什么是股指期货合约?如果用普通话说,就是啰嗦,晦涩难懂。简单来说就是交易的对象。
比如我家中午要吃面条,我们就得去市场买面。这个面条就是我的交易对象,也就是合同。
股指期货合约种类
店里卖的面有很多种,比如千层面、细面、蒸面等等。国内股指期货合约有三大类:沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货。
其中,各指数股指期货的交易标的有四个合约,分别是当月、下月和随后两个季度。比如现在是2019年8月27日,所有股指期货的指数合约是:
沪深300股指期货:IF1909(当月)、IF1910(下月)、IF1912(一季度后)、IF2003(二季度后)
上证50股指期货:IH1909(当月)、IH1910(次月)、IH1912(次月一季度)和IH2003(次月二季度)
中证500股指期货:IC1909(当月)、IC1910(次月)、IC1912(一季度次月)、IC2003(二季度次月)
所有指数股指期货交易合约如下图所示:
(通达信股票报价软件-延伸报价-股指期货)
上图为同达信股票报价软件延期报价股指期货清单数据,包括相关合约当月连续、下月连续、下一季度连续、隔季连续、主力公司(代码含字母“L”)的品种。这些品种是非交易品种。
由于注:股指期货的交易合约有到期日,到期后将失效,因此不再提供。所以用“L”的相关连续品种来记录合约的历史走势,方便投资者查看过往合约。
股指期货合约价值
一家三口,一顿饭需要1.5斤面。面条2块钱/斤的话,就要1.5*2=3块钱,孩子算。交易股指期货时,如何计算股指期货合约的价值?
合同乘数(即每个点的成本)
沪深300股指期货合约乘数:300元/点
上证50股指期货合约乘数:300元/点
中证500股指期货合约乘数:200元/点
假设现在所有指数的点位都是3500点,那么
沪深300股指期货合约价值:3500*300=1050000元。
上证50股指期货合约价值:3500 * 300=105万元
中证500股指期货合约价值:3500 * 200=70万元
天哪,这么多钱?一般散户买不起。我最好吃面条。
股指期货合约交易费用
我很喜欢吃面条,已经吃了一个月了。如果每天买面给我找零很麻烦,我会和店家商量。我先压30块钱,然后每天直接从3块钱拿面。剩下的钱月底一起结算,我老板愿意得到一个稳定的客户。30元叫押金。有了一定比例的资金,就可以先拥有商品,这叫保证金交易。
期货是保证金交易,中国金融期货交易所规定最低交易保证金为合约价值的8%,也就是说:
沪深300股指期货合约一手费用为:3500 * 300 * 0.08=8.4万元。
上证50股指期货合约一手成本为:3500*300*0.08=84000元。
中证500股指期货合约一手成本为:3500 * 200 * 0.08=5.6万元。
这个费用是假设三个股指期货合约的点位为3500点时的交易费用。这样就好多了,资金相对充裕的散户也能玩得开心。什么?成本还是高?那我建议你看看这个《700元交易沪深300股指期货》。
股指期货合约到期日
合约到期日为最后交易日(交割日)。中国金融期货交易所规定,所有指数股指期货合约的到期日为合约到期月份的第三个星期五,如遇国家法定节假日顺延。
以上注:相关股指期货数据为中国金融期货交易所2019年8月27日指定数据。也许CICC会