今年以来，大家明显感受到了投资的难度。 　　

　　

　　放眼全球市场，大家日子都不好过。 　　

　　

　　截至5月16日，美国五大科技巨头GAFAM(苹果、谷歌、Meta、亚马逊、微软)的总市值比今年1月减少了1.8万亿美元，大致相当于蒸发了一个谷歌。 　　

　　

　　苹果也失去了世界最大市值公司的地位，被Saudi Aramco(沙特的能源巨头)超越。 　　

　　

　　那么普通中产阶级呢？ 　　

　　

　　前段时间，普益标准和普益集团联合发布了《2021中国中产家庭资产配置白皮书》。 　　

　　

　　这份报告很长，我已经提炼出了所有的要点。 　　

　　

　　它主要分为三个方面： 　　

　　

　　1.中产家庭在金融投资方面面临哪些问题？ 　　

　　

　　2.有哪些资产可以作为中产家庭财富的“护城河”？ 　　

　　

　　3.面对不确定的环境，如何配置家庭资产？ 　　

　　

　　首先： 　　

　　

　　想要财富稳步增长？难！ 　　

　　

　　整个2021年，中产家庭对于投资理财的心态是：太难了。画 　　

　　

　　1、经济发展面临不确定性，收支难以平衡。 　　

　　

　　报告称，受疫情和国内外形势影响，许多家庭的收入来源变得不稳定，但在教育、养老、医疗等方面的支出却保持不变，这成为家庭焦虑的来源之一。 　　

　　

　　 　　

　　

　　2，想通过理财促进财富增长，却遇到“拦路虎”。 　　

　　

　　经历了2020年差不多买了就涨的牛市，2021年很多家庭大量投资股票和基金。让人感到无奈的是，2021年，出现了一波结构性行情。如果你买对了，你就会赚钱。如果买错了，就会被牢牢套住。 　　

　　

　　以前保守家庭会买很多银行理财、货币基金、信托产品，但是今年资产新规开始实施。所有理财产品都改成了和基金一样的净值，合同里也不能标注保本收益。这些产品的收益不如前几年。 　　

　　

　　3，买房暴富时代过去，中产家庭对楼市投资更谨慎。 　　

　　

　　比如很难攒下一笔钱来实现“买房梦”。但随着调控政策的不断加码，房地产市场进入深度调整期，房价不再像过去那样暴涨。 　　

　　

　　买房一夜暴富的梦想化为乌有，剩下那些还在观望的人。 　　

　　

　　4.资产配置不合理。 　　

　　

　　报告阐述了一个现象，大部分中产家庭的分配不够合理。 　　

　　

　　例如，50%的家庭配置了超过40%的住房资产，但商业保险太少。 　　

　　

　　少部分家庭(3%)在应对理财产品收益波动时，仍然持有“刚性兑付”的观念。 　　

　　

　　 　　

　　

　　这些资产配置行为大多与个人金融知识储备有关。投资水平越高，平均回报越高。 　　

　　

　　如果你恰好面临上述困惑，一定要坚持看下面的干货总结。 　　

　　

　　第二。 　　

　　

　　家族财富的护城河？ 　　

　　

　　先做一道选择题，猜猜以下哪一项是中产家庭最想增加配置的资产？ 　　

　　

　　基金的公开发行 　　

　　

　　商业保险 　　

　　

　　c股票 　　

　　

　　d银行理财产品 　　

　　

　　e债券 　　

　　

　　按照今年的行情，很多人可能会选择稳健的债券或者银行理财，这是错误的。 　　

　　

　　正确答案是A(公开发行基金)。详见下图。 　　

　　

　　 　　

　　

　　当然，这毕竟是去年的数据。 　　

　　

　　考虑到今年以来各类基金的收益率已经跌至谷底，新股票型基金的发行甚至遭遇“滑铁卢”的局面，估计现在大家的“心头肉”都是债券基金、货币基金、同业存单基金等等能提供稳定收益的。 　　

　　

　　以同业存单基金为例。今年上市的第二批、第三批同业存单基金已有投资者买入。几只同业存单基金已经募集了100亿元。 　　

　　

　　Wind统计显示，目前仍有93只同业存单等待审批。 　　

　　

　　总的来说，同业存款指数基金是非常适合管理闲钱的工具。投入10元，持有期至少7天。 　　

　　

　　收益介于债券基金和余额宝之间，年化收益在2.5%以上。 　　

　　

　　由于其在流动性和收益上的适当平衡，在市场上很受欢迎。 　　

　　

　　除.之外 　　

了存单基金以外，还有几款爆火的理财工具。

　　

1. REITs打新。

　　

起投门槛设置在1000元。

　　

目前，国内的REITs主要都是投资一些基础设施项目，比如高速公路、产业园等等，投资者可以参与分红，分享收益，这个模式有可能会推行到房地产板块。

　　

2. 固收+策略基金

　　

一般来说，“固收+”里面的固收以优质债券为打底，获得持续稳健收益；同时通过“+”，配置股票、可转债、新股申购等多个策略来增强收益。

　　

固收+的股票、债券的比例，一般是二八或三七开。

　　

固收+基金以追求绝对收益为目标，对于青睐低风险投资的群体，是个不错的选择。

　　

　　

第三.

　　

面对不确定的大环境，要如何配置家庭资产？

　　

正如文章开头提到的，今年来美国五大科技巨头GAFAM（苹果、谷歌、Meta、亚马逊、微软）的总市值暴跌。

　　

　　

苹果公司还失去了全球第一大市值公司的宝座。

　　

　　

这一切都在表明，风水轮流转，万物皆有兴衰。

　　

　　

比如楼市，98年第一次房改后是萌芽期，03年-15年是黄金期，那时候入场买的位置不起眼的房子，放到现在都能卖个不错的价钱。

　　

　　

然而15年一波楼市大涨潮之后，楼市就慢慢进入了黑铁时期，现在你去买房，如果位置没选对，照样套你很多年。

　　

　　

基金，股票同理。

　　

　　

例如在2020年，你只买了债券基金，收益不可能比投权益类基金来得多；

　　

　　

在2021年，你还在延续2020年的思路重仓白酒、医药等行业基金，那也是不赚钱的；

　　

　　

到了2022年，如果你只重仓股票或者权益类基金，那么也大概率是赚不到钱。

　　

　　

所以，中产家庭想要创造“财富护城河”，必须要拓宽赛道，构建多元资产配置组合。

　　

　　

想要完成这个任务，可以按照下面2个步骤来：

　　

　　

1，持续学习，充分理解不同资产的配置作用。

　　

　　

目前市面上的资产可以分为4大类：

　　

　　

1、安全保障类资产，主要以年金险、寿险等保险产品为主；

　　

　　

2、稳健防御类资产，囊括了货币基金、债基、保守型FOF基金等品种；

　　

　　

3、防守反击类资产，主要是混合基金、各类绝对收益的公募FOF基金；

　　

　　

4、积极进攻类资产，我们常见的股票型基金就包括在这其中。

　　

　　

　　

2，拓宽赛道，构建多元资产配置组合

　　

了解完产品之后，最好根据自家的风险承受高低，做一个简单的资产配置。可以根据自家的风险承受能力，运用DIY配置的策略去进行资产配置。

　　

　　

白皮书这次，也根据波动和收益分配了7种配置组合。（详情见下图）

　　

　　

　　

还有一个有效缓解财富焦虑的方式，就是专业的事情找专业的人去做。

　　

从白皮书的数据来看，目前有仅有约7%中产家庭会选择靠自己做投资，接近93%的人认为自己需要补充理财知识或借助专业人士的帮助。