对于刚开始接触基金的朋友来说，经常会听到净值和份额这两个词，那么到底是什么意思呢？有什么联系？净值越低，是否意味着基金越便宜？净值太高，是不是意味着以后就上不去了？今天基金研究所就来说说基金的净值和份额。#2022防范非法集资宣传月# 　　

　　总资本价值是指基金全部资产的总价值，从基金资产中扣除基金全部负债即为基金资产净值。 　　

　　基金份额是一种凭证，表明持有人有权根据其份额对基金财产进行收益分配，取得清算后的剩余财产及其他相关权利，并承担相应的义务。基金份额可以简单理解为“基金数量”。 　　

　　举个例子，我们在市场上买了一篮子鸡蛋(屏幕提示：假设每个鸡蛋的大小和重量都一样)，基金的资产净值就相当于这篮子鸡蛋的净值(屏幕上去掉篮子)，而份额就相当于鸡蛋的数量，每个鸡蛋的重量就是我们接下来要讲的基金的份额净值。 　　

　　一般来说，基金净值有两种：基金份额净值和累计净值. 　　

　　一、基金份额净值和累计净值 　　

　　1.份额净值就是每只基金的价值。计算公式为基金资产净值除以基金总份额。基金份额净值是计算投资者认购份额和赎回金额的基础。新成立基金的净值为1元。 　　

　　（公式：基金的份额净值 =资产净值/总基金份额） 　　

　　2.累计净值是指本基金成立以来，以份额净值为基础的累计分红和拆分的总值。 　　

　　（公式：累计净值=份额净值+分红。） 　　

　　与份额净值相比，累计净值更能反映基金的历史业绩，因为分红也来自于基金的利润。基金存续期间向投资者支付的红利越多，总回报越高，累计净值也越高。 　　

　　二、如何正确看待基金净值？ 　　

　　买基金的时候，很多人很容易被净值左右。当他们看到净值在5元、7元甚至更高的基金时，就会望而却步，以为基金净值高就说明基金贵，不值得买。 　　

　　其实从前面的公式可以看出，基金净值受基金总净资产和份额.的影响一个基金能不能赚钱，主要取决于所买资产的盈利能力，与净值无关。 　　

　　让我们回到基金购买场景。假设我们锁定了市场上的两只基金。基金A当前份额净值为1元，基金B当前份额净值为2元。 　　

　　我们分别从基金A和基金B购买了10000元。虽然基金A的份额是10000份(10000份/净值1)，基金B的份额是5000份(10000份/净值2)，但这并不代表基金A比基金B便宜，所购买的基金的净资产总额是完全一样的，都是10000元。持有期间的收益表现将从1万元开始。 　　

　　那么，基金净值的高低并不能体现出其“贵贱”，基金的价值本质上还是由基金投资的资产表现和基金经理的投资管理能力等综合因素决定的。 　　

　　买基金的时候，不能单纯以基金净值来判断一只基金是否值得买。要全面考察基金未来的成长性，更关注产品投资的底层逻辑能否持续，合适的投资资产对的管理人=好产品。 　　

　　玩基金看基金研究所就够了。让我们下次再见。 　　

　　风险：基金有风险，投资需谨慎。投资者应阅读《基金合同》 《招募说明书》 《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，尤其是特有风险，根据自身的投资目标、投资经验和资产状况，判断是否与自身的风险承受能力相适应。本基金管理人承诺以诚实信用、审慎的原则管理和运用基金资产，但不保证基金盈利或本金不受损失。过往业绩不表明其未来业绩，其他基金的业绩也不构成对本基金业绩的保证。