"每一条净值曲线，都是基金经理价值观、人生观的折射，是基金管理人不断叩问自身、穿越光阴的过程。投资，始于技，臻于艺，止于道。" 　　

　　

　　【基金组合名称】 　　

　　

　　“我要稳稳的幸福” 　　

　　

　　产品创立日期：2017-01-20 已运行：1750天 风险等级：中低风险 　　

　　

　　【基金公司】 　　

　　

　　交银施罗德基金管理有限公司 　　

　　

　　 　　

　　

　　【基金业绩比较基准】 　　

　　

　　中证综合债*90% 沪深300*10% 　　

　　

　　【组合主理人】 　　

　　

　　交银施罗德基金多元资产管理部 　　

　　

　　前任副总监： 　　

　　

　　杨喆（累计任职时间：1年又363天） 　　

　　

　　 　　

　　

　　现任副总监： 　　

　　

　　蔡铮（累计任职时间：8年又318天） 　　

　　

　　 　　

　　

　　006880.OF 交银安享稳健养老一年 　　

　　

　　 　　

　　

　　008697.OF 交银养老2035三年 　　

　　

　　 　　

　　

　　点评： 　　

　　

　　杨喆女士和接任的蔡铮老师都是一样的量化研究背景，量化策略不一定就意味着衍生品、对冲等，量化投资的大神詹姆斯西蒙斯说过：“我不想每时每刻都被市场折磨，我想要在我睡觉的时候都能帮我赚钱的模型，一个完全屏蔽了人类干预的系统。”量化，其实更多的是研究确定性。 　　

　　

　　【业绩表现】 　　

　　

　　 　　

　　

　　点评： 　　

　　

　　最大回撤发生在2018年2月，回撤2.6%，随后2018年一整年的大跌、2020年2月3月的大跌、2021年2月的大跌，都没有太多的影响到组合表现。 　　

　　

　　【组合持仓】 　　

　　

　　 　　

　　

　　 　　

　　

　　 　　

　　

　　点评：有个搞笑的点，买自己家的都是买A类，买中银的都是买的C类，哈哈。 　　

　　

　　这里面也基本上“一网打尽”了交银的“固收+”大将。 　　

　　

　　1、黄莹洁（从业时间：6年6月） 　　

　　

　　 　　

　　

　　519782.OF 交银裕隆纯债债券A 　　

　　

　　 　　

　　

　　006793.OF 交银稳鑫短债债券A 　　

　　

　　 　　

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2、唐赟（从业时间:6年4月）

　　

　　

164902.OF 交银信用添利债券(LOF)

　　

　　

519723.OF 交银施罗德双轮动债券A/B

　　

　　

3、于海颖（从业时间:11年1月）

　　

　　

519718.OF 交银纯债债券A/B

　　

　　

4、季参平（从业时间:2年3月）

　　

　　

006367.OF 交银裕祥纯债债券A

　　

　　

5、王艺伟（从业时间:1年11月）接任李娜

　　

　　

519738.OF 交银周期回报灵活配置混合A

　　

　　

519755.OF 交银多策略回报灵活配置混合A

　　

　　

519752.OF 交银新回报灵活配置混合A

　　

　　

6、刘鹏（从业时间:3年6月）

　　

　　

519704.OF 交银先进制造混合

　　

　　

7、陈俊华（从业时间:6年）

　　

　　

519779.OF 交银沪港深价值精选混合

　　

　　

8、沈楠（从业时间:6年7月）

　　

　　

519700.OF 交银主题优选混合

　　

　　

9、杨浩（从业时间:6年3月）

　　

　　

519772.OF 交银新生活力灵活配置混合

　　

　　

【仓位变动】

　　

　　

【投资理念】

　　

交银基金多元资产管理部对它的定位不是普通意义上的“固收+”，而是一个追求“大概率+”、“确定性+”的基金组合。它底层的大类资产配置模型之一是风险平价策略，这与他们以风险控制为首要核心的观念非常契合。所谓的风险平价策略，即从“各类资产对组合风险的贡献程度相同”这一角度出发来构建投资组合，追求的不是一种绝对意义上的高收益。

　　

　　

【结论】

　　

交银施罗德的基金组合是公募基金行业里的先行者，尤其是“我要稳稳的幸福”组合号称是“固收+”组合的标杆，年化收益7.09%，最大回撤2.6%，作为理财替代方案而言，是合格的选择。