算的基金资产扣除负债后的余额(通常指收盘价)除以相应的基金份额数，代表基金持有人的权益。也可以简单理解为买卖一只基金的价格。即：
单位份额净值 = （基金总资产 - 基金负债）/ 基金总份额
是累计净值：的单位净值和基金成立以来累计分红之和，属于参考价值。
对于未进行份额分割的基金产品，累计净值计算如下：
T日基金份额累计净值 = T日基金份额净值 + 基金成立后累计份额分红金额
对于有份额分割的基金产品，累计净值计算如下：
T日基金份额累计净值=（T日基金份额净值 + 拆分后份额分红金额） 拆分比例 + 拆分前份额分红金额。
复权净值：是指将股利加回单位净值，计算复利作为再投资，反映了股利再投资收益。
基金的业务类型
在基金交易中，基金交易采用金额申购、份额赎回、未知价申赎，即在金额中应用申购/申购，在份额中应用赎回。赎回时基金单位净值未知。
除认购时基金单位净值固定为1元外，基金成立后赎回当日的单位净值未知。基金管理人需要在当日收市后对投资产品进行评估，以确认当日的基金份额净值。所以我们买基金，只能看到基金单位昨天和之前的净值。
认购：是指投资者在基金产品募集期内购买基金产品的行为。
通常基金募集结束后，基金公司会公布基金的成立情况和认购结果。我们可以通过购买渠道获得确认。认购金额超过募资金额的，基金公司将按比例配售股份，并返还剩余金额。
申购：是指基金成立后，投资者申请购买基金产品的行为。
一般情况下，普通货基、债基、混合型等基金会在T日(交易日15点前)申购，T日以T日基金净值确认；QDII基金在T日(交易日15点前)申购，以T日基金净值在T日确认.
即定期定额申购：通常所说的定投，是指在固定的时间(如每月8日、每周的周三)向指定的开放式基金投入固定的金额(如500元)，类似于银行的零存整取方式。
定投的优势：
1)自动扣款，省心省力：的投资者在设定定投扣款日期和每次扣款金额后，会自动扣款。投资者只需要保证自己银行卡里有足够的资金。
2)分批投资，分散风险：'s资本分阶段投资，投资成本有高有低，长期平均相对较低，最大限度分散投资风险。
利用3)复利增长，收益可观：闲置资金进行定投，既能强制储蓄，又能获得基金投资的收益，还能“聚沙成塔”，实现投资的复利增长。
当强增/强减：某基金公司遇到基金拆分、重仓股停牌、份额波动等事件时。基金公司为了修正持仓信息，对持有人的基金份额进行(强)增或(强)减的调整。一般货币A、B级是按照持有的基金份额来划分的。如果持有的基金份额达到B级，系统会自动减少货币A，并相应自动增加货币B；相反，当持有份额小于货币B规定时，货币B将自动还原为货币A.
赎回：
>投资者将持有的基金份额卖出并收回现金的过程。通常认购期购买的基金一定要经过封闭期才能赎回；申购的普通开放式基金在申购成功后的第二个交易日即可进行赎回，即：T 日申购的基金，T+ 2可赎回。对货基来说，大部分产品都是T+0或者T+1到账，如余额宝就是当日到账；对普通的非货币基金来说，T 日的赎回申请，T +1 日确认，T+3 日~T+7日资金到账申购时的银行卡；对QDII基金来说，T 日的赎回申请，T +2 日确认，T+7日~T+10日资金到账申购时的银行卡。
当赎回后剩余份额不足基金公司要求的最低持有份额时，会触发强赎，即基金公司强制发起赎回业务。
巨额赎回：通常是指单个交易日基金净赎回份额（赎回份额 - 申购份额）超出基金份额的10%，基金投资人需按赎回份额配比赎回，可选择顺延或不顺延，顺延是指配比剩余份额会在随后的交易日赎回，不顺延是指配比剩余份额不再自动赎回。
转换：基金转换是指直接将持有的某一基金产品份额转换成同一家基金公司管理的其它基金产品份额，而不需要先赎回已持有的基金，再申购目标基金的一种业务模式。
基金转换具有节约申购手续费、资金利用效率高的优势。基金转换费由转出基金赎回费和申购补差费两部分构成。
其中：赎回费按照正常的适用费率计算；基金转换仅收取转换入基金大于转换出基金申购费的差额（计算金额是转换出份额的基金市值）。
若通过赎回再申购来购买另一基金产品，在正常的乐观情况下，T 日发起的赎回，T+3 日15点前（一般15点后到账）资金到账并立即发起申购，T+4日才能申购确认；而 T 日发起的基金转换，T+1 日即可确认，比赎回再申购的确认日期早3个交易日，资金利用效率更高。
