目前，银行结构性存款已经成为一种稀缺产品。许多大型国有商业银行没有结构性存款可以出售。还有银行销售结构性存款，存量很少，标有“额度紧张”的字样。部分银行还将结构性存款的起购金额提高至30万元，将这一稀缺产品留给中高端客户。 　　

　　某银行结构性存款产品 　　

　　之前很多人对结构性存款不感兴趣，误把它当成理财产品，觉得风险大，不喜欢。一个原因是结构性存款标注的是“预期年化收益率”(与理财产品收益率的方式相同)，而不是“利率”。 　　

　　但实际上，结构性存款是银行的存款产品，既保证最低收益，又能增值。当然，结构性存款的收益结构与定期存款有很大不同，具有一定的不确定性。 　　

　　了解结构性存款后，现在越来越多的人喜欢结构性存款。但是，他们在购买结构性存款时，往往忽略了一个重要的细节，导致收益率相差很大。 　　

　　那么，这个细节到底是什么呢？ 　　

　　目前银行对结构性存款预期年化收益率的标注有两种方式：一种是用或，比如预期年化收益率是0.3%或5%；另一种是采用“到”，比如预期年化收益率1.3%到2.95%。 　　

　　疏忽的客户在购买结构性存款时不会发现这种微小的差异。不过，虽然两种标注预期年化收益率的方式只有一字之差，但结构性存款到期时支付的收益却有很大差别。 　　

　　某银行结构性存款产品 　　

　　如果预期年化收益率以“或”的形式标注，那么结构性存款到期时，收益率只有两种可能，一种是低的，一种是高的。比如，一笔结构性存款的预期年化收益率标为“0.3%或5%”，那么结构性存款到期时，要么是0.3%，要么是5%，所以不可能有其他收益率。 　　

　　预期年化收益率以“到”的形式标注。结构性存款到期，收益率有很多种可能。比如，一笔结构性存款的预期年化收益率标注为“1.3%至2.95%”，当结构性存款到期时，收益率会在1.3%至2.95%之间，可能是1.5%、1.8%、2.1%、2.6%等，但最低是1.3%，最高是2.95%。 　　

　　为什么结构性存款的收益率会存在上述的这种差别？主要是因为银行在设计结构性存款时采用了与目标指数挂钩的不同形式。 　　

　　预期年化收益率以“或”的形式标注，将该结构性存款跟踪的目标指数设置为区间结果，以达到预期目标。收益率最高，否则最低。 　　

　　但预期年化收益率是以“到”的形式标注的。这种结构性存款是以“日”为单位跟踪的目标指标，到期收益率是每日跟踪结果的汇总，因此存在不确定性。 　　

　　那么，在购买结构性存款时，我们应该如何选择呢？如果你的风险承受能力很强，愿意牺牲一定的收益来获得最高的收益率，那么你选择的是预期年化收益率为“或”形式的结构性存款。相反，如果你的理财风格稳健，不愿意牺牲更多的收益率，不追求最高的收益率，那么选择预期年化收益率以“到”的形式标注的结构性存款是合适的。 　　

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