在股市的技术分析中，周线分析的准确性大于日线分析。利用周MACD指标的DIF线和MACD线金叉判断股价中短期上涨趋势的分析方法，成功率非常高，资金安全性高，获利快。 　　

　　

　　使用这种方法时，日均线系统和周均线系统是安全的，股票运行良好，交易量活跃。当MACD指标周线图中的DIF线和MACD线上出现金叉信号时，表明股价在中短期内表现强劲。你可以根据本周或下周日线中MACD指标的买入规律来选择最佳买点。 　　

　　

　　(1)主要适用于大盘在大幅下跌、长期见底后再次上涨时，如何抄底获利的分析方法。这种方式的好处是买入时间接近上涨点，等待时间一般不超过两周。 　　

　　

　　(2)使用这种方法时，如果前几周k线呈现小阳走势，那么后几周出现大阳线的可能性很大(周涨幅超过10%)。一般来说，至少有两周的涨幅。如果后续周k线涨幅过大，可以考虑高利润卖出。 　　

　　

　　(3)这种方法只能预测股价上行的趋势，无法知道后面会涨多少，涨多高。投资者在预测涨幅时，要结合日常状态下的其他边市方法进行综合判断。 　　

　　

　　(4)往往不适用于一般箱体整理的股票或涨跌不明显的股票。不适合一代激进型投资者，只适合投资态度保守的投资者。 　　

　　

　　周线操作有充足的时间做出买入选择，选股和买股往往非常容易。投资者在使用这种方法时，可以选择所有周MACD指数DIF值为-0.20 ~ 0的股票进行跟踪观察，然后选择合适的股票进行操作。目前由于沪深股市发展迅速，股票数量大幅增加，单只股票与大盘走势的联动性降低，投资者可以通过这种方法选股，可以降低短线选股的难度和工作量。 　　

　　

　　图94，股价大幅下跌，庄家逢低建仓，底部不断上涨。然后庄家打压洗盘，再次收集大量筹码，股价回落到前期低点附近。随着买盘介入，股价企稳上涨，在周k线上构建W底形态。此时，周MACD指标DIF线在底部金叉MACD线后继续向上，SAR指标绿柱消失，红柱出现并逐日增长，是中短期见底并走强的信号。而且在周k线上，5周均线穿越10周均线，然后10周均线上行，30周均线走平，均线逐渐变好。同期成交量温和放大，周线形态良好，满足短线买入条件(图94-A)。 　　

　　

　　图94-MACD指标周线图 　　

　　

　　日k线中，DIF线和MACD线穿过0轴后，由于庄家的洗盘，DIF线和MACD线在0轴附近形成粘合状态。很快，DIF线向上发散，SAR红柱生成并逐日增长，构成买入信号。均线也形成衔接状态，整体趋势向上，均线坚挺有力。然后向上发散，形成多头排列，成交量温和放大，买入信号清晰可见。此后股价呈现上涨趋势，并悄然持续了一年多，累计涨幅巨大(图94-B)。 　　

　　

　　图94-B MACD指标日线图 　　

　　

　　其实，学习MACD并不难！请牢记MACD的四个纬度：交叉点、拐点、位置、方向，学会稳赚不亏！ 　　

　　

　　MACD指标可以说是投机市场中应用广泛、最受欢迎的技术指标。无论是股市、汇市还是期货市场，都是这个指标大显身手的领域。 　　

　　

　　MACD是Sm的中文全称 　　

　　

　　上图中的柱线和k线是一一对应的。每抽出一根k线，就会生成一根新的柱线，曲线也会移动。通常，柱线和曲线相距不远。其实他们就像一对情侣，总是朝着同一个方向变化。MACD在一个狭窄的区间内变化，中间有一条直线穿过，这条直线叫做零轴。MACD的应用可以简单地分为以下三种情况。 　　

　　

　　1、柱线的使用 　　

　　

