(本文由微信官方账号月升投资研究所(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　

　　所有牛股在启动前，在K形态上都有一定的特征。只要选择符合牛股捆绑形态的股票进行跟踪，在发现主力启动的时候就很容易抓住主升浪，所以掌握牛股的捆绑形态非常重要。 　　

　　

　　对于普通投资者来说，拥有一只长期处于上升通道的股票，可以带来巨大而稳定的收益。关键在于早期发现常庄牛股。 　　

　　

　　选股首先要了解“庄”，坐庄的程序和方法，题材与股价的配合，甚至其中的“猫腻”。对于庄家来说，长庄牛股操作的成败主要在于三点： 　　

　　

　　1.在低位取够筹码，够到控制面板； 　　

　　

　　2.摆脱跟风者和短线投机者在拉升前期的骚扰； 　　

　　

　　3.使公司的根本价值在推广后得到市场的认可。 　　

　　

　　看透这三点，可以大大增加长庄抓牛股的概率。 　　

　　

　　一、对筹码集中程度的判断 　　

　　

　　长庄股票一定是高控盘股票。如果庄家涉及的资金量不大，控制程度不高，自然不会下大力气。在涉足长期股市之前，对庄家大概的成本区域和融资控制程度做出比较准确的判断，有助于估计庄家可能的操作意图和目标价。在长庄股票的增持过程中，通过对筹码分布变化(成本变化)的分析，可以区分长庄和短庄的行为，以及庄家的震荡、洗盘、弃仓、出货。在拉升结束时或平台整理区，可以通过分析筹码集中度来判断庄家是否进入第二次拉升。所以筹码集中度的分析是整个跟庄过程中的关键。 　　

　　

　　关于筹码的判断，笔者运用三种方法： 　　

　　

　　第一，关注的焦点是前十大股东中是否有资金；没有专业的投资机构和股东有独特的名字。 　　

　　

　　第二，分析公开信息材料中年报和中报股东人数增减情况。这种方法一般只能判断已知强村是否有二次拉升的可能。这种方法是静态指标，弊端很多，媒体的公开“泄露”导致越来越多人关注。因此认为其目前的借鉴意义十分有限。 　　

　　

　　第三，借助分析软件分析交易量(筹码)的全过程。无论庄家如何隐瞒，都无法掩盖其资金介入带来的交易量的变化。因为前两种方法都有很多弊端，所以分析某一价格区域或某一阶段的交易量累积分布是筹码分析的重点。筹码分析不仅可以显示庄家大概的成本和仓位，还可以根据庄家在拉升过程中筹码的变化，判断庄家洗盘、震荡、吸筹、出货、放弃操作的意图，从而确定其仓位策略。 　　

　　

　　二、异动成交量的分析―――长庄股潜伏期的判断 　　

　　

　　成交量的异常放大，通常反映了主力庄家的决心和实力。但在横盘和上行过程中，成交量是否极度萎缩，是观察庄家融资控制程度、操作意图和盘面控制能力的关键。可以说，缩量增加是大部分长线股的另一个重要特征，区别于短线股和造波者。 　　

　　

　　笔者重点从以下四种形式来分析长庄股份的成交量。为了描述方便，试着举一个例子来说明每一个： 　　

　　

　　1.单日成交量异常(批量买入) 　　

　　

　　单日异常巨量(大单买入)显示了主力庄家的资金实力，一般发生在长庄股份推出之初，往往是“巨量过顶”的经典形式。尤其是经过长时间的横盘整理后，说明主力已经被吸纳抬高，野心十足，力量十足，从而伊拉 　　

　　

　　经过一段时间的下跌，股份逐渐开始被主力蚕食。买筹码的第一步是砸市场。主力趁着形势不好，不断卖出前期买入的几个筹码。通常，在市场崩溃的帮助下，主动卖出几个大单可以诱导恐慌，以杀死市场上的资金。最后股价跌到主力喜欢的价位，再横盘买入一些筹码。当市场的流动资金不足时，主力也会把股价提升到一个新的高度，继续吃。 　　

　　

　　2，震慑力高。 　　

　　

　　股价连续下跌后，主力重新拉升，会改变一只股票的多空力量，股价会在主力买入热情的推动下不自觉地慢慢上涨。这个时候大势不稳。所以主力一般会尽量控制股价在一个固定的区域来回波动，形成波段高低输送区。盘中短线资金认为找到了主力破绽，于是加强了高卖低吸。突然有一天，股价冲过箱体，继续上涨。如果主力位置的筹码不够，就继续。 　　