但近年来，在支付宝、天天基金等三方销售机构部分产品间可以进行超级转换，即：可以对持有的不同基金公司的产品份额进行转换。
分红：基金分红是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人。基金分红本身不会创造收益，可以理解为把投资人账面上的钱，变现一部分成为口袋里的钱。通常情况下，在基金合同会约定每年的最多分红次数，并非一年仅能进行一次分红。
目前基金分红的方式有两种，分别为现金分红和红利再投资，其中：
现金分红：是指基金分红时，基金公司将投资者分红所得以现金形式派发给投资者的一种分红方式。
红利再投资：是指基金分红时，基金投资者将分红所得的现金直接用于申购本基金份额的一种形式，红利再投资部分不收取申购费用。
目前货币基金仅有红利再投资，其他类型的基金通常默认现金分红，但可以修改分红方式。基金分红前基金公司会在其官网发布收益分配基准日、权益登记日、除息日等分红信息相关的公告。
收益分配基准日：指本次分红可供分配收益以那一天为准，以这一天的可供分配收益决定每份可以分配多少钱。
权益登记日（R日）：指登记基金份额持有人按其所持基金份额享有基金分红权利的交易日。在权益登记日登记在册的基金份额持有人享受分红权益，即截止权益日，已持有、申购与转换转入可以确认或者当日的赎回、转换转出申请份额均可享受分红权益，权益登记日当天申购或转换转入的申请份额不享有本次分红权益。对选择现金分红方式，其现金红利到账时间一般为R+2~R+7个工作日。
通常情况下，普通的基金权益登记日申购的基金份额不享有本次分红权益，赎回的基金份额享有本次分红权益，对于选择分红再投产生的份额，R+1日以R日的基金单位净值进行确认，R+2日可查询份额或对这些份额进行赎回操作；
QDII基金权益登记日及前一交易日申购的基金份额不享有本次分红权益，赎回的基金份额享有本次分红权益，对于选择分红再投产生的份额，R+1日以R-1日的基金单位净值进行确认，R+2日可查询份额或对这些份额进行赎回操作。
除息日：指在这一天，基金的份额净值中要减去此次分红的金额。QDII基金的除息日为R-1日，场内基金的除息日为R+1，其他基金的除息日同基金分红权益登记日（R日）。
撤单：指在基金管理人规定的时间内撤销当日的认购、申购、赎回等业务申请。认/申购划转的资金会退回至原银行卡。
转托管：基金转托管，指基金份额持有人申请将其在某一销售机构持有的基金份额转到另一销售机构行为。
非交易过户：非交易过户是指因继承、捐赠、司法强制执行或其它特殊原因，将基金份额从一个基金账户过户到另一个基金账户的非正常交易行为。
基金交易中的费用
认/申购的收费方式
认/申购费用有两种类型的收费方式：前端收费、后端收费
前端收费：前端收费指的是在购买基金时就立刻支付认/申购费。且根据不同的认/申购金额适用不同的费率，是目前比较常用的认/申收费方式。一般基金名称含有A，即A类基金。
后端收费：在购买开放式基金时并不支付认/申购费，等到卖出时才支付的付费方式。其认/申购费用与持有基金份额的时间长短有关，持有期越长则费用越少，而持有时间越短，赎回基金时需要缴纳的费用则越高。通常情况下，后端认/申购费无费率优惠，且基金名称含有B，即B类基金。
认/申净金额的计算
在计算认/申购费用时，除了前后端收费方式之外，还有内扣法（价内法）、外扣法（价外法）的区别。
内扣法：是指在计算认/申购费用时，直接使用认/申购金额乘以适用费率及折扣。以申购费用为例，其计算公式如下：
申购费用 = 申购金额 × 适用费率 = 申购金额 × 申购费率 × 折扣
净申购金额 = 申购金额 - 申购费用
申购份额 = 净申购金额 / 基金单位净值
通过对净申购金额公式的进一步推导：
申购费用 =（净申购金额 + 申购费用）× 适用费率 = 净申购金额 × 适用费率 + 申购费用 × 适用费率
可以看出：内扣法在计算费用时，多收取了申购费用 × 适用费率部分。
认购费的计算与上述公式类似，但需注意：认购时以基金公司的确认金额为准进行计算，而非认购时的总金额。
外扣法：是指在计算认/申购费用时，使用净认/申购金额乘以适用费率及折扣。以申购费用为例，其计算公式如下：
