《电鳗快报》文/李万君
数字经济是当前国民经济的热潮。2月26日周末，a股市场的流量领域出现了大量数字项目的定增融资。《电鳗快报》关注，杜佳科技(600728。SH)计划增发33.14亿元用于研发；d、交通数字领域的产业化和营销体系，并将使用30%的募集资金补充流动资金。
但公司控制权将受到一定考验，实际控制人及一致行动人的持股比例可能至少降至15%。
拟募资33.14亿元，将交通数字经济持股比例提高至15%。
杜佳科技的主营业务是基于人工智能技术的自主研发，结合各种城市场景的数字化升级需求，形成智能轨道交通、智能城市交通、城市安全应急三大主要产品线。产品形态涵盖各类数字平台和智能终端。
根据发行方案，杜佳科技本次非公开发行的股票数量将按照本次发行募集资金总额除以最终竞价确定的发行价格计算，不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过527，468，729股，募集资金总额不超过33.14亿元。
杜佳科技表示，公司控股股东为杜佳集团，实际控制人为刘伟。本次非公开发行a股股票完成后，公司控股股东和实际控制人不变，本次非公开发行a股股票不会导致公司控制权发生变化。
但值得注意的是，刘伟的控制力会进一步减弱。公司前十大股东中，刘伟的第一大股东杜佳集团有限公司和第二大股东对龙杜佳科技有限公司为实际控制人。这两家公司分别持有杜佳科技9.71%和5.96%的股份，加上刘炜直接持有的3.85%的股份，合计控股权达到19.52%。
但以《电鳗快报》计算，杜佳科技总股份将增至22.85亿股，刘伟控股权降至15.02%。
2021年全年业绩预计增长2倍以上，三年合计分红1.9亿元回报股东。
杜佳科技保持着持续向股东分红的传统。据披露，公司2018年至2020年共实现净利润10.34亿元，累计分红1.9亿元。
2021年，杜佳科技的业绩增长也非常强劲。根据业绩预增公告，公司预计2021年归属于上市公司股东的净利润为3亿元至3.6亿元，同比增长226.71%至292.05%；预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.74亿元至3.34亿元，同比增长251.64%至328.64%。
受益于智能产业的繁荣，杜佳科技近三年新签在手智能产品方案订单进入规模化实施阶段。轨道交通、智慧城市等智能化项目按计划交付，带动了业务收入的快速增长，公司整体收入和利润呈现快速增长态势。
同时，杜佳科技的人工智能技术不断投入和转化，“智能车站”、“IDPS城市交通大脑”等高毛利率的核心自主研发智能产品销售快速增长，带动公司整体毛利率提升。
这四个筹款项目集中于研发；工业化和营销系统。
先看一下数字经济的现状和政策，数字双城市场、轨道交通市场、智慧城市的发展趋势。
数据显示，2020年，中国数字经济核心产业增加值占国内生产总值(GDP)的比重为7.8%。
2022年1月，国务院正式发布《“十四五”数字经济发展规划》。到2025年，数字经济将处于全面扩张期
数字城市是智慧城市演进的重要方向。IDC预测，到2025年，全球数字孪生市场将从2020年的52.2亿美元增长到264.6亿美元，年均复合增长率为38.35%。数字双胞胎未来发展空间广阔。
截至2021年底，中国大陆45个城市在建线路224条，总规模4900公里，在建项目投资高达35924亿元。轨道交通投资方面，投资规模从2016年的3847亿元增长到2021年的8117亿元，年复合增长率为16.11%；轨道交通累计运营里程从2016年的4153公里增加到2021年的8301公里，年复合增长率为14.86%。
根据iiMedia Research的统计数据，2019年智能交通行业的市场规模为1。
918.5亿元，2020年为2287.0亿元，同比增长19.2%，预计2023年中国智慧交通市场规模将突破4000亿元。佳都科技本次募投项目集中在上述领域。
第一个募投项目――数字孪生核心技术及开放平台研发项目，估算总投资估算90652.18万元，拟使用募集资金65016.89万元，具体投资内容包括场地租赁、软硬件购置、项目开发支出、项目实施支出等。该项目研发形成公司核心技术平台，不产生直接经济效益。
近年来，该公司已经在数字孪生领域进行了前瞻性技术开发并初步形成面向轨道交通、城市交通和城市安全应急的软件应用。初步形成70项专利申请、25项专利授权、36项软件著作权等;应用方面已经在广州、上海、青岛等地。
第二个募投项目――新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目，估算总投资估算150403.18万元，拟使用募集资金99593.93万元，具体投资内容包括软硬件购置、项目开发支出等。该项目的内部收益率为24.53%(税后)，静态投资回收期为6.47年(含建设期)。
第三个募投项目――面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目，总投资估算36138.43万元，拟使用募集资金20760.50万元，具体投资内容包括软硬件购置、项目开发支出等。该项目的内部收益率为29.09%(税后)，静态投资回收期为6.34年(含建设期)。
第四个募投项目――全国销售与服务系统升级建设项目，总投资估算51380.60万元，拟使用募集资金47076.76万元，具体投资内容包括场地租赁、场地装修及设备安装、软硬件购置等。该项目不直接形成产品及对外销售，不产生直接经济效益。
《电鳗快报》将继续关注佳都科技增发进展。
