在我国，国债又称国债，是国家基于其信用，按照债券的一般原则，向社会筹集资金而形成的债权债务关系。另外，由于国债是背书发行，主体是国家，相应的信誉度较高，普通公民容易信任，一般是刚性兑换，所以一直很受欢迎。 　　

　　众所周知，去年以来，我国发行的储蓄国债(电子式)年收益率明显下调，三年期年票面利率降至3.8%，五年期年票面利率降至3.97%，分别比2019年实际执行利率低20BP和30BP。这意味着买家存入一定资金产生的收益减少，这与一直追求高收益的投资者的想法正好相反。所以去年国债年利率下调后， 　　

　　此外，虽然今天国债三年期票面利率只有3.80%，比2019年低20BP，储户存入的资金产生的收益不如过去两年，但明显略高于国内部分银行三年期存单。只是因为在我国国债利率下调后，今年国内多家银行的存单利率也有所下调，导致部分银行三年期存单利率低于3.60%。在央行基准利率的基础上，只上浮30%左右，储户存20万本金产生的利息大幅缩水。因此，储户办理大额存单的热情似乎较往年有所消退，尤其是国有银行大额存单利率的下调更为突出。此外，以邮储银行为例，今年三年期存单利率为3.585%，比国债3.80%的票面利率高出0.215个百分点。所以3年期的3.80%的年利率并不是最低的。 　　

　　其次，国内发行的储蓄国债(电子式)门槛明显低于银行大额存单业务，因为前者只需100元的整数倍就可以购买，而后者的购买资金最低门槛为20万元，这显然是一个巨大的差距，20万元的购买资金超出了很多上班族的储蓄，尤其是对于月光族。相反，上班的普通人也可以尝试购买低门槛的国债。资金压力比较小，风险可控，收益率也不是很低，比较符合一些稳健的投资理财人群。 　　

　　再者，从今年国有银行往期存单年利率来看，部分银行三年期存单利率仅为3.35%，仅比央行基准利率上浮20%左右，与近两年的存单利率相比差距突出。同时也说明今年以来存单年利率大幅降低，几乎达到了前所未有的水平。最后，虽然11月份以来银行业存单利率下调速度逐渐放缓，但多家银行实际年利率较低，与3.80%的三年期国债存在明显差异。 　　

　　综上，目前国债三年期票面利率为3.80%，明显低于2019年实际执行利率，但高于部分银行三年期存单利率。只是因为银行业部分储蓄业务年利率也下调，所以存单利率大幅下降。所以相比较而言，三年期票面利率3.80%的国债年化收益率并不低，只是因为跑赢了很多国有银行的三年期存单。