#理财大赛第三季#在银行理财的销售场景中，银行会标注一句话：“理财不是存款，产品有风险，投资需谨慎。”想必每个买过理财的人都看过这句话，但大部分人都交了银行理财的全款。那么银行理财的风险在哪里呢？ 　　

　　如果你仔细对比银行理财和定期存款，你会发现银行理财还是有风险的。银行理财的风险主要体现在基础资产、流动性和到期支付三个方面。 　　

　　一、底层资产要知道银行理财的风险在哪里，关键是要看一看银行理财的底层资产。 　　

　　根据银行理财的产品说明书，银行理财不低于80%的资金将投资于银行存款、债券等风险相对较低的资产。也就是说，这些资产的风险直接决定了银行理财的风险。那么它们的风险是什么？ 　　

　　1.Shibor(上海银行间同业拆放利率)代表银行存款价格的波动。Shibor的利率是全国银行间同业拆借中心在18家商业银行的每笔交易报告发布后，剔除最高值和最低值后计算的算术平均值。18家银行每天的利率报价都不一样，所以Shibor自然会有波动。 　　

　　2.债券市场价格基本与股票市场负相关。股市的波动性就不用我多说了。债券市场虽然没有那么波动，但也会因为市场上资金供求的波动而波动。 　　

　　从基础资产来看，银行理财存在风险，风险水平主要取决于投资于波动性资产的比例和波动性资产的市场表现。 　　

　　第二，虽然流动性银行和存款人约定只有在定期存款到期后才能支取资金，但存款人只要损失约定的定期存款利息，就可以提前支取，几乎没有任何阻力。 　　

　　银行融资必须到期才能提取。在封闭期内，即使想损失全部利息，也不能提取本金。 　　

　　由于银行不能及时回笼资金，投资者不得不用其他渠道花更多的利息来获得资金，比如贷款，这就是流动性差带来的风险。 　　

　　在提现方面，银行理财不能根据其实际需要随时提现也是风险之一。 　　

　　三。到期兑付在到期兑付方面，银行理财不能保证全额兑付，这是资管新规的要求。无论银行投资的基础资产有多安全，未来支付有多安全，银行都不能声称理财保本。 　　

　　既然无法宣传保本理财，银行就会选择收益更高的底层资产，这必然会带来一些风险。银行不能声称保本，这意味着银行的理财可能真的会损失收益甚至本金。 　　

　　银行因问题无法支付存款，有存款保险基金保障最高存款50万元，预计未来还会再次提高这一数字。银行业务不再属于支付范畴。 　　

　　到期兑付方面，银行理财的风险高于定期存款，有可能无法足额兑付。 　　

　　总结：银行理财有风险。虽然比较低，但你不能因为没见过，没吃过，就下意识地认为银行理财没有风险。银行理财的风险主要体现在三个方面： 　　

　　1.标的资产有价格波动的风险。银行对存款和债券市场的投资较多，其波动会带来银行理财净值的波动； 　　

　　2.流动性差。银行不能根据投资者的实际需求赎回资金，使得投资者不得不付出更多的成本来获得资金； 　　

　　3.付款没有保证。现在的银行理财不能宣称保本，存款保险基金也不能保本。