　　当柱状图位于零轴上方时，说明市场短期多头动能占据一定优势，看涨概率大。当处于零轴以下时，说明市场的短期空头动能占据一定优势，下跌概率较大。黄金/美元日线图确认。当图表中的MACD在零轴上下不断变化时，金价呈现震荡态势，多空双方的力量都在不断变化。 　　

　　

　　2、曲线的使用 　　

　　

　　快线和慢线的交叉提供了交易信号。当快线向上穿越慢线，柱线在零轴上方时，是买入信号。反之，当快线向下穿越慢线，柱线在零轴以下时，是卖出信号。 　　

　　

　　请注意，只有当直方图和曲线位于零轴上方时 　　

买入信号才格外强烈，如果位于零轴下方，则只表明金价可能反弹，并不能确认趋势的反转。同理，只有柱状图和曲线都位于零轴下方时，所发 出的卖出信号才格外强烈。在黄金 1 小时线图上我们可以看到，从图中可以看到， MACD 连续三次发出了清晰的买入信号，黄金也持续上扬，很好的验证了这三处信 号。

　　

3、MACD背离的应用

　　

MACD也经常被用来验证价格的背离，如下图所示，当价格经历一 段上涨之后，上涨动能开始减弱，在价格创新高的同时，MACD 曲线和柱线并未刷新之前的高点，MACD 与价格产生背离，预示着未来会出现一定程度的下跌回调。

　　

需要指出的是，MACD 指标并不能预测趋势，它只是对趋势的确认或追随，因此，依靠 MACD，有助于我们把握市场的大势，对比多空双方的力量，也可以帮助我们发现买卖机会，但对反转这类问题，只能发出预警信号，具体还要依靠其他指标并结合图形来分析。

　　

MACD指标反映了股票价格、时间、空间的相互变化关系。投资者要想利用MACD指标在股市中获利，必须先弄清楚研判MACD指标的四个纬度，即位置、方向、交叉与拐点。

　　

交叉：判断买入与卖出

　　

MACD指标中的DIFF快线与DEA慢线交叉、MACD指标线与0轴交叉，是MACD指标发出买入或卖出信号的主要形式。

　　

通常情况下，DIFF快线自下而上与DEA慢线交叉，意味着股价开始由弱转强;反之，则由强转弱。

　　

MACD指标的DIFF快线和DEA慢线自下而上穿越0轴，说明股价由空方主导变为由多方主导;反之，则由多转空。

　　

如图所示，宝钛股份的股价在2015年2月中旬经历了一段震荡调整走势。股价下跌时，MACD指标的DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，说明市场由强转弱。此时DIFF快线和DEA慢线又相继跌破了0轴，更说明市场开始由空头主导。

　　

其后，该股股价触底反弹，MACD指标也出现上升走势。DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，说明市场开始由弱转强。接着MACD指标的快线和慢线先后上穿0轴，说明市场由空方主导变为多方主导，未来上涨可期。

　　

交叉点的距离越大，交叉的含金量也就越大;反之，则越小。如果MACD指标的DIFF快线和DEA慢线出现频繁交叉，则说明股价处于横向盘整走势或某一固有运行趋势，如下跌趋势或上升趋势。

　　

拐点：多头与空头谁主沉浮

　　

事物的变化总是由量变到质变。交叉点的形成，实质上就是一个质变的过程。比质变更早出现的则是量变，即拐点。

　　

MACD指标中，DIFF快线向右上方倾斜时，说明股价一直呈上涨态势。当DIFF快线出现向下拐头时，说明当时市场买气有所不足，未来有下跌的可能。当然此时的拐头也有可能只是短暂的调整，这也是很多投资者不愿意将拐点作为主要交易信号依据的原因。

　　

如图所示，千金药业的股价在2015年3月到4月期间出现了一波上涨行情。在股价上涨过程中，MACD指标中的DIFF快线也随之向右上方倾斜。

　　

