上一篇文章介绍了可转债的新策略之后,就出现了小伙伴私信卖出时机的问题。
那我这次就介绍一下。
如何选择可转债卖出的时机?
可转换债券的价值分为两部分:债券价值和转股价值.
债券价值决定下限;转股价值决定上限。
债券价值的存在让我们几乎没有损失本金;
转化价值是我们收入的来源。
转股价值越高、收益越高。
股份转换价值=正股价/股份转换价格*100
显然,股价越高,我们的收益也就越高。
那么,当转化值小于100时,是否就失去了?
当然不是。
正股价会受市场情绪、行业政策、企业经营等影响而波动。
短时间内,转换价值可能不足100,但长期来看,转换价格仍有机会超过100。
况且可转债也是债券,最坏的结果就是持有到到期。
所以投资者可以选择做时间的朋友。
根据2022年3月21日收盘数据,市场上有151只转债的转股价值超过100,约占总数的37.5%。
但目前市场上只有一只转债低于100元,即广汇转债99.24元。
可见,绝大多数投资者还是选择做“时间的朋友”。
现在让我们回到卖出时机的问题上来。
我们的目标是从蔬菜中赚钱-
通过最小的投资,来获得最大的利润。
所以长期持有它来“做朋友”肯定不是一个合适的选择。
这样会占用更多的资金。
所以,对于绝大多数的可转债来说,上市卖出是可以的。
诚然,上市当天不一定是最高价,可以选择慢慢等。
但是最高点是什么时候呢?
往往是事后我们才意识到。
“哦,原来那是最高点”。
但是你能做什么呢?
其实是心态问题——
永远不要试图赚最后一分钱。
当你有这种心态的时候,你永远也赚不到最后一个铜币。
你会等待,浪费最好的机会。
另外,购买可转债是为了赚一点钱,不要让这个影响到你的正常工作和生活,得不偿失。
所以,我的第一个建议是-
上市即卖出。
一个朋友会问
“如果上市当天,可转债会低于100卖吗?”
先说说我的经历。
唯一一次亏损是在本钢(127018)换债的时候。
即上市不到100,持有57天后选择卖出,亏损18.6元。
从k线可以看出,我卖出后,价格持续下跌,最低达到70多块。
但后来一路走高,最高时达到140多。
所以,如果我当初选择做时间的朋友,我就经历了从亏30%到赚40%的过山车。
我当然不会后悔,
人没有后眼,我们只能根据现有信息做决策。
当时我就是觉得没必要在这里花。也许我一年多都不能超过100。
而且就算我盈利了,也不一定能弥补我1000元的利息损失。
所以我选择了亏本卖。
后来他的过山车走势真的让我大吃一惊。我也得写篇文章才知道后面的波动。
回到上一个问题。
如果上市当日小于100,你可以选择等待。
但是一定要在心里预设一个卖出点。
再说一遍,
“永远不要试图去赚最后一个铜币”。
另外,你需要了解可转债上市首日的交易规则。
可转债上市首日价格涨跌20%时,停牌30分钟;
当可转债上市首日价格涨跌30%时,将停止交易至14: 57,即收盘前3分钟。
如果只是20%,也就是120元,
恢复交易后可以选择卖出。
如果上涨30%,也就是130元,
个人建议次日再看价格,选择合适价位卖出。
因为,第二天还可以靠惯性去冲。(我最多赚了549元)
当然,还是那句话:
“永远不要试图去赚最后一个铜币”。
心满意足是永恒的盛宴。
最后说一下我个人的情况。
投资2000元。
20年中了7个,获利1069元。
20年赢了10个队,获利2600元。
2002年,我们拿下2股,盈利360元(一股等待上市)。
因为我选择的是“上市后卖出”的策略,我同时投入的资金最多是3000元(包括之前的利润)。
这个利润让我买了很多排骨。
我希望今年每个人都能中大奖。