看跌期权的出售者收取期权费，成为或有负债的持有人，负债金额不确定。
例如,作为看跌期权的卖方，我们收取期权费。5元卖出一份ABC公司股票的看跌期权，行权价100元，一年后到期。
1年后......
空头看跌期权到期日价值=-max(执行价格-股票市价，0）
空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格
(1)如果股价高于100元，期权持有者就不会行使期权，我们的债务就变成零。这个头寸的最大利润就是期权价格。
(2)如果情况相反，1年后，股票价格低于100元，期权持有者将行使期权，我们必须根据合同以行权价格买入股票。这个头寸最大的损失是执行价格减去期权价格。
总之，如果标的股票的价格上涨，对于买看涨期权和卖出看跌期权的投资者有利；如果标的股票的价格下降，对于卖出看涨期权和买入看跌期权的投资者有利。
盈亏的计算方法请参考后四条。