2015年4月15日，千金药业的股价大幅下跌，此时DIFF快线同步拐头向下，形成了一个拐点。这时投资者应保持关注，一旦股价无法重新突破前期高点，就应该迅速卖出。

　　

其后，DIFF快线继续下跌，与DEA慢线形成高位死叉，卖出信号形成，此时投资者可果断卖出该股。

　　

有交叉就一定有拐点，但有拐点却不一定有交叉。不过DIFF快线出现拐点时，尤其是当股价达到高位时，投资者还是应该提高警惕的。

　　

位置：位置决定质量

　　

交叉与拐点的质量，从某种意义上来说是由出现的位置决定的。

　　

MACD指标中，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线时，如果交叉点位于0轴上方，且与0轴距离较近，那么这个交叉点将是一个成色极高的金叉，看涨的指示作用相当大。

　　

反之，如果DIFF快线与DEA慢线交叉在0轴上方，且距离0轴较远时，则交叉点的看涨意义不大。因此此时股价已经处于高位，即使股价后面又出现一波上涨，也可能走出顶背离形态，即股价创新高，而MACD指标的后一个高点却低于前一个高点。

　　

如图所示，中兴通讯的股价在2015年2月到3月期间处于震荡筑底阶段。MACD指标中的DIFF快线与DEA慢线连续两次自下而上交叉，交叉点位于0轴上方，且距离0轴较近，这就属于典型的黄金交叉，后市看涨。其后，该股股价发动了一波震荡上涨行情。

　　

2015年5月，中兴通讯的股价出现筑顶迹象，此时MACD指标也同步出现拐头向下走势。其后，尽管DIFF快线又一次自下而上穿越DEA慢线，但由于该交叉点处于高位，投资者宜谨慎参与交易。随后，该股股价虽然出现一波小幅上涨，并且创出阶段新高，但MACD指标却没有跟随再创高点。此时形成了股价与MACD指标的顶背离，预示后市下跌的概率极大。

　　

除了0轴这一关键的多空分界线外，其他应该重点考虑的位置关系包括：MACD指标线两个高点或低点之间的位置关系，即后一个高点或低点能否创出新高或新低;MACD柱线位于0轴上方还是下方;两个同向交叉之间的位置关系，即DIFF快线连续两次自下而上或自上而下穿越DEA慢线的交叉点之间的位置关系等。

　　

投资者在考虑MACD指标交叉、拐点的质量时，最好能够结合道氏趋势理论和波浪理论研判股价当前所处的趋势或位置。DIFF快线自下而上穿越DEA慢线时，若当前所处的位置属于上升趋势的起始位置或波浪理论的第三浪起点，则无疑加强了买入信号的准确度。

　　

方向：善于追随趋势者胜

　　

方向的判断非常容易，MACD指标的运行方向只有右上、右下和横向三个方向。MACD指标向右上方倾斜，说明股价呈上升状态;向右下方倾斜，说明股价呈下降状态;横向移动，说明股价处于震荡盘整走势。

　　

前文已经提到，MACD指标属于趋势性指标，因而当其向右上方或右下方倾斜时，表明当前股价的运行趋势是上涨或下跌的。当MACD指标横向移动时，DIFF快线和DEA慢线可能会出现多次频繁的交叉，此时的交叉则没有任何交易指示含义。

　　

如图所示为时代新材在2015年1月到5月初的股价日K线走势图，该股在1月底出现了一波下跌走势，此时MACD指标同步向右下方倾斜。随后该股股价在底部震荡，MACD指标也呈横向移动态势。震荡期间DIFF快线与DEA慢线多次交叉，此时该指标发出的交叉信号不具有参考价值。

　　

2015年3月底，时代新材的股价再度启动上涨，MACD指标同步出现向右上方倾斜的形态，说明股价已经进入上升趋势，投资者可以追涨买入。

　　

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

　　

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