续少量筹码迅速将股价打压 下来，一直到建仓完毕才会真正突破上涨，这个震荡区域越长，就说明主力吸筹越多，后期上涨空间也越大，持续时间也越长。

　　

3、小平台建仓法

　　

主 力欲建仓一只股，会按照计划地买进一定筹码，为了避免被市场发现，起初的买盘不会很大，而且也不会主动追高吃进，由于大盘还没有完全见底，而主力这些主动 性买盘必然会使个股出现拒绝下跌的现象，日K线上会留下一段小平台K线，在整个吸筹阶段，K线图上基本上以阳线为主，夹杂少量的绿色的阴线，而且是红肥绿 瘦。

　　

这个时候如果大盘出现反弹，会使盘中抛单不够多，主力无法吃进足够的筹码，因此，股票价格会被推高，这样的情况很容易吸引到一些短线跟 盘资金追进，主力不得不震仓洗盘，特别是几次莫名其妙跌停，吓唬得没有思想准备的散户恐慌抛售，可是，股票价格在次日继续大涨，投资者发现一只股票洗盘次 数越多，杀跌幅度越大，这只股的上涨潜力也将会越大。

　　

4、长庄黑马股并不急于登天

　　

一只个股底部区域表现出来的窄幅横盘的箱 体，可以认为是主力吸筹留下的形态，而且这个主力肯定是有计划，有步骤的。这样的个股和前三种相比就显得不急不躁，比如在一个月的时间里，股票价格涨幅还 是在20%的水平，有短线资金甚至在初期会抱怨这样的股票涨得慢，甚至是好不容易上涨15%，随后的调整中，几乎又跌回了原地，往返几次后，主力又一次拉 高，前期按照节奏抛售的资金不得不追高买回，于是造成低点逐步抬高，最后演变为长期牛股。请注意，这样的上升通道型的黑马股往往会被改变规律，主力借助某 个重大利空凶猛砸盘，幅度可能是30-50%之间，直到跟风盘被清洗完毕，股票价格又会重新迈出新高。

　　

5、高位串阴“一阳吞三阴”型

　　

继 续关注高位串阴洗盘的个股。洗盘是庄家在拉升途中清洗浮筹及在低位吸筹时获取廉价筹码的一种必不可少的手段。当股票在一个较高平台(或股票已慢涨了一段时 间)横盘时，K线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌(这些阴线就称为串阴)。此种情况就是一种洗盘术(串阴洗盘)，往往是股价大幅拉升的前兆。比如大 盘连续下跌时，不少个股拒绝调整，形态上收出中阴线，在随后的反弹中，不少股票“一阳吞三阴”。

　　

四、对长庄股特点的综合归纳

　　

1、筹码高度集中;

　　

2、在一个上升周期内的底部筹码始终保持稳定状态(底筹不松);

　　

3、主要潜伏期在6个月至一年左右，拉升中继平台的潜伏期在2-3个月左右;

　　

4、主要潜伏期内具备良好的抗跌性，股价主要波动范围在30%以内;

　　

5、主要潜伏期平台的两端出现明显的放量行为，而中部缩量明显(在日K线或周K线中进行观察);

　　

6、通常在潜伏期左端或启动初期单日出现过异常巨量，应视为长庄宣战的开始;

　　

7、潜伏期内抗跌性良好;

　　

8、在拉升过程中通常出现严重缩量，日换手率保持在极低水平;

　　

9、在拉升过程中有时出现“高山深谷”的成交量不规则分布;

　　

10、年线始终保持平稳和上升趋势，在指数中级调整中的，年线支撑作用明显;

　　

11、在主要上升过程中，均线组合稳定构成上升通道，主要以沿5日线运行，短期洗盘规则地以20日或30日作为洗盘目标位;

　　

12、主要上升通道严格按5周均线上行;

　　

13、主要上升通道中布林线中轨支撑坚实有效;

　　

14、主要上升趋势维持较强的独立走势;

　　

证券市场不是一成不变的，比如近两年民间资金越来越多，大户们的实力也越来越强，所以庄家的成分相当复杂，操盘手法也是千奇百怪，甚至违反常规，。这就有个不断学习并在实践中积累经验的过程，要了解市场的共性，又要熟知个股的异性。

　　

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