这里有两个概念你混淆了，一个是支付宝余额，一个是余额宝。
前者属于客户备付金。什么是储备基金？例如，你经常在商店买东西。为了方便，你在他们家放了100块钱，每次买东西都从这100块钱里扣。每次买东西，剩下的钱其实都是你的钱。如果钱少，也无所谓。钱多了就有问题了。一个是，这笔钱存银行产生的利息谁来支付？理论上应该是你的，但是这笔钱从来没有给过利息。还有一个问题是，万一这个店把你预存的钱取走，不存银行，做投资，投资又失败了，这个时候你的钱就没了，这个店就因为没有流动资金破产跑路了。其实这种情况很常见，比如那些预付卡，洗车卡，健身卡，美容美发卡。这种情况在各地经常看到，央行也一直在监管这种情况。但因为规模小，洗车场能收到多少预付款，并不会平均分配给每个客户。但是和支付宝不一样。从你在淘宝或天猫上拍下商品到你确认收货需要1-3天。考虑到淘宝每天的营业额，就可以知道这个钱是多少了。这就是为什么央行要求支付宝余额里的钱要缴入央行账户。一种是不会产生利息，避免利益纠纷。同时也是为了避免蚂蚁金服挪用这笔钱，以及蚂蚁金服破产时归还这笔钱。至于余额宝，余额宝其实是一种基金，属于风险较低的货币基金。其实就是把大家分散的钱收起来交给基金管理公司，然后基金公司再跟银行谈判，说我这里有10亿，可以存到你们银行，但是你必须给我利息优惠。普通存款的利息是3%，所以你必须给我5%。银行觉得可以，就同意了。
这就是为什么存款余额宝的风险和存款银行差不多，但是利率比银行高。另外，余额宝里的钱不在蚂蚁金服的账户里，而是在基金管理公司。也就是说，这笔钱不能挪作他用，而且即使蚂蚁金服破产了，只要基金公司还在正常运营，余额宝里的钱还是可以收回来的。另外，基金一直是央行监管的重点，之前媒体和大家关注度都很低。
