我的一个同事刚开始在银行工作的时候，有一天，一个客户来银行投诉他从理财经理那里买了理财，给的利息少了。理财产品是这样的：
90天的理财产品，年化收益率4%，100000元起存，在理财经理的推荐下，这位客户买了十万元的理财产品。
到期后，这位客户带着一份详细的声明来到银行，抱怨银行少算了他的利息。他是这样说的：
“你的银行同意4%的利率。我在你这里存了10万，到期应该收到10万x4 %=4,000元利息。1000元的利息我是怎么收到的？另外3000元利息请你还我。”
乍一看，似乎是这样。本金10万，利率4%，到期自然应该拿到4000元的利息。那么真相是什么呢？
其实，该客户对银行利率标示方式产生了误解，银行所公布的利率，都是年化利率，也就是你存满一年的利率，如果你只存了半年，那么只能拿到一半的利息。
就像银行活期存款利率是3%，你有一万元本金。如果存一年，利率=10000 x 3%=300元；如果存半年，那么利息=10000X(0.03/2)=150元。
我们可以这样理解，一年期的定存利率是3%，也就是年化利率是3%；即使你只存半年，那么年化利率也依然是3%；就算你只存三个月，年化利率也依然是3%，年化利率是不变的，根据你的存款时间长短，算期间利息。
半年年化利率3%，但是因为只存半年，所以半年收益率1.5%，或者说半年利率1.5%。不过一般不这么叫，还是叫3%的年化收益率，因为银行的理财产品期限不一样。如果只标注收益率，虽然方便计算，但不利于整体统一比较。
所以银行通常只公布年化收益率，然后理财经理帮客户算周期收益率。
银行给的年利率是3.5%，余额宝给的7天年化收益率是6%，实际上相当于你在银行存1万元本金一年350元的收益，在余额宝存1万元本金一年600元的收益。
所以七天年化收益率，这里的七天代表的是货币基金近七天的平均收益率，同样也是年化收益率。
比如七天年化收益率6%，如果只存七天，你会得到多少？
我们先来算一下储蓄一年的收益：10000X6%=600元；
一年有多少个七天：365/7=52.14；
那么每个“七天”的收益就是：600/52.14=11.51元；
或者，我们可以一步计算：
10000X(6%X7/365)=11.51元；
如果你在余额宝里存一万块钱的本金七天，那么你的收益就是11.51元。
我们来计算一下在银行七天的定期存款收益：
10000X(2.5%X7/365)=4.79元；
根据以上计算，银行七天定期存款收益低于余额宝，同时收益与收益率正相关：
11.51/4.79=6%/2.5%=2.4
然而，银行并不是这样计算七天定期存款利率的。银行的七天通知存款利率远低于年化收益率，达不到余额宝的七天年化收益率。
所以很多人把钱从银行取出来存进余额宝，就是为了赚取中间的利息差。
那么为什么余额宝的收益率比银行存款利率高呢？因为余额宝本质上是货币基金，只是比直接在银行买货币基金更灵活，因为余额宝会提前垫付，银行到账需要T 1个工作日。
那么，余额宝会有风险吗？从理论上讲，即使货币基金的风险很低，也是有风险的，但目前还没有出现集中的风险事件。
以上是我的分析，希望对你理解年化收益率的概念有所帮助。
