加载！第三家私人公司。今天讲的是四川的一家民营银行，新网银行！ 　　

　　

　　对于私人银行，我采取三个风控措施来引导投资。1.专注于业务领域。2关注股东变化。3关注核心业务数据 　　

　　

　　关注营业区域主要是指银行是否取得了异地展业资格，因为民营银行在业务层面不知道是否可以异地吸储。这一点一旦确定，就决定了银行未来发展的天花板。 　　

　　

　　关注股东变动是指关注民营银行核心股东的变动，尤其是警惕各种股权变动。优秀的银行很少有股东退出。 　　

　　

　　关注核心数据主要包括会计数据和财务指标。另外还有三张表：现金流量表、利润表和资产负债表。 　　

　　

　　区域新网银行自己说是国内第三家互联网银行。根据目前互联网银行在做的实际业务，肯定有吸收本地资金的行为。但通过官网对几家民营银行的调查，其中超过三家将自己定义为互联网银行。关于民营银行的未来，是成为地方性银行还是全国性银行。我觉得目前没有标准答案，但是未来要看实力。根据现行法律法规，异地设立存款禁令适用于地方法人银行，全国性银行不受异地设立存款禁令约束。没有实体营业网点，在网上开展业务的本地法人银行，也可以吸收异地存款。所以以后会有更严格的规定。 　　

　　

　　核心结论：目前新网银行正在理直气壮地开展全国业务。至少目前它是这么认为的，也是这么做的。 　　

　　

　　新网银行官网介绍 　　

　　

　　股东变化：新网银行一两家大股东实力雄厚。小股东的力量很弱。 　　

　　

　　大股东：新希望集团。背后是资本的强烈希望。包括上市公司新希望，都和民生银行有关。作为四川省首富，实控人刘永好希望系的实力还是很强的。美中不足的是，近年来民生银行的经营状况并不太好，上市公司新希望猪业出现巨额亏损。算上养猪业务，2021年全集团亏损13.59亿元，几乎全被二哥亏光了。其他大部分项目都是盈利的。预计未来可以消除以上两个隐患，但短期内还没有到令人担忧的地步。 　　

　　

　　股东：银米科技背后是小米系。我们可以通过观察小米集团在港股上市的情况来评价其稳定性。(不过需要提醒的是，小米目前上市主要是重资产。小米投资能力很强。别看小米的手机等著名电子产品。老板也是很好的投资人。上市体系今年一季度净利润被砍，疫情一时不易。强大！但需要注意的是，小米有造车的意向，这是一个非常费钱费力的工作，落地后还要观察相关产业的发展。 　　

　　

　　需要警惕的：持股6%的四川鞠扬企业管理集团有限公司；南充眉佳印染有限公司，持股3%；四川雄川贸易有限公司，持股3%。目前股权质押行为已经出现，运营状况可能较差。后续要关注质押解除的情况，不排除股权交易。 　　

　　

　　 　　

　　

　　核心结论：目前半数以上股东股权稳定，规模较小的大股东未来不排除退出或引入新股东。 　　

　　

　　新网银行股东 　　

　　

　　核心数据指标1规模指标分析：总资产接近571亿元，在同类银行中处于平均规模之上。近三年来，主要规模指标处于正常水平。 　　

　　

　　 　　

　　

　　两类效益指标的分析： 　　

　　

　　营业收入：19-2021年，我行营业收入出现下滑后的回暖趋势，说明在bu经历了短暂的调整 　　

　　

　　净利润：2020年下降，2021年回升，与营业收入趋势一致。从同规模的民营银行来看，银行的盈利能力还是不错的。 　　

　　

　　福利指标 　　

　　

　　3盈利指标 　　

　　

　　指标分析：一定要关注净息差和净息差。我们之前分析了众邦银行和振兴银行，发现 　　

基本上两项指标都维持在3%左右，而新网银行的值接近5%。这说明了新网银行存贷利率相差非常大。要么是给到储户的利息非常低，要么是放出的贷款利率非常高。而根据相关情况表明其主要原因大概率是后者。其次净资产收益率也大大超出优质银行的平均水平。当然以上三个数据指标当然是越高越好。但是过高的放贷利率意味着合规性的问题，因此后续要对此积极关注。预计还是会有个逐步下降的过程。

　　

　　

　　

　　4资本充足指标：相关数据在合理范围之内，目前正常，定期跟踪即可。

　　

　　

　　

5信用风险指标：不良贷款率非常低，应该可以用十分优秀来形容。在民营银行里面名列前茅。拨备覆盖率也保持在非常充分的区间。比较近三年的数据变化，也相对合理。可以用优秀来形容。

　　

　　

总结：一、从数据角度来看目前新网银行的各项指标在同类型银行中排序都还不错。虽然资产规模不突出，但是数据反映出资产质量比较扎实。二、股东层面稳定，虽然小股东有些问题，但是过半数相对不错。三、后续需要关注其业务结构变化，过高的消费贷款占比，会较大程度制约其规模提升。四、以投资角度来说，建议以最高不超过自身可投资资金8%进行投资，同时最大金额不超过50万！