新能源赛道2020年初开始，去年已经成为黄金赛道。如果说去年医药和饮料有一个很大的消费轨道，那么它将与其竞争对手平分秋色。今年宁组合已经全面超越毛指数，甚至和毛指数大部分白马蓝筹股踩在了地板上，完全称霸a股的感觉。即使是顺周期板块，今年也很热，但一半以上都是新能源相关的上游资源行业。 　　

　　经过春节后的大盘调整，新能源电路在4月份开始了以当代安普科技股份有限公司为龙头的新一轮强势上涨行情，7月份大哥进入高位休整。顺周期资源股、电池、矿山继续上行。近期资源股呈现高位下跌，风能等部分子行业又在率先上涨行情，可谓此起彼伏。 　　

　　现在多数人认为新能源赛道接下来会进入退潮期，前期跌得很惨的医药喝酒或者一些白马蓝筹会迎来新的爆发周期。我不这么认为。无论大盘最后一个季度能否冲击3800甚至4000还是只能在3400-3700盘整，新能源赛道都将是绝对主力，顺周期和大消费只能是辅助。 　　

　　在说新能源赛道的周期走势之前，先说几句吃药喝酒的事。今年的大消费，如食品饮料、家用电器、家具、日用品等，集体表现很差。事实上，这只是表现在股价上。今年的实际经济数据和老百姓的收入增长就不多说了，就是购买力大幅下降。所以今年肯定没有大消费的大市场。吃药现在基本都是低水平确诊，而且已经磨坏很久了。投资风险不大，但投资收益有限。当然，目前已经出现了一批开始上涨的股票。那些股票一直以来业绩都很优秀，被这轮医药和饮料行业带倒了。可以说是误杀。目前这类股票可以考虑再次建仓，但需要注意的是，行业内所有股票19、20年普遍上涨的情况不会出现，所以选股需要仔细研究。 　　

　　为什么四季度新能源赛道依然是主力？其实明年就是后年了，未来20年的宏观战略有保障。细节主要是新能源赛道从去年的胳膊变成了今年的大腿，而且越来越粗。不知道明年会怎么样。 　　

　　现在我们常说的新能源三剑客是锂电池、光伏、风能，涵盖了从上游的矿山、中游的材料、下游的机加工、最终的产品。涉及的行业有矿产品、有色金属、钢铁、化工、电力、电气设备、通用机械、工业机械等。再细分成各种概念，包罗万象，有些还是创新的名字。所以目前新能源涉及的行业已经远远超过大消费涉及的行业之和，a股市场没有其他赛道能比得上它的规模。所以投资a股不买新能源股，只能被边缘化。 　　

　　新能源轨道股大部分感觉已经涨高了，肯定是追不上了，比如大部分矿产资源。由于这是最近一段时间主力炒作的热点，会有连续的涨跌，拉起来主力才能出货。散户投资者不应再成为接盘侠。 　　

　　原材料处于严重分化期，价格还在上涨的可以坚持高位甚至继续上涨。当商品价格下跌时，股票价格也开始回升。 　　

　　看看制造端像电气设备，通用机械，工业机械，甚至新能源汽车。有没有发现大量知名新能源公司前几个月涨幅2-3倍，甚至行业或细分行业龙头出现20%-40%的回调？感觉新能源股暴涨，其实你没关注他的内循环。 　　

　　这些大幅回调可以抄底吗？不在 　　

　　事实上，新能源轨道就像大盘中的所有行业板块一样，是周期性轮动的。之所以要多关注，是因为主力资金只盯着这个黄金轨迹，在里面旋转，所以要跟着主力的趋势走。 　　

　　当资源等新能源股和材料价格上涨的新能源股正式进入连续下跌的时候，可能就是制造业新能源股从低磨底进入上升趋势的时候。我们再来看看当代安培科技股份有限公司和隆基股份。他们都在磨合期。当他们重新开始上涨时，我们可以立即投资一些更优化的目标。新能源的这些行业，按照周期，可能最后三年都不会走。