申购费用 = 净申购金额 × 适用费率 = 净申购金额 × 申购费率 × 折扣
净申购金额 = 申购金额 - 申购费用
申购份额 = 净申购金额 / 基金单位净值
其中净申购金额可进一步推导：
净申购金额 = 申购金额 - 申购费用 = 申购金额 - 净申购金额 × 适用费率，移项整理可得：
净申购金额 = 申购金额 /（1 + 适用费率）
因内扣法存在重复收费问题，2007年 6 月以后，我国证监会统一要求基金公司在计算认/申购费用和申购基金份额时使用外扣法。
认/申购费：认购费和申购费有一定的类似，他们分别发生在基金的募集期（发行）和基金成立并开放申购（存续期内）的不同阶段。基金公司通常会根据基金的类型以及基金的认/申购金额来设置不同档次的费率。
认购费是基金管理人在发行时收取的费用。而申购费则是在基金存续期内办理基金份额申购时发生的费用。
需要注意的是：
认购费不打折：假设1.5%的认购费，通常都是全额收取。
例如：认购某基金12000元，500万以内的认购费率为1.5%，采用前端收费方式，但是按比例配售仅确认10000元。则认购费 = 10000元 × 1.5% = 150元。
申购费有打折：假设1.5%的申购费，支付宝、天天基金等三方销售平台通常打 1 折，0.15%，甚至0.1折，0.015%。大部分传统销售渠道（如银行，券商）打4折，0.6%。部分坑爹渠道全额收取（银行，券商），为1.5%。
例如：申购某基金10000元，500万以内的申购费率为1.5%，采用前端收费方式，则其申购费 = 10000 元 - 10000元 /（1+ 1.5% × 0.1） = 14.98元。
赎回费：是指卖出持有基金时所需支付的费用。赎回费主要是为了“ 惩罚 ”基金持有人频繁买卖基金的行为，一般来说，赎回费率会按照不同的持有期来设置不同档次的费率，基金持有期越长，其赎回费用明显降低。
一般情况下，基金持有期少于7日（不含），基金公司将收取不低于1.5%的赎回费，持有期是指认/申购确认日至赎回确认日的前一自然日，即非QDII产品至少需要8天、QDII产品需要11天赎回，赎回费率才会低于1.5%。
通常认/申购时为前端收费方式情况下（T日指赎回时对应的交易日）：
赎回总额 = 赎回份额 × T日单位净值
赎回费 = 赎回总额 × 赎回费率 = 赎回份额 × T日单位净值 × 赎回费率
赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费
但是认/申购时为后端收费方式下，在赎回时又有区别。
认购时的份额赎回：
赎回总额＝赎回份数 × T日基金单位净值
赎回费用＝赎回总额 × 赎回费率
后端认购费用＝赎回份数 × 基金单位面值 × 后端认购费率
赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费用 - 后端认购费用
其中，基金单位面值为1.00元。
申购时的份额赎回：
赎回总额＝赎回份数 × T日基金单位净值
赎回费用＝赎回总额 × 赎回费率
后端申购费用＝赎回份数 × 申购日基金单位净值 × 后端申购费率
赎回金额 = 赎回总额 - 赎回费用 - 后端申购费用
即认/申购使用后端收费的基金，计算赎回费时使用的是赎回总额，而非总额中扣除申购费的剩余金额。
管理费：基金管理人为管理基金资产而收取的费用，它一般是基于基金净资产值按照一定的比率从基金资产中提取，每日计提。
通常计算公式：
每日应计提的管理费费 = 前一日基金资产净值 × 管理费年费率 /当年天数
托管费：托管方为保管基金资产而收取的费用，它一般是基于基金净资产值按照一定的比率从基金资产中提取，每日计提。
通常计算公式：
每日应计提的托管费 = 前一日基金资产净值 × 托管费年费率 / 当年天数
销售服务费：指基金管理人根据基金合同的约定及届时有效的相关法律法规的规定，从开放式基金财产中计提的一定比例的费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。一般是每日计提，每月支付。
通常计算公式：
每日应计提的托管费 = 前一日基金资产净值 × 销售服务年费率 / 当年天数
需要注意的是：货币基金尽管没有申赎费用，但是会有一定的销售服务费。
