日前，中国基金报刊发的文章《资管圈炸了：客户买基金巨亏57万 建行代销却被判全赔》被各大媒体疯狂转发，引起大众热议。所有的网友就此展开了激烈的争论：有的为建行喊冤，并抛出灵魂质问“亏了就找银行，赚多了就给银行？”基金自负盈亏是常识，客户无论赚钱还是赔钱，后果都要自己承担；另一部分说“非常满意”，认为肯定是银行销售先误导了客户，全额赔偿有理有据。
那么，这个“为客户盈利，为银行亏损”的案例是怎么回事呢？
王女士是位老年人。自2010年以来，她一直在建行吉恩支行购买理财产品。由于王女士风险承受能力较低，一直只买银行发行的保本型理财产品。
2015年年中，王女士突然“一反常态”，花96.6万元买了一只高风险高收益的股票型基金。第二年年初，王女士想赎回时，发现产品已经亏了30多万。她想赎回及时止损，却被银行以“继续持有，希望回本”为由拒绝。直到去年3月才成功赎回资金，当时的亏损已经扩大到57万多。
随后，王女士将建行吉恩支行告上法庭，要求其承担全部损失。主要原因是这款产品是银行主动推荐给她的，并且在购买产品前，没有告知她是第三方发行的高风险股票型基金，也没有做相应的风险评估。
对此，建行表示“委屈”，辩称是王女士主动购买，且在销售期间，自己的工作人员向王女士介绍了产品的具体情况，还进行了风险提示.
虽然建行多次表示“不服”，但法院还是接受了王女士的说法。一审中，建行赔偿王女士全部损失及相应利息；二审维持原判；最后，北京高院“果断”，直接驳回了建行的再审申请。
财政部看过相关报道后发现，建行吉恩支行虽然只是代销，但被判赔偿王女士利息，因为-
1.不当推介
王女士是建行吉恩支行的老客户。她买过很多理财产品，做过风险评估。在评估问卷中，王女士明确表示自己持保守的投资态度，希望资产稳定增长。而股票型基金具有高风险高收益的特点，与王女士的评估结果并不相符。
对此，法院认为，若支行明知王女士为保守型投资者，仍主动向其推荐高风险股票型基金，存在重大过错。按照金融监管的要求，客户主动要求了解并购买某款理财产品的，银行应当要求客户进行书面确认。由于吉恩支行不能出示这份证明，法院自然不能听其“片面之词”，只能依法判决该支行的不当宣传。
2.未充分告知
购买该基金时，王女士只在《证券投资基金投资人权益须知》和《投资人风险提示确认书》上签字，没有看到产品合同和基金招募说明书。虽然支行表示已向王女士口头说明了具体情况，但无法提供相应证据。因此，法院只能认定该支行未依法尽到及时说明的义务。
我们不知道吉恩支行是否真的存在“推广不当”和“通知不充分”的情况。但从前两次“失误”可以看出，吉恩支行是输在“没有严格按照要求销售产品”和“没有证据”上。
在没有证据的情况下，往往是双方各执一词。“公说公有理，婆说婆有理”。但从2017年10月开始，银行全面推行理财“双录”制度，难辩案件应该会有明显减少。
前一段时间，最高人民法院刚刚发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要(征求意见稿)》，其中有六条司法指导意见是关于保护
首先，客户因发行人或销售机构的过错遭受损失的，可以请求其承担连带赔偿责任。也就是说，过去发行方和销售方“甩锅”推卸责任的现象将不复存在。金融机构最有可能面临的情况是“先赔付后追责”，即客户要赔偿谁，就要先赔付谁，但事后可以向对方追偿自己应得的赔偿份额。
其次，举证责任倒置。比如，以前客户“指责”银行误导自己购买保险产品时，需要提供银行误导自己的有力证据，否则只能吃“哑巴亏”；根据“新规”，举证责任将转移到银行，即客户不需要提供证明，银行要证明自己没有误导客户。如果不能，银行将被视为误导客户。
再者，销售机构应当履行告知和说明义务。这种义务不仅仅是向客户详细介绍一款金融产品，还要用“普通人能理解”的文字介绍产品信息。这无疑对销售条款提出了更高的要求。
但只要金融机构严格按照规定办事，就不会被新规所伤。
strong>消费者可以“肆无忌惮”?看到这里，大家可能要说了，这金融销售“新规”未免太偏向客户了，要是有投资者趁机占机构的便宜怎么办?
事实上，“新规”同时也提出了免责事由：如果是因为客户故意提供虚假信息而造成损失，销售方可以免除相应责任;如果销售方能证明自己的违规行为并没有影响客户的自主决定，销售方也可免除相应责任。
这意味着“卖者尽责，买者自负”的时代即将到来。
今年以来，随着资管新规的落地，理财产品已加速向着净值化转型，保本产品越来越少，“打破刚兑，自负盈亏”是大势所趋。
在这种情况下，投资者需要加强对理财产品的了解，不能再一心只做“甩手掌柜”，出于“信任”把责任都推给银行。毕竟，如果出现损失，即便自己占理，也需要浪费时间和精力去维权。
举个例子，如果投资者想购买银行自主发行的理财产品，在购买前可以先自行用中国理财网或该行手机银行查看产品信息，投资性质、风险等级等信息将一览无余;如果是银行代销产品，则可通过银行网点公示的代销产品清单查询基本信息。同时，投资者也应该主动向工作人员索要产品介绍等相关资料，便于自己了解产品的详细情况。
总而言之，在这个自负盈亏的时代，投资者要先弄清楚投资品的游戏规则再入场，不要把全部希望寄托在销售机构身上，做到对自己的投资行为负责，从而避免不必要的损失和麻烦。
