022.02.19,星期六
今天周六,给喜欢炒股的朋友分享一些股票研究的干货。
大家都听说过换手的事,就是一只股票的流通股。总股本一定的情况下,股票从我手里换到你手里,或者从你手里换到别人手里。
换手次数反映了炒股的热度。本身没有好坏之分,但是一旦到了股市就变味了。股票分高低位,也分主力和散户。于是演变成,低位换手,高位换手,多半是因为主力在抢更多的筹码,高位换手。散户疯狂抢筹,主力大肆出货。
除了少数情况,这应该算是普遍共识。(我用了个例来指那些特殊的,但那是小数法则,不是普遍现象。)
换手率里面隐藏着一个道理,就是虽然有一批流通股份,但是这些流通股份有一部分被质押、冻结或者其他原因,无论如何都无法正常买卖的股份数量,还有一些股票,无法自由买卖的流通股份数量是相当多的。
这就演变成了一件事。如果流通股1亿,但4000万不能流通,那么真正能流通的股份只有6000万。就是这6000万股,大家在股市里互相PK。
如果今天交易2000万股,根据你看到的数据,换手率是2000万除以1亿,等于换手率的20%,但是如果2000万除以6000万,换手率是33%。
这个33%真实的反映了市场的换手率,也就是所谓的自由换手率。而且大多数人看的都是换手率,这是误导。
结论是根据自由换手率来研究股票。
先说一下这个300261亚本化工最近的换手率,以及其中的猫腻。先看图形。
12月20日到1月14日,亚化是当时当之无愧的大牛股,我们暂且不谈基本面,否则无法通过过多的逢迎来了解。我们看到,大年初一,是一把断魂刀,封住了涨停,谁也跑不掉。
2月8日直接低开-17.7%。当日多次封涨停。换手率是18.76%,但是一旦转换成自由换手率就变成了31.85%。注意,这个数字非常重要。有31.85的筹码从路人A变成了路人B的口袋。
2月9日自由换手率28.15%,
2月10日自由换手率24.90%。
2月11日免费换手率32%。
385 28.15 24.90 32=116.9%,也就是说这只股票的真正免费流通股在四天内上涨了16.9%。
感冒过的人都知道,高烧不退,说明病毒还在体内肆虐,体内的红细胞和白细胞还在和病毒殊死搏斗。
然后在股市上,价格跌了不少,这种低换手率已经不止一次被改变了。有什么猫腻吗?
我们假设一下,如果没有主力在里面兴风作浪,它的换手率会这么多吗?
如果有主力暗中吸收在里面,他会在这里重新建立(或者改变立场)他的筹码。如果他有一个完整的底部位置,他会做什么?
2月14日情人节,他真的很会送礼物给爱人。上午不到十分钟涨停。
不到10分钟的涨停彻底暴露了这只股票前四天主力低位建仓的真相。但是主力不傻。第一,他不停的开放,让一些前几天进来的人感觉不稳定,抬高了新进入者的成本。
无论如何,如果前几天没有雄厚的物质基础,这个雅本化工未来也不会有大的上涨。这是一种因果关系。这个道理就看你能不能想通了。
世界上从来没有无缘无故的爱,股市上也从来没有无缘无故的涨。
天道,地道,人性,道德,都是一样的。都在寻找对他们最好的东西。
很多顶天立地是我不厌其烦讲的,但是很少讲位置,尤其是高烧的低离职率。我今天就写出来,如果喜欢研究股市规律的话再想想。
前两天写的,股市里应该有一个学派,叫逻辑推理学派。就是利用已经被证明的数据,根据供求关系和因果关系来推理未来的趋势,但是我很少看到这方面的书籍。
希望有这方面的专家,大家互相联系交流。
祝大家周末愉快。
海洋的深度
2022.02.19.11:24