7月9日，资本邦了解到，今天，在招商银行官网代销基金一栏，迎来了东方红的两只新产品。 　　

　　

　　据悉，上海东方证券资产管理有限公司(以下简称“东方红资管”)昨日发布公告称，经与招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)协商一致，招商银行自2021年7月9日起代理销售东方红内需增长混合型证券投资基金(本基金简称“东方红内需增长混合型B”)B类份额。基金代码：012243)和东方红启盛三年持有混合型证券投资基金B类份额(简称“东方红启盛三年持有混合型B”，基金代码：010442)，并在招商银行同步开通东方红内需增长混合型B的定期定额投资业务。 　　

　　

　　招商银行启动基金代销改革。 　　

　　

　　目前，在招商银行在售基金产品一栏，可以清晰地看到上述两款基金产品的介绍。 　　

　　

　　值得注意的是，不仅加大了B类产品的供给，招行还将线上的主力产品转移到了C类产品的推广上。 　　

　　

　　如果只统计招行在售的东方红资管相关的基金产品，可以发现在48只农行份额的基金产品中，B类确实占比较小。目前代销的基金产品只有6只，C类代销的基金产品有16只，A类仍然是主要销售类别，共26只。 　　

　　

　　总的来说，农行产品收费标准的差异在于：A类产品侧重前端收费，投资者购买基金时会收取相应的费用，持有期内不会收取。而且A类产品投资门槛低，大部分都是100元起投，所以长期投资普通人。 　　

　　

　　B类产品是后端收费，即买基金不收费，卖的时候要交一定的费用，费用和持有期有关。一般持有时间越长，手续费越低，所以更适合长期基金持有人。而B类更倾向于大额投资。常见的投资门槛有100万、500万、1000万等。所以比较适合有钱人或者机构投资者。 　　

　　

　　C类基金与前两种截然不同。虽然不收申购费、赎回费，但会按日收取“销售服务费”，所以比较适合短线投资者。 　　

　　

　　此前业内人士曾表示，过去部分银行喜欢通过赎回旧股、购买新股的方式赚取A类份额的认购费。但事实上，随着近年来基金市场销售的日益火爆，中国富裕群体的逐渐扩大，以及线上互联网平台的竞争，前几年银行代销渠道A类份额一家独大的局面正在逐渐被打破。 　　

　　

　　以招商银行为例。据悉，早在去年年底，该行就开始了一系列的基金销售渠道变革，并相应加大了C类基金产品在线上平台的推广力度。 　　

　　

　　招商银行财富平台部总经理东丈曾表示，今年以来，招商银行加快布局前端免费的C类份额基金。目前已上线近1000只基金。近期还决定进一步推出差异化的公募基金费率制度，将1000只以上股票型基金的申购费率降至10%。 　　

　　

　　数据显示，2020年，招商银行APP理财投资销售金额突破10万亿元，客户数量首次突破1000万。 　　

　　

　　此外，东丈还强调，减少基于交易的费用也是财富管理领域的大趋势。从国际顶级财富管理机构的情况来看，交易产生的收入占比在逐年下降，而客户资产增加带来的手续费占比在逐年上升，即由卖方服务向买方服务转变带来的收费模式的变化。 　　

　　

　　与此同时，为了标记大型互联网平台的幸运数字，招商银行最近开始打造自己的“幸运数字” 　　

　　

　　事实上，随着财富管理时代的到来，凭借遍布全国的网点优势，越来越多的银行开始在资金代销业务布局上发力。而代销理财产品产生的中间收入也逐渐成为银行新的利润增长点。 　　

　　

　　据Wind资讯统计，截至今年7月8日，共有156家银行开展了代销基金业务。从银行发售的基金数量来看，交通银行、招商银行和平安银行分别发售了3832只、3603只和3377只基金，位列前三。 　　

　　

　　以公募基金为例。今年5月，中国资产管理协会首次披露了公募基金销售机构数量，并公布了2021年一季度末公募基金销售机构100强名单。其中，商业银行有31家，占总数的61%，成为代理机构中的主力军。并且前十大机构中，银行机构占据八席。 　　

　　

　　数据显示，招商银行规模最高，为6711亿元；蚂蚁基金紧随其后，持有规模为5719亿元；中国工商银行排名第三，持有规模为4992亿元。此外，中国建设银行、田甜基金、中国银行、交通银行、农业银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、中信证券、中信银行等10家机构持股规模超过1000亿元。 　　

　　

　　监管升级 　　

　　

　　然而，随着越来越多的机构涌入基金代销的新赛道，相应的代销乱象也开始频繁发生。 　　

　　

　　7月6日，吉林省长春农商行、九台农商行两家银行因资金代销违规被吉林证监局责令改正。 　　

　　

　　监管决定称，长春农商行存在的主要问题包括：未按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则修订其代销业务管理办法、宣传推介资料管理制度、监督稽核等基金销售业务相关制度；未建立基金销售业务评估、风险监控、离任审计或离任审查等内控机制；未成立产品准入委员会或专门小组，对销售产品的准入实施集中统一管理；未在规定时间内完成上一年度监督审计报告并存档备查的。 　　

　　

　　九台农商行的主要问题包括：未修订其销售管理办法、宣传推介资料管理制度及其他与法规相关的基金销售业务。 　　

制度;负责基金销售业务的个别管理人员未取得基金从业资格;基金产品的风险评价结果未通过适当途径向投资人公开。

　　

对此，吉林证监局对上述两家银行采取责令改正的行政监管措施，同时要求涉事银行高度重视问题，认真进行整改，30日内向证监局提交书面整改报告，证监局将视情况组织检查验收。

　　

据统计，近年来，监管层逐渐加强了基金代销业务中的风险排查，因此而收到行政监督管理措施决定书的银行不在少数，仅今年以来，便有内蒙古银行、乌鲁木齐银行、浙江稠州商业银行、广发银行武汉分行、邮储银行湖北分行等多家银行受罚，违规事实多数在于销售基金人员无从业资格、宣传推介材料不符合规定以及风险评估有一定问题等情形。

　　

而在过去两年，针对基金代销问题，全国多地证监局也曾对至少五家银行开出罚单。2019年8月，广发银行和广州农商银行均因为在开展基金销售和托管业务中存在问题，被广东证监局采取了责令改正的监管措施。2018年8月至12月期间，长春农商行、汉口银行、无锡银行等均被采取相关的监管措施。从这些监管处罚中，不少银行在基金代销问题上实为“累犯”。

　　

今年6月8日，银保监会印发《关于开展银行业保险业“内控合规管理建设年”活动的通知》。通知提出，要大力整治人民群众反映强烈的行业陋习，实现内控体系更加健全、内控效能持续提升。

　　

在强化消费者权益保护方面，银保监会指出，要防止误导消费者购买与其风险承受能力不相匹配的金融产品，严禁以多人集合等方式变相降低投资门槛;要加强银行业保险业销售从业人员管理，切实规范从业人员的销售行为;要持续整治不合理和违规收费，对人民群众反映强烈的误导销售、捆绑搭售、霸王条款等违规问题加大治理和问责力度。

　　

本文源自资